Penipuan FTX: Siapa Korban Terbesar Sam Bankman-Fried?

Pengambilan Kunci

• Runtuhnya FTX sudah turun sebagai salah satu penipuan terkait crypto paling parah dalam sejarah.
• Selama seminggu, kerajaan Sam Bankman-Fried yang dikuratori dengan hati-hati hancur bersama dengan reputasinya.
• Meskipun tidak diketahui berapa banyak yang dirugikan oleh penipuan tersebut, kami tahu siapa beberapa korban terbesar sejauh ini.

Bagikan artikel ini

URL Disalin

FTX dan perusahaan perdagangan afiliasinya Alameda Research telah diekspos. Tanggal 2 November CoinDesk artikel mengungkapkan keuangan bermasalah Alameda menggerakkan serangkaian peristiwa yang akhirnya mengungkapkan FTX sebagai bangkrut.

Mantan CEO FTX Sam Bankman-Fried diam-diam menggunakan dana pelanggan untuk menyelamatkan adik perusahaan FTX, Alameda Research, yang menghasilkan sekitar $10 miliar lubang di pembukuan bursa. Lebih buruk lagi, Bankman-Fried menutupi kegiatan penipuannya selama berbulan-bulan, meninggalkan investor, pelanggan, dan bahkan karyawannya sendiri dalam kegelapan sampai FTX menyatakan kebangkrutan pada 10 November. 

Sebagai buntut dari penipuan yang paling menggemparkan dalam sejarah kripto, Penjelasan Crypto lihat siapa yang paling banyak kehilangan dari keberanian monumental Sam Bankman-Fried. 

Modal Ventura

Selama ini masa kejayaan, FTX menarik investasi besar dari beberapa perusahaan modal ventura paling terkemuka dan didanai dengan baik di dunia. 

Pada Juli 2021, pertukaran menonjol $900 juta dengan penilaian $18 miliar dari lebih dari 60 investor, termasuk crypto kelas berat seperti Coinbase Ventures, Sequoia Capital, Paradigm, dan lainnya. Banyak dari investor ini juga menggandakan FTX selama ini putaran pendanaan terakhir pada Januari 2022, yang menghargai perusahaan dengan nilai $32 miliar yang menggiurkan. 

Kenaikan FTX menonjol dari perusahaan crypto lainnya melalui partisipasi dari perusahaan ventura non-crypto peringkat tinggi. Softbank, VanEck, dan Temasek semuanya membeli ekuitas FTX selama salah satu dari banyak putaran pendanaan perusahaan. Menurut Crunchbase data, FTX menjual ekuitas dengan total sekitar $1.8 miliar selama tiga tahun beroperasi. Sekarang perusahaan bangkrut, saham FTX hampir pasti tidak berharga. 

Pada saat keruntuhannya, tiga pemangku kepentingan FTX terbesar adalah Sequoia Capital sebesar 1.1% dan Temasek dan Paradigm, masing-masing sebesar 1%. Secara total, ketiga perusahaan ventura ini menginvestasikan $620 juta gabungan ke FTX. 

Selain itu, banyak perusahaan ventura yang berinvestasi di FTX juga menggunakan layanannya untuk menyimpan uang tunai dan aset kripto. Namun, hanya segelintir perusahaan ini yang secara terbuka mengungkapkan eksposur FTX tambahan mereka. Pada 9 November, CEO Galaxy Digital Mike Novogratz mengatakan CNBC bahwa perusahaannya memiliki $76.8 juta uang tunai dan aset digital yang disimpan di FTX pada saat keruntuhannya, meskipun dia menyatakan bahwa perusahaannya sedang dalam proses menarik $47.5 juta dari jumlah tersebut. Namun, Mengingat korupsi yang terungkap selama hari-hari terakhir bursa, tampaknya FTX tidak akan menghormati penarikan ini. 

Multicoin Capital, investor ekuitas FTX terkemuka lainnya, melaporkan bahwa 10% dari total aset yang dikelola terperangkap di FTX sebelum bursa menyatakan kebangkrutan. Data Crunchbase menunjukkan Multicoin telah mengumpulkan $605 juta melalui tiga dana terpisah, menyiratkan bahwa Multicoin kehilangan setidaknya $60 juta melalui eksposurnya ke FTX. 

Karena banyak perusahaan ventura tidak memiliki kewajiban untuk mengungkapkan jumlah pasti investasi dan kerugian mereka kepada publik, sulit untuk mengetahui berapa banyak kerugian kolektif mereka dari kehancuran FTX. Namun, dengan bukti yang ada, kerugian VC secara keseluruhan tampaknya mencapai miliaran. 

Ekosistem Solana 

Kerajaan FTX Sam Bankman-Fried sangat terkait dengan ekosistem Solana, dan akibatnya blockchain dengan throughput tinggi sangat menderita. 

Ketika Solana mengalami booming di belakang narasi Layer 1 alternatif pada Agustus 2021, token SOL aslinya, bersama dengan banyak token ekosistem Solana melonjak nilainya. Salah satu proyek tersebut adalah Serum, pertukaran buku pesanan batas pusat berbasis Solana, di mana Bankman-Fried adalah salah satu pendiri dan Alameda Research sebagai investor. 

Sementara Serum awalnya melonjak nilainya, tokenomics predatornya, yang memberikan token SRM aslinya dalam jumlah besar kepada investor awal seperti Alameda, menyebabkan nilainya berdarah seiring waktu. Meskipun membuang SRM dalam jumlah besar ke pasar sepanjang bull run 2021, Alameda masih memegang lebih dari dua miliar token sebagai jaminan terhadap pinjaman pada saat kebangkrutannya. Selain itu, Alameda dan FTX sama-sama memegang posisi SOL yang besar, yang juga akan menghadapi likuidasi. Sekarang FTX dan Alameda bangkrut, token ini hampir pasti akan dijual di pasar terbuka, membuat harga semakin turun. 

Keterlibatan FTX dengan Solana lebih dari sekadar mempromosikan blockchain dan berinvestasi dalam protokolnya. Untuk membantu adopsi bootstrap DeFi, FTX juga membuat token Bitcoin dan Ethereum yang dibungkus berbasis Solana yang didukung oleh cadangannya. 

Kedua token yang dibungkus banyak digunakan di seluruh ekosistem Solana DeFi. Namun, karena menjadi jelas bahwa FTX menghadapi krisis likuiditas, Bitcoin terbungkus yang didukung FTX dan Ethereum mulai melemah. Setelah FTX menyatakan kebangkrutan sukarela pada 11 November, token ini anjlok karena jelas FTX tidak lagi menyimpan cadangan Bitcoin dan Ethereum nyata. Selama seminggu terakhir, Solana membungkus Bitcoin telah turun 93% menjadi $1,363 dan membungkus Ethereum 83% menjadi $257. Saat ini, tampaknya hanya ada sedikit harapan bahwa salah satu aset akan kembali dipatok. 

Salah satu cara terakhir FTX merusak Solana adalah melalui investasi Alameda Research dalam proyek ekosistem. Beberapa laporan yang menguatkan menunjukkan bahwa berdasarkan ketentuan investasi, protokol diperlukan atau diberi insentif besar untuk menjaga harta mereka di FTX. Praktek ini tidak hanya membuat banyak proyek gagal setelah kebangkrutan FTX tetapi juga menyebabkan penipuan yang lebih luas terjadi di bursa. Dengan meminta proyek untuk menyimpan dana mereka di FTX, Alameda dapat berinvestasi sebagian ke dalam proyek tetapi menerima kembali jumlah total dari kenaikan proyek tersebut. Seperti yang terungkap saat FTX bangkrut, dana pelanggan yang disetorkan ke bursa digunakan untuk investasi oleh Alameda. 

Pelanggan

Sementara perusahaan modal ventura dan proyek yang didukung FTX menderita akibat penipuan Sam Bankman-Fried selama bertahun-tahun, pada akhirnya, pelanggan biasa adalah pecundang terbesar dalam seluruh bencana. Banyak pengguna FTX kehilangan tabungan hidup mereka, percaya bahwa pertukaran itu aman. Dukungan dari Shark Tank Kevin O'Leary dan Jim Cramer yang membandingkan Bankman-Fried dengan JP Morgan juga membantu menumbuhkan kepercayaan di bursa sebagai entitas yang sah dan dapat diandalkan. 

Sulit untuk memperkirakan berapa banyak pelanggan yang memegang dana di FTX hilang laporan bervariasi, tetapi jumlahnya kemungkinan mencapai miliaran. Angka tersebut hampir pasti akan diperparah oleh tweet Bankman-Fried yang telah dihapus sejak itu menjelang kebangkrutan FTX. Mantan CEO FTX meyakinkan pengguna bahwa aset yang disimpan di bursa sepenuhnya didukung pada 1:1, mencegah pengguna menarik dana. Kalau dipikir-pikir, tweet ini ternyata hanya kebohongan. 

Tapi bukan hanya Bankman-Fried dan "lingkaran dalamnya" karyawan FTX yang mengkhianati Pelanggan—regulator AS yang bekerja sama dengan bursa dan menunjukkan kelonggarannya juga patut disalahkan. Ketua Komisi Sekuritas dan Pertukaran AS Gary Gensler mendedikasikan sumber daya organisasinya untuk mengejar protokol DeFi yang lebih kecil dan kurang signifikan untuk tindakan penegakan sementara penipuan terbesar dalam sejarah crypto baru-baru ini beroperasi tepat di bawah hidungnya. Sangat mungkin, status Bankman-Fried sebagai donor politik utama dan keterlibatan aktifnya dalam penyusunan regulasi crypto membantunya menarik perhatian SEC. 

Kurangnya kejelasan peraturan dari regulator seperti SEC juga membantu mendorong pengguna crypto AS ke bursa luar negeri yang tidak diatur seperti FTX.com. Jika SEC malah bekerja dengan pemangku kepentingan industri crypto di AS untuk merancang undang-undang yang adil dan komprehensif lebih awal, seluruh situasi ini dapat dihindari atau setidaknya dikurangi tingkat keparahannya. 

Seperti peretasan Mt.Gox sebelumnya, penipuan FTX kemungkinan akan menodai reputasi industri dengan kelompok investor kripto yang penasaran saat ini. Banyak yang telah terbakar tidak akan kembali. Tetapi penting juga untuk mencari lapisan perak di saat kegelapan. Lebih baik pembusukan dalam industri crypto terungkap sekarang daripada di masa depan ketika lebih banyak yang dipertaruhkan. Meskipun saat ini mungkin tampak suram, dalam jangka panjang, crypto akan lebih kuat karena penjahat seperti Bankman-Fried dibasmi lebih awal, bahkan jika biayanya mahal.  

Pengungkapan: Pada saat penulisan, penulis artikel ini memiliki ETH, BTC, SOL, dan beberapa aset kripto lainnya.

Bagikan artikel ini

URL Disalin

Informasi pada atau diakses melalui situs web ini diperoleh dari sumber independen yang kami yakini akurat dan dapat diandalkan, tetapi Decentral Media, Inc. tidak membuat pernyataan atau jaminan mengenai ketepatan waktu, kelengkapan, atau keakuratan informasi apa pun pada atau diakses melalui situs web ini. . Decentral Media, Inc. bukan penasihat investasi. Kami tidak memberikan saran investasi khusus atau nasihat keuangan lainnya. Informasi di situs web ini dapat berubah tanpa pemberitahuan. Beberapa atau semua informasi di situs web ini mungkin telah kedaluwarsa, atau mungkin atau menjadi tidak lengkap atau tidak akurat. Kami dapat, tetapi tidak berkewajiban untuk, memperbarui informasi yang usang, tidak lengkap, atau tidak akurat.

Anda tidak boleh membuat keputusan investasi pada ICO, IEO, atau investasi lain berdasarkan informasi di situs web ini, dan Anda tidak boleh menafsirkan atau mengandalkan informasi apa pun di situs web ini sebagai saran investasi. Kami sangat menyarankan agar Anda berkonsultasi dengan penasihat investasi berlisensi atau profesional keuangan berkualifikasi lainnya jika Anda mencari nasihat investasi tentang ICO, IEO, atau investasi lainnya. Kami tidak menerima kompensasi dalam bentuk apa pun untuk menganalisis atau melaporkan ICO, IEO, mata uang digital, mata uang apa pun, penjualan tokenized, sekuritas, atau komoditas.

Lihat syarat dan ketentuan lengkap.