Keuangan tertanam: menavigasi tantangan

Diantar oleh perbankan terbuka dan didorong oleh perilaku pelanggan yang berkembang di tengah pandemi, keuangan tertanam adalah tren yang berkembang di dunia fintech.

Embedded finance, integrasi layanan keuangan ke dalam aplikasi, situs web, atau proses bisnis merek non-bank, telah memperkenalkan model baru distribusi layanan keuangan dan peluang baru bagi perusahaan ambisius untuk memengaruhi dan meningkatkan kehidupan finansial pelanggan.

Menciptakan produk keuangan adalah usaha serius yang membutuhkan investasi waktu dan sumber daya yang signifikan. Hal ini terutama berlaku untuk merek yang tidak memiliki banyak pengalaman sebelumnya di arena tekfin. Mereka harus terlebih dahulu memahami pengembangan dan peluncuran produk baru yang memiliki tumpang tindih terbatas dengan bisnis inti mereka sebelum menemukan cara untuk menavigasi lanskap hukum dan peraturan yang kompleks.

Dalam menangani keuangan dan data seseorang, kepatuhan dan regulasi harus dipatuhi secara ketat di setiap tingkatan, baik untuk meningkatkan kepercayaan konsumen maupun menghindari hukuman.

Tanggung jawab untuk kepatuhan ini pada akhirnya terletak pada penyedia, meskipun harus ada kolaborasi dan transparansi antara lembaga keuangan dan regulator untuk membantu penyedia memenuhi standar peraturan.

Selain memenuhi persyaratan regulasi, ada beberapa tantangan lain yang harus diperhatikan sebelum memasuki dunia embedded finance.

Petahana yang enggan menahan arus

Perbankan terbuka dan API pembayaran adalah pendukung utama untuk keuangan tertanam. Sementara ini telah berkembang dan matang untuk memungkinkan keuangan tertanam menjadi layak, ini belum menjadi kasus untuk semua pasar – yang berarti prospek keuangan tertanam belum secara universal kuat.

Sering dikatakan bahwa bank dan lembaga keuangan lainnya adalah yang paling lambat mengadopsi teknologi baru. Dan ini tentu saja terjadi dengan perbankan terbuka dan API, dengan banyak yang masih menggunakan struktur teknologi yang sudah ketinggalan zaman untuk mendukung e-commerce dan pembayaran internasional.

Ada juga tanda tanya tentang pola pikir mereka. Embedded finance membutuhkan cara berpikir yang berbeda, dan bagi bank itu berarti bermitra dengan lebih banyak perusahaan, melemahkan layanan mereka dan pada akhirnya memainkan peran yang kurang penting bagi pengguna akhir.

Ini sulit bagi mereka untuk menerima – terutama ketika mereka sudah melihat keberhasilan neobank seperti Starling dan Monzo di ruang pembayaran internasional. Kelambanan yang berkelanjutan oleh para pemain lama dalam hal membuka kemampuan teknis mereka sepenuhnya dalam semangat perbankan terbuka menghadirkan tantangan bagi pertumbuhan keuangan tertanam.

Fintech yang gesit, sementara itu, lebih bersedia dan mampu membangun API dengan cepat, memungkinkan penawaran yang disematkan untuk berada di bawah antarmuka front-end. Merek yang ingin memanfaatkan layanan keuangan tertanam dapat mencari mitra dengan penyedia spesialis ini untuk memastikan mereka menerima pendidikan dan dukungan yang diperlukan yang memungkinkan produk untuk melayani bisnis dan pelanggan mereka dengan baik.

Kualitas data, privasi, dan perlindungan terhadap penipuan

Saat mempertimbangkan tantangan fungsional seputar keuangan tertanam, API yang dioptimalkan saja tidak cukup – mereka membutuhkan data dengan kualitas dan cakupan yang memadai. Misalnya, mengisi formulir aplikasi yang panjang untuk produk keuangan dapat sangat meningkatkan perjalanan pengguna, tetapi tidak jika data yang tersedia tidak cukup bagi penyedia untuk membuat penilaian kelayakan kredit yang akurat. Karena bank-bank incumbent masih menyimpan banyak data, diharapkan mereka akan lebih lanjut menerima konsep keuangan tertanam.

Faktor utama dalam keberhasilan dan penerimaan aplikasi keuangan tertanam adalah ketentuan privasi data dan langkah-langkah untuk mengurangi risiko penipuan. Saat penjahat dunia maya mencari peluang baru, Juniper Research telah memperkirakan bahwa penipuan pembayaran online akan mencapai kumulatif $206 miliar pada tahun 2025, yang merupakan sepuluh kali lipat dari pendapatan bersih Amazon.

Konsumen perlu memastikan data keuangan mereka sepenuhnya terlindungi dan aman. Mengingat kekuatan API untuk mentransfer volume tinggi data kompleks, layanan baru dan metode akuisisi pelanggan harus diimbangi dengan fokus pada pengalaman pengguna, sehingga konsumen dapat mengontrol penggunaan data mereka.

Dengan mematuhi protokol dan sertifikasi mitigasi risiko yang tepat, seperti ISO 27001, penyedia dapat menawarkan tingkat kenyamanan kepada konsumen dengan pengetahuan bahwa informasi pribadi mereka dilindungi dengan standar yang sama seperti di bank. Inilah sebabnya mengapa penyedia keuangan tertanam harus mencari kemitraan dengan host keuangan tertanam yang tepercaya dan teregulasi.

Seiring perkembangan keuangan tertanam, kemungkinan akan mendorong peraturan baru dan perluasan yang sudah ada, seperti peraturan anti pencucian uang seperti Bank Secrecy Act (BSA). Selain itu, solusi pencegahan penipuan di masa depan akan didasarkan pada pembelajaran mesin skala besar. Laporan Unit Intelijen Economist baru-baru ini telah menyoroti pergeseran ini menuju lanskap solusi pencegahan penipuan yang diaktifkan AI, yang menyatakan bahwa bank dan perusahaan asuransi akan melihat peningkatan 86% dalam teknologi terkait AI pada tahun 2025.