Penularan FTX Menghantam Saham Crypto Setelah Pembelian Binance

Pasar aset digital terguncang dari pengungkapan bahwa pertukaran teratas Binance akan segera melahap saingan utamanya FTX, menyebabkan kekacauan di antara saham crypto.

Di Coinbase, bitcoin crypto pemimpin turun 15% menjadi $17,500 pada Selasa sore, titik terendah dalam hampir dua tahun. Nomor-dua ether turun 22% paling buruk sementara token asli Binance BNB turun 12%. 

Sebagian besar token teratas telah sedikit pulih sejak posisi terendah lokal mereka. Namun, pasar crypto telah mencukur 10% dari total kapitalisasinya selama 24 jam terakhir, menembus di bawah angka $ 1 triliun dan mewakili kerugian nominal $ 100 miliar.

Lebih dari 69% telah dihapus dari puncak $ 2.97 triliun yang disaksikan 12 bulan lalu, dengan sekitar $ 1.9 triliun hilang tahun ini. Sebagai perbandingan, ledakan gelembung dot-com pada pergantian abad terhapus $ 1.7 triliun dari pasar ekuitas, meskipun disesuaikan dengan inflasi, angka itu akan mendekati $3 triliun.

Sebagian besar sumber Blockworks berbicara untuk setuju - 24 jam terakhir telah "gila."

Core Scientific, salah satu penambang publik terbesar, anjlok hampir 16% pada hari Selasa, pukulan terburuk di antara saham penambangan bitcoin, diikuti oleh saingannya di Hong Kong, Bit Mining. Namun Core Scientific mendapatkan kembali 3% selama perdagangan pra-pasar pada hari Rabu.

Hut 8 Mining Group dan Digihost Technology keduanya jatuh 12%, sementara Marathon Digital menyerah 5% dan 5% lebih lanjut di sesi pagi.

Yang mengejutkan, Stronghold Digital yang berbasis di New York berhasil menahan dampak kenaikan 2% hari ini menjadi berakhir pada $0.83 per saham. Namun saham telah menyerahkan keuntungan itu dan kemudian beberapa pagi ini.

Coinbase, praktis satu-satunya pertukaran crypto murni yang terdaftar secara publik, mendapat 11% hit pada hari Selasa dan 5% lainnya selama pra-pasar. Robinhood, broker diskon kontroversial yang juga mendukung perdagangan crypto, merosot 19% menjadi $9.74 dan tetap agak stabil menuju sesi hari ini.

Baik Coinbase dan Robinhood telah mengalami penurunan volume perdagangan, berkontribusi untuk pengurangan tenaga kerja mereka tahun ini, di samping perusahaan crypto-native dan raksasa teknologi.

Untuk skala, NASDAQ 100 yang sarat teknologi naik hampir 1% pada hari Selasa sementara S&P 500 yang lebih luas naik lebih dari setengah persen.

Crypto bank Silvergate paling terpukul di antara saham aset digital

Manajer aset digital Galaxy Digital dan Bakkt Holdings masing-masing merosot 17% dan 2.5% hari ini, dengan yang terakhir turun 2% lagi selama pra-pasar. 

Kedua saham tersebut telah merosot sekitar 80% dari tahun ini hingga saat ini. Perusahaan jasa keuangan aset digital Eqonex, saham nano-cap yang menutup operasi pertukarannya pada Agustus, juga turun hampir 9% hari ini menjadi $0.40.

Galaxy, dipelopori oleh maverick Wall Street Mike Novogratz, dikabarkan akan memangkas tenaga kerjanya sebesar 15% menyusul Kerugian bersih $555 juta diposting untuk kuartal kedua. Panggilan pendapatan kuartal ketiga Galaxy dijadwalkan untuk hari Rabu pukul 8:30 pagi ET.

Penjaga Crypto Silvergate dan Signature Bank masing-masing berakhir lebih dari 22% dan 4% di zona merah, sekarang turun masing-masing 73% dan 57% tahun ini. Silvergate adalah saham terkait crypto berkinerja terburuk pada hari Selasa dari 50 Blockworks yang dianalisis. Itu turun 7% tambahan selama pra-pasar.

Silvergate yang berbasis di San Diego, yang mengumpulkan giro dari penyedia dan pertukaran infrastruktur kripto, membukukan kerugian sebesar $13.5 juta dalam deposito kuartal ketiga dibandingkan dengan Q2.

Perusahaan perangkat lunak (dan pseudo bitcoin ETF) MicroStrategy tidak jauh di belakang, meluncur 20.5% dan 8% lainnya sebelum pembukaan hari Rabu. MicroStrategy memiliki 130,000 BTC ($2.31 miliar), diperoleh hampir $4 miliar dengan rata-rata $30,639 pada akhir September, menempatkan kerugian kertasnya sekitar 40%.

Pembuat mobil Elon Musk Tesla, yang memegang 9,720 BTC ($ 172 juta) per pengungkapan terbarunya, jatuh 3%, meskipun kemungkinan besar saham tersebut dipengaruhi oleh pembuangan Musk $ 3.9 miliar dalam saham perusahaan setelah pembeliannya dari platform media sosial Twitter.

Tindakan harga negatif di seluruh saham kripto sama dengan merugikan ETF aset digital. Crypto Industry Innovators ETF (BITQ) Bitwise, yang sangat berbobot terhadap MicroStrategy, Coinbase, dan Silvergate, tersandung 10%.

Industri Crypto lengah oleh keruntuhan FTX

Volatilitas yang dirasakan pada hari Selasa mengingatkan pada peristiwa masa lalu tahun ini menyusul penularan yang telah mencengkeram beberapa pemberi pinjaman terbesar di industri termasuk Celsius Network dan Voyager Digital – sekarang menjalani proses kebangkrutan.

Dengan publik spekulasi pemasangan tentang apakah FTX dihipotesiskan kembali klien crypto untuk menyelamatkan perusahaan saudaranya Alameda Research di Q2, investor melarikan diri untuk keluar. Pengguna telah memutuskan untuk tidak mengambil risiko menyimpan crypto mereka di FTX dan telah memutuskan untuk menarik dana mereka.

Meskipun bocor dari dugaan neraca parsial Alameda akhir pekan lalu, sebagian besar di industri telah tertangkap basah. Perkembangan telah meningkat dengan cepat dan dalam beberapa hari CEO FTX Sam Bankman-Fried akan segera dipaksa untuk menjual.

Masih ada pertanyaan mengapa FTX —- yang bernilai sebanyak $36 miliar pada putaran pendanaan terakhirnya sembilan bulan lalu—mengambil bailout dari saingan terbesarnya. Para pendukung sekarang menanyakan apakah FTX dikerahkan modal pelanggan dan mitranya untuk mendanai usaha lain.

“Secara umum, pertukaran menggunakan token pelanggan mereka untuk tujuan lain adalah praktik yang buruk, yang memaparkan token tersebut pada risiko yang tidak perlu,” salah satu pendiri CoinGecko Bobby Ong mengatakan kepada Blockworks.

Pertukaran harus berusaha agar token pelanggan sepenuhnya disimpan, dengan total dan alamat dompet dibuat transparan untuk pengawasan publik, katanya. “Semua pertukaran crypto harus melakukan proof-of-reserves Merkle-tree,” CEO Binance Changpeng Zhao tweeted Selasa. 

“Bank berjalan dengan cadangan fraksional. Pertukaran Crypto seharusnya tidak.” Kepala Binance mengatakan pertukarannya akan mulai menerapkan bukti cadangan “segera” dalam upaya untuk memberikan “transparansi penuh.”

Tony Chapple, kepala perdagangan di perusahaan aset digital Australia Zerocap, mengatakan kepada Blockworks bahwa acara tersebut akan meningkatkan konsolidasi melalui ruang crypto, yang menurutnya telah ada di kartu untuk sementara waktu.

“Konsolidasi ke perusahaan dengan kemampuan yang terbukti untuk mengendalikan risiko neraca mereka dan menggunakan skala ekonomi akan menjadi pemenang jangka panjang di sini,” kata Chapple.

Dapatkan berita dan wawasan crypto teratas hari ini yang dikirimkan ke kotak masuk Anda setiap malam. Berlangganan buletin gratis Blockworks sekarang.