Draf panduan FATF menargetkan DeFi dengan kepatuhan

Keuangan terdesentralisasi, atau DeFi, ruang meledak selama setahun terakhir, dengan total nilai yang terkunci di DeFi sekitar $ 90 miliar, menurut DeBank. Ekosistem DeFi mencakup proyek-proyek seperti Maker, Aave, Compound, Uniswap, dan banyak lagi, dengan yang baru muncul dengan cepat. DeFi adalah konsep luas untuk menggambarkan bidang keuangan yang muncul yang dibangun menggunakan alat teknologi terdesentralisasi dan dicirikan dengan terbuka, tanpa izin, disintermediasi, dan tanpa titik kegagalan tunggal. 

Spektrum DeFi luas, dan derajat dan campuran yang tepat dari berbagai fitur teknologi dan tata kelola menentukan seberapa terdesentralisasi proyek DeFi tertentu, atau apakah itu adalah DeFi sama sekali. DeFi saat ini mencakup layanan seperti pinjam meminjam, derivatif, perdagangan margin, pembayaran, manajemen aset dan token nonfungible, dan itu akan berkembang dan terdiversifikasi di masa depan.

Terkait: Apakah tahun 2020 merupakan 'tahun DeFi', dan apa yang diharapkan dari sektor ini pada tahun 2021? Para ahli menjawab

Berkembang pesat, pasar DeFi tidak luput dari perhatian pihak berwenang - Satuan Tugas Tindakan Keuangan, atau FATF, menjadi salah satunya. FATF adalah badan pembuat kebijakan antar pemerintah yang memantau dan menetapkan standar internasional untuk aturan Anti Pencucian Uang dan Penanggulangan Terorisme melalui rekomendasinya kepada pemerintah. Pada bulan Maret, FATF dikeluarkan draf panduan yang direvisi untuk pendekatan berbasis risiko ke aset virtual dan penyedia layanan aset virtual, atau VASP, yang sedang dicari komentar dari pemangku kepentingan hingga akhir April. Panduan revisi terakhir akan diterbitkan pada bulan Juni.

Terkait: Panduan FATF diperbarui untuk memerangi pencucian uang dan pendanaan terorisme di Eropa

FATF pertama kali memperkenalkan aset virtual dan VASP ke glosariumnya pada tahun 2018 dan secara eksplisit mengklarifikasi bahwa standar dan rekomendasi FATF berlaku untuk mereka. Pada Juni 2019, FATF dikeluarkan panduan lebih lanjut untuk pendekatan berbasis risiko ke aset virtual dan VASP, membantu pihak berwenang menanggapi aktivitas aset virtual dan VASP. Selain itu, ini juga membantu aktor swasta yang terlibat dalam aktivitas aset virtual memahami kewajiban kepatuhan AML / CTF mereka.

Panduan yang akan datang berfokus pada enam bidang: 1) klarifikasi aset virtual dan definisi VASP; 2) stablecoin; 3) risiko dan potensi mitigasi risiko untuk transaksi peer-to-peer; 4) perizinan dan pendaftaran VASP; 5) implementasi Aturan Perjalanan; dan 6) prinsip berbagi informasi dan kerja sama di antara pengawas VASP.

Terkait: Stablecoin menghadirkan dilema baru bagi regulator saat adopsi massal semakin dekat

Beberapa masalah yang diperdebatkan secara intens menyangkut pendekatan ekspansif terhadap definisi VASP, karena rekomendasi FATF mengharuskan semua VASP diatur untuk tujuan AML / CTF, berlisensi atau terdaftar, dan tunduk pada pemantauan atau pengawasan. Mereka juga akan tunduk pada Aturan Perjalanan. Oleh karena itu, penting bagi semua peserta dalam aktivitas terkait aset virtual untuk mengetahui apakah aktivitas tersebut termasuk dalam cakupan definisi VASP.

Terkait: Peraturan FATF AML: Bisakah industri kripto beradaptasi dengan aturan perjalanan?

DApps dan VASP

VASP didefinisikan sebagai setiap orang atau badan hukum yang melakukan, untuk atau atas nama orang lain (yaitu, sebagai perantara), kegiatan atau operasi tertentu, termasuk pertukaran - baik antara aset virtual dan mata uang fiat atau antara aset virtual - atau transfer aset virtual.

FATF mengakui bahwa aktivitas VASP, pertukaran atau transfer aset virtual, juga dapat terjadi melalui pertukaran desentralisasi. Ini adalah program perangkat lunak yang merupakan aplikasi terdesentralisasi atau terdistribusi, atau DApps, yang beroperasi pada jaringan komputer peer-to-peer yang menjalankan protokol blockchain. DApp sendiri tidak dianggap sebagai VASP karena FATF menyatakan bahwa ia tidak berupaya mengatur teknologi dan standarnya dimaksudkan untuk netral secara teknologi.

Namun, FATF memperjelas bahwa dibutuhkan pandangan yang luas tentang aset virtual dan definisi VASP, dan bahwa sebagian besar pengaturan yang ada melibatkan beberapa pihak yang akan memenuhi syarat sebagai VASP, baik pada tahap pengembangan atau peluncuran proyek. Draf panduan menentukan bahwa DApps biasanya memiliki "pihak pusat" yang terlibat dalam pembuatan dan peluncuran aset, pengaturan parameter, memegang kunci administratif atau mengumpulkan biaya, dan entitas yang terlibat dengan DApp dapat memenuhi syarat sebagai VASP.

Peserta DeFi mana yang bisa menjadi VASP baru yang potensial?

Sama seperti yang dinyatakan dalam panduan FATF 2019-nya, disebutkan pemilik / operator, tetapi kali ini tidak hanya mungkin termasuk dalam definisi VASP tetapi mereka kemungkinan jatuh di dalamnya karena mereka melakukan aktivitas VASP sebagai bisnis atas nama pelanggan mereka. Ini akan berlaku bahkan jika pihak lain memiliki peran untuk dimainkan atau prosesnya otomatis. Selain itu, setiap orang yang terlibat dalam aktivitas pengembangan bisnis untuk DApps dapat memenuhi syarat sebagai VASP, asalkan mereka terlibat dalam aktivitas VASP sebagai bisnis dan atas nama orang lain (misalnya, sebagai perantara).

Selain itu, draf panduan menetapkan bahwa siapa pun yang mengarahkan pembuatan, pengembangan, atau peluncuran perangkat lunak untuk menyediakan layanan VASP demi keuntungan kemungkinan besar juga akan menjadi VASP. Penyedia yang meluncurkan layanan akan tetap tunduk pada peraturan VASP di masa mendatang, bahkan jika platform menjadi otomatis sepenuhnya dan penyedia tidak lagi terlibat. Hal ini khususnya terjadi ketika penyedia dapat terus mendapatkan keuntungan baik secara langsung atau tidak langsung melalui pengumpulan biaya atau merealisasikan keuntungan dalam beberapa cara lain. Ini berpotensi berlaku untuk para pengembang yang bisa mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga token, dan FATF secara khusus menunjukkan bahwa pihak yang mendapat keuntungan dari penggunaan aset virtual bisa menjadi VASP. Juga tidak jelas bagaimana pemegang token tata kelola akan diperlakukan, karena FATF menjelaskan bahwa entitas pembuat keputusan yang mengontrol ketentuan layanan keuangan yang disediakan kemungkinan besar juga merupakan VASP.

FATF jelas bahwa meluncurkan infrastruktur setara dengan menawarkan layanannya, dan menugaskan orang lain untuk membangunnya sama dengan membangunnya. Seluruh siklus hidup produk atau layanan relevan, dan desentralisasi setiap elemen operasi tidak memengaruhi kualifikasi sebagai VASP dan tidak membebaskan VASP tersebut dari kewajibannya. FATF juga secara samar mengatakan bahwa beberapa jenis layanan pencocokan atau pencarian juga dapat memenuhi syarat sebagai VASP meskipun tidak dimasukkan dalam transaksi, meskipun menyatakan bahwa platform layanan pencocokan murni yang tidak menjalankan layanan VASP tidak akan menjadi VASP.

Salah satu implikasi dari terperangkap dalam definisi VASP adalah penerapan Aturan Perjalanan, ketika VASP akan diminta untuk melakukan pemeriksaan Know Your Customer dan Anti-Pencucian Uang secara ekstensif untuk pemrakarsa dan penerima transaksi. Persyaratan yang diberlakukan pada peserta DeFi menimbulkan banyak kekhawatiran, tidak terkecuali masalah privasi dan perlindungan data.

Kesimpulan

DeFi saat ini beroperasi tanpa atau peraturan minimal, dibandingkan dengan keuangan tradisional yang terpusat. Menjadi jelas bahwa beberapa bentuk kepatuhan regulasi untuk DeFi tidak bisa dihindari. Namun, draf panduan FATF menimbulkan beberapa pertanyaan. Di bawah proposal saat ini, semua jenis pihak yang dianggap sebagai pihak pusat, entitas yang terlibat, atau penyedia dapat menghadapi beban kepatuhan yang tinggi dari VASP, meskipun peran mereka dalam proyek DeFi terbatas, baik dalam waktu atau berdasarkan kemampuan.

Kurangnya kejelasan lebih lanjut tentang siapa dan kapan tepatnya akan ditangkap dalam definisi VASP dapat mendorong masing-masing negara untuk mengadopsi ruang lingkup peraturan yang luas dan mengatur secara berlebihan. Juga tidak jelas bagaimana kewajiban VASP bahkan dapat diterapkan dalam praktik ke DeFi atau dipenuhi di seluruh protokol DeFi, perangkat lunak otonom, dan dompet yang tidak dihosting.

DeFi adalah paradigma baru keuangan, yang ditandai dengan keterbukaan, tanpa izin, dan disintermediasi. Fenomena multidimensi dan berkembang secara dinamis ini sedang melalui fase eksperimental. Mungkin dianggap terlalu dini untuk memberlakukan kewajiban kepatuhan peraturan yang ketat yang awalnya dirancang untuk struktur organisasi terpusat, ke ekosistem DeFi yang muncul. Memitigasi risiko sama pentingnya dengan tidak mendorong inovasi DeFi di bawah tanah, karena ini akan mencapai efek sebaliknya dan dapat membawa ketidakjelasan alih-alih transparansi, dan ketidakpastian alih-alih kejelasan.

Meskipun pedoman FATF tidak mengikat secara hukum, namun diharapkan dapat diikuti. Negara-negara yang gagal melakukannya berisiko ditambahkan ke apa yang disebut "daftar abu-abu" FATF yurisdiksi di bawah pengawasan yang ditingkatkan atau "daftar hitam" dari yurisdiksi berisiko tinggi yang tunduk pada ajakan bertindak. Para pemangku kepentingan telah memberikan umpan balik mereka, dan sekarang giliran FATF untuk mengeluarkan panduan terakhir, yang mungkin akan menentukan bab selanjutnya untuk DeFi.

Pandangan, pemikiran, dan opini yang dikemukakan di sini adalah milik penulis sendiri dan tidak selalu mencerminkan atau mewakili pandangan dan opini Cointelegraph, atau Universitas Teknologi Warsawa atau afiliasinya.

Artikel ini ditujukan untuk informasi umum dan tidak dimaksudkan untuk dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat hukum.

Sumber: https://cointelegraph.com/news/fatf-draft-guidance-t target-defi-with-compliance