Keuntungan Ethereum Dijelaskan dalam 6 Grafik Asli dan Menakjubkan

Ethereum belum stabil selama jangka waktu tertentu. Secara historis, risiko – yang diukur dengan standar deviasi imbal hasil – cenderung jauh lebih stabil dibandingkan imbal hasil. Pasar saham relatif lebih stabil dibandingkan dengan Ethereum. Ketika Ethereum menjadi lebih mapan, kita mungkin melihat penurunan volatilitasnya. Ini mengingatkan saya untuk tidur nyenyak dan nyenyak. Pasar saham memiliki sirkuit atas dan sirkuit bawah, tetapi di sini kita memiliki keuntungan yang naik turun. Jadi bakar uang Anda untuk mendapatkan uang Anda.

A distribusi normal, terkadang disebut kurva lonceng, merupakan distribusi yang terjadi secara alami dalam banyak situasi. Misalnya, kurva lonceng terlihat dalam tes seperti SAT dan GRE. Sebagian besar siswa akan mendapat nilai rata-rata ©, sedangkan jumlah siswa yang lebih kecil akan mendapat nilai B atau D. Persentase siswa yang mendapat nilai F atau A bahkan lebih kecil lagi. Hal ini menciptakan distribusi yang menyerupai bel (karena itulah julukannya). Kurva loncengnya adalah simetris. Setengah dari data akan berada di sebelah kiri berarti; setengahnya akan jatuh ke kanan.
Banyak kelompok yang mengikuti pola seperti ini. Itu sebabnya ini banyak digunakan dalam bisnis, statistik, dan badan pemerintahan seperti FDA:

• Ketinggian orang.
• Kesalahan pengukuran.
• Tekanan darah.
• Poin dalam ujian.
• skor IQ.
• Gaji.

Grafik aturan empiris memberi tahu Anda berapa persentase data Anda yang termasuk dalam jumlah tertentu standar deviasi dari berarti:
• 68% data termasuk dalam satu data standar deviasi dari berarti.
• 95% data berada pada rentang dua standar deviasi dari berarti.
• 99.7% data berada pada rentang tiga standar deviasi dari berarti. -

Hal yang sama berlaku untuk perubahan harga Ethereum. Yang menakjubkan dari grafik ini adalah perubahan harga Ethereum tidak hanya lebih banyak di sekitar rata-rata dibandingkan dengan distribusi Normal, namun juga ekornya jauh lebih gemuk. Dengan distribusi Normal, sekitar dua pertiga observasi cenderung berjarak plus/minus satu standar deviasi dari mean, sementara 95 persen observasi cenderung plus/minus dua standar deviasi dari mean, dan hanya 0.3 persen berada lebih dari tiga simpangan baku dari rata-rata seperti yang ditunjukkan pada grafik di atas.

Apa yang kita lihat dalam grafik ini adalah bahwa peristiwa ekor (tail event) jauh lebih umum daripada yang kita perkirakan pada distribusi Normal. Misalnya, penurunan satu hari terburuk Ethereum terjadi pada 12 Maret 2020, dengan penurunan sebesar 45 persen, pada awal pandemi Covid-19, dan pada saat stok juga mengalami penurunan yang signifikan — sebuah peristiwa yang melebihi 8 standar deviasi di bawah nilai normal. perubahan harga rata-rata.

Kenaikan harga yang besar juga lebih sering terjadi dibandingkan dengan distribusi normal. Misalnya, kenaikan harga terbesar dalam satu hari, sebesar 25.3 persen, terjadi pada tanggal 7 Desember 2017, dan diikuti kenaikan besar lainnya pada hari sebelumnya sebesar 19.9 persen.

Grafik ini menangkap return dan risiko. Saya mengukur keuntungan di sini sebagai tingkat pertumbuhan tahunan gabungan atau CAGR (para ahli statistik juga menyebutnya rata-rata geometrik) atau tingkat pertumbuhan antara nilai awal dan nilai akhir (ukuran alternatifnya adalah rata-rata sederhana, mean, atau aritmatika). mean, yang merupakan pengembalian rata-rata setiap tahun selama beberapa tahun). Saya mengukur risiko berdasarkan deviasi standar keuntungan. Saya menggunakan perubahan harga harian dan mengubahnya menjadi ukuran keuntungan dan risiko tahunan.

Yang menakjubkan dari grafik ini adalah grafik ini menunjukkan bagaimana Ethereum berada dalam dunia pengembalian risiko yang sangat berbeda. Kita membayangkan dunia aset tradisional dalam kotak merah di pojok kiri bawah. Indeks pasar saham yang luas seperti S&P 500 memiliki rata-rata keuntungan tahunan jangka panjang (termasuk dividen) sekitar 10 persen dengan standar deviasi tahunan sedikit di bawah 20 persen. Periode 2014–2021 konsisten dengan rata-rata jangka panjang tersebut. Saham individual lebih berisiko dibandingkan pasar secara keseluruhan, dan hal ini juga terjadi pada masing-masing saham FANG, yang juga memiliki rata-rata pengembalian lebih tinggi dibandingkan indeks S&P 500 selama periode ini (tentu saja menurut definisi, tidak semua saham dapat mengungguli rata-rata pasar! ). Apple memiliki return lebih dari 50% dengan deviasi 40%, Facebook memiliki return yang sama dengan deviasi lebih rendah. Meskipun Ethereum rata-rata menghasilkan keuntungan tahunan rata-rata tiga digit yang luar biasa, Ethereum juga menunjukkan risiko besar, dengan deviasi standar tahunan lebih dari 100%.

Korelasi adalah ukuran statistik sejauh mana dua harga aset berubah dalam hal serupa atau berbeda. Korelasi berskala dari -1 atau korelasi negatif sempurna hingga +1 atau korelasi positif sempurna. Dalam korelasi negatif sempurna, ketika harga aset A naik, harga aset B turun dengan jumlah yang sama; dengan korelasi positif sempurna, harga aset A dan harga aset B bergerak beriringan. Korelasi yang lebih rendah dan bahkan negatif antar aset adalah hal yang baik dari perspektif diversifikasi portofolio, karena naik turunnya masing-masing aset dapat dihaluskan sampai batas tertentu. Jika Anda memilih dua saham secara acak, kemungkinan besar keduanya memiliki korelasi yang rendah dan positif.

Yang menakjubkan dari grafik ini adalah betapa rendahnya korelasi Ethereum dibandingkan dengan kelas aset lainnya. Korelasinya dengan S&P 500 adalah 0.20, yang menunjukkan bahwa memiliki Ethereum dalam portofolio seseorang adalah hal positif untuk membantu memperlancar naik turunnya pasar saham. Yang paling mengejutkan saya adalah korelasi positif yang kuat antara Ethereum dan Bitcoin. Karena Ethereum adalah altcoin, saya pikir akan ada korelasi positif dengan Bitcoin, tapi bukan korelasi yang kuat.

Source: https://medium.com/technology-hits/ethereums-gains-explained-in-6-original-and-amazing-charts-4686ae0e8ccb?source=rss——-8—————–cryptocurrency