Token FTX (FTT) adalah salah satu Token Exchange paling menarik di pasar. Sejak diterbitkan tahun lalu, ia telah meroket ke 100 teratas di CMC.
Token FTX juga telah mendapatkan sedikit minat baru-baru ini mengingat daftar dan penghapusan berikutnya dari Pertukaran Biner. Beberapa orang mengatakan bahwa token leverage yang dibuat oleh bursa FTX "terlalu rumit" bagi sebagian besar pedagang.
Jadi, apakah ini benar-benar masalahnya dan haruskah Anda mempertimbangkan FTT?
Dalam ulasan Token FTX ini saya akan mencoba menjawabnya dalam gambaran umum saya yang mendalam. Saya juga akan menganalisis potensi jangka panjang, utilitas dan kasus penggunaan FTT.
Apa itu Token FTX?
Token FTX menggunakan ticker FTT dan merupakan token pertukaran yang diterbitkan oleh Pertukaran FTX untuk memberdayakan ekosistemnya dan menyediakan utilitas dalam operasi pertukaran.
Penelitian FTX & Alameda
Blok genesis untuk token FTT terjadi pada April 2019, tetapi token tidak mulai diperdagangkan di bursa hingga Agustus di tahun yang sama. Pertukaran dan token diluncurkan dengan bantuan Penelitian Alameda, sebuah perusahaan perdagangan mata uang kripto layanan lengkap.
Ulasan ini akan fokus pada token FTT yang menyoroti penggunaan dan kegunaannya, sejarahnya, kejadian terkini, dan apa yang mungkin terjadi di masa depan. Karena itu, kami akan mulai dengan beberapa latar belakang mengenai Bursa FTX, sejarahnya, dan apa yang ingin dicapai dalam ekosistem pertukaran mata uang kripto.
Ikhtisar FTX
FTX Exchange diluncurkan pada April 2019. Alih-alih hanya sebagai pertukaran, ini adalah pertukaran derivatif, memungkinkan pedagang untuk berpartisipasi dalam pasar cryptocurrency melalui token berjangka dan token leverage.
Token ini memungkinkan leverage pada cryptocurrency populer tanpa perlu akun margin. Pertukaran telah berkembang untuk juga menawarkan berbagai aset digital turunan lainnya, seperti tokennya pada hasil pemilihan Presiden 2020.
Grafik Perdagangan Pemilihan Trump
Tujuan pembuatan pertukaran adalah upaya oleh pendirinya untuk menghindari clawback dalam pertukaran mata uang kripto. Ini dilakukan melalui model likuidasi tiga tingkat yang menggunakan pesanan dengan suku bunga terbatas untuk menutup posisi, dan memanfaatkan dana asuransi yang mencegah kerugian pelanggan.
Salah satu caranya adalah dengan berbagi jaminan di semua token dalam satu dompet stablecoin universal. Model ini meniru fungsi pasar berjangka tradisional. Ini juga memungkinkan pedagang untuk membuka posisi pendek atau memanfaatkan modal mereka tanpa menggunakan margin atau futures.
Token leverage yang ditawarkan oleh perdagangan FTX dengan cara yang sama seperti token lain di pasar spot, tetapi memungkinkan untuk leverage 3x, -1x, atau -3x pada sejumlah cryptocurrency populer. Meja pesanan OTC di FTX didukung oleh Alameda Research, perusahaan yang sama yang membantu menciptakan bursa.
Tim FTX
Baik Alameda Research dan FTX Exchange didirikan oleh dua lulusan MIT: Sam Bankman-Fried dan Gary Wang.
Sam Bankman Fried bertindak sebagai CEO untuk kedua perusahaan, dan sebelum mendirikan Alameda Research pada tahun 2017, dia adalah seorang pedagang di Jane Street Capital di meja ETF Internasional mereka. Ini memberinya pengalaman luas dalam perdagangan ekuitas, mata uang, futures, dan ETF. Sedangkan di Jane Street juga dibantu merancang sistem perdagangan OTC mereka.
Gary Wang bertindak sebagai CTO untuk Alameda Research dan FTX Exchange. Sebelum ikut mendirikan Alameda Research, dia bekerja sebagai insinyur perangkat lunak di Google.
Tanggung jawabnya di sana mencakup pembuatan sistem untuk mengumpulkan harga maskapai penerbangan di jutaan penerbangan. Sistemnya mengurangi penggunaan memori dan latensi lebih dari 50%.
Bursa FTX
FTX Exchange mengambil pandangan berbeda tentang perdagangan mata uang kripto dan dalam prosesnya mengubah cara orang lain melihat perdagangan mata uang kripto. Ini dilakukan dengan menawarkan berbagai produk baru yang inovatif yang menyoroti apa yang dapat dilakukan berbasis blockchain aset.
FTX menghadirkan tiga fitur penting ke pasar cryptocurrency: likuiditas, inovasi, dan pengendalian risiko.
Risiko, Crypto Futures, dan Clawbacks
Ada perbedaan utama dalam perdagangan berjangka kripto yang tidak ada di pasar berjangka tradisional. Ini adalah kemungkinan bagi pedagang di bursa tertentu diminta untuk memberikan kembali sebagian dari keuntungan mereka untuk menjaga solvabilitas bursa ketika pedagang lain meledakkan akun mereka secara spektakuler.
Pengorbanan ini dikenal sebagai "clawback" dan ini jarang terjadi di pasar berjangka tradisional karena pembuat pasar di sana dapat meneruskan risiko mereka kepada lembaga keuangan yang lebih besar seperti bank pusat uang global. Ekosistem cryptocurrency tidak dapat melakukan ini, sehingga clawback dapat dan memang terjadi.
Proses Likuidasi di FTX untuk mencegah Clawbacks Image via koin-koin
Salah satu contoh terbesar terjadi di Bursa derivatif OKEx pada Agustus 2018. Saat itu seorang pedagang tunggal mengakumulasi posisi berjangka Bitcoin yang bernilai lebih dari $ 400 juta. Ketika bursa menyadari posisi tersebut, mereka meminta pedagang untuk menurunkan eksposurnya dan ketika dia menolak mereka secara paksa melikuidasi seluruh posisi, mengakibatkan kerugian sekitar $ 27 juta.
OKEx mampu menutupi kerugian $ 18 juta melalui dana asuransi yang telah mereka siapkan sebelumnya, tetapi sisa kerugian, sekitar $ 8.8 juta, diambil kembali dari pedagang mana pun yang berada di sisi lain perdagangan dan menghasilkan uang ketika posisi dilikuidasi. Ini berjumlah sekitar 18% dari keuntungan.
Sampai pasar crypto tumbuh, clawback yang jauh lebih besar akan tetap menjadi bagian dari pasar berjangka, yang menjadikan solusi manajemen risiko yang ditawarkan oleh FTX menjadi kunci pertumbuhan industri.
Token Leveraged FTX
Bisa dibilang inovasi terbesar yang dibuat oleh FTX adalah token cryptocurrency yang diungkit. Berkat token ini, masalah mengelola posisi berjangka dalam cryptocurrency tidak lagi menjadi kebutuhan. Sebagai gantinya, investor dapat menggunakan token + 3x, -1x, atau -3x yang dibuat oleh FTX.
Pada Maret 2020 ada token leverage yang tersedia untuk Bitcoin, Ethereum, EOS, Riak, Tezos, Bitcoin Cash, dan lebih dari selusin altcoin lainnya. Ada juga token yang diungkit untuk Tether, PAX, Dan sejumlah stablecoin lainnya.
Leveraged Bull & Bear Token di FTX
Token leverage ini memberi investor keuntungan yang signifikan di pasar dengan memungkinkan mereka menghindari penggunaan masa depan yang lebih rumit untuk menyelesaikan tugas yang sama. Dengan token leverage tidak ada persyaratan margin, dan akan jauh lebih mudah untuk menilai nilai risiko investasi.
Karena perdagangan berjangka sangat kompleks, banyak investor mengalami kesulitan memahami risiko yang mereka hadapi, dan potensi untuk meledakkan akun dan kehilangan semua uang mereka. Dan tentu saja perdagangan berjangka membuat semua orang di bursa menghadapi potensi masalah clawback.
Jelas FTX telah menciptakan cara yang jauh lebih baik untuk mendapatkan leverage dan posisi lindung nilai.
Apa itu Token FTX (FTT)?
Token FTT dibuat untuk digunakan di FTX Exchange. Ini adalah token ERC-20 dan berfungsi sebagai lynchpin bagi ekosistem pertukaran, dengan sejumlah kegunaan yang mengesankan dalam operasi pertukaran.
Mereka yang akrab dengan pertukaran cryptocurrency akan melihat bahwa FTT melakukan peran yang mirip dengan token BNB di Binance, atau token HT di Huobi. Ini telah menghasilkan sedikit minat pada FTT dari investor karena token pertukaran secara umum telah berkinerja baik selama bertahun-tahun.
Utilitas Token FTT
Nilai yang mendasari token pertukaran terutama berasal dari utilitas token itu, atau kasus penggunaan apa yang dilayaninya. Token juga harus memiliki persediaan terbatas untuk meningkatkan nilainya. Dengan mengingat hal-hal itu, mari kita lihat utilitas token apa yang dimiliki FTT, dan bagaimana pasokan telah dibatasi untuk FTT.
- Diskon Biaya Perdagangan - Satu utilitas yang diharapkan untuk token pertukaran apa pun adalah diskon biaya perdagangan bagi mereka yang memegang token. Tentu saja FTT memenuhi harapan ini dan pedagang diberi insentif untuk membeli token FTT untuk mengurangi biaya perdagangan yang mereka bayarkan. Biaya perdagangan didiskon dari 3% menjadi 60% tergantung pada jumlah FTT yang dimiliki.
- Keuntungan yang Disosialisasikan - Salah satu cara pertukaran menghindari clawback adalah dengan mendanai akun asuransi untuk melindungi pedagang jika terjadi volatilitas pasar yang berlebihan. FTX bahkan melangkah lebih jauh dengan memberlakukan aturan bahwa jika dana asuransinya mengalami peningkatan yang besar, pemegang FTT mana pun pada saat itu akan menerima pembayaran bonus dari kelebihan dana asuransi. Ini bisa membuat FTT mirip dengan saham bantalan dividen jika kita memiliki pasar bullish yang diperpanjang dalam cryptocurrency.
- Pembakaran Token - Ini adalah salah satu cara di mana FTX mengontrol pasokan untuk meningkatkan harga FTT. FTX menggunakan sepertiga dari biaya yang dihasilkan oleh pertukaran untuk membeli kembali token FTT dan membakar, atau menghancurkan, mereka. FTX mengatakan mereka akan terus melakukan ini hingga 50% dari semua FTT yang dibuat telah dibakar.
- Solusi Label Putih - Ini adalah metode untuk menghasilkan pendapatan tambahan dengan menjual atau menyewakan kerangka produk mereka kepada orang lain. Dalam hal ini FTX telah menyatakan bahwa mereka telah melihat cukup banyak minat dari bisnis lain dalam solusi label putih untuk FTX futures dan OTC Exchange. Meskipun tampaknya ini tidak akan memengaruhi token FTT, itu bisa karena FTX mengatakan FTT akan menjadi salah satu opsi pembayaran jika mereka menawarkan solusi label putih. Dan kemungkinan besar mereka akan menawarkan semacam diskon untuk pembelian label putih yang dilakukan dengan FTT. Itu dapat meningkatkan permintaan secara substansial untuk FTT jika larutan label putih menjadi populer.
- Rabat OTC - Dengan volume perdagangan yang dilaporkan melebihi $ 500 juta, FTX adalah salah satu bursa crypto terbesar di dunia, tetapi berkat kemitraan mereka dengan Alameda Research, mereka juga dapat menawarkan platform perdagangan Over-the-counter (OTC). Platform ini biasanya digunakan oleh investor dan pedagang volume tinggi yang tidak ingin perdagangan mereka berdampak pada harga pasar. Berdasarkan informasi dari Whitepaper FTT, para pedagang OTC ini menerima rabat jika mereka memiliki FTT yang cukup.
- Posisi Agunan - FTT dapat digunakan sebagai jaminan pada platform perdagangan, yang dapat meningkatkan permintaan jika FTX memberikan beberapa insentif di masa depan untuk menggunakan FTT sebagai jaminan daripada beberapa aset lain seperti Bitcoin atau Tether.
- Rencana Masa Depan - FTX telah menyatakan bahwa mereka berencana meluncurkan platform perdagangan spot di masa mendatang, meskipun belum ada tanggal yang diproyeksikan untuk itu. Mereka juga mengatakan bahwa platform perdagangan spot ini juga dapat mengarah ke platform IEO yang mirip dengan Binance Launchpad. Karena FTT hampir pasti akan digunakan untuk pembelian pada platform seperti itu, kami berharap untuk melihat permintaan FTT meningkat setelah ini diterapkan.
Kinerja Harga FTT
Blok genesis untuk token FTT ditambang pada April 2019. Setelah itu, ada tiga putaran penjualan token kepada investor swasta pada Juli 2019, menghujani modal sekitar $ 8 juta, dan pada 31 Juli 2019 token mulai diperdagangkan di bursa.
Performa Token FTT. Gambar melalui CMC
Saat itu perdagangan dibuka pada $ 1.72 dan ditutup pada hari yang sama pada $ 1.73. Dalam 10 hari harga mencapai $ 2.25, tetapi dengan cepat mundur dan diperdagangkan pada $ 1.25 seminggu kemudian. Setelah mencapai titik terendah sepanjang masa di $ 0.83129 pada 7 September 2019, token tetap di kisaran $ 1.15 hingga $ 1.40 selama beberapa bulan berikutnya.
Pada akhir November 2019, token mulai naik sekali lagi, dan mencapai level tertinggi sepanjang masa di $ 3.38 pada 16 Februari 2020. Pada 31 Maret 2020, token diperdagangkan pada $ 2.42, setelah pulih dari penurunan setelah Binance mengumumkan pada 28 Maret 2020 bahwa mereka akan menghapus semua token leverage FTX.
Binance Menghapus Token Leveraged FTX
Pada hari Sabtu 28 Maret 2020 Binance mengumumkan mereka akan menghapus semua token leverage yang ditawarkan oleh FTX efektif tanggal 31 Maret 2020 pukul 10:00 UTC. Pengguna memiliki waktu hingga waktu itu untuk memindahkan dana dari bursa. Jika token tidak dipindahkan oleh batas waktu, Binance mengatakan mereka akan memberikan nilai yang setara dari setiap token leveraged yang dihapuskan dalam BUSD.
Aset yang akan dihapus dari daftar termasuk BULL, BEAR, ETHBULL, ETHBEAR, EOSBULL, EOSBEAR, BNBBULL, BNBBEAR, XRPBULL, dan XRPBEAR serta sejumlah token leverage lainnya.
Token BULL dan BEAR adalah token leverage panjang dan pendek, dengan leverage 3x. Itu berarti setiap pergerakan dalam mata uang lawan tiga kali lipat dalam token leverage.
Tweet Mengumumkan Penghapusan. Gambar melalui Twitter.
Seperti yang diharapkan, pengguna menjual token mereka secara massal selama beberapa hari ke depan. FTX Exchange juga mulai menawarkan pasangan LT USDT jika pengguna tidak ingin token leverage mereka beralih ke BUSD di Binance.
Banyak pedagang mengeluhkan kerugian besar yang disebabkan oleh penghapusan daftar, tetapi CEO Binance Changpeng Zhao telah menjawab setiap keluhan dengan cara yang sama:
Mereka tidak dirancang untuk penyimpanan jangka panjang. Mereka mendevaluasi dari waktu ke waktu ketika pasar (aset dasar) berfluktuasi bolak-balik. Alasan utama penghapusan adalah karena terlalu banyak pengguna yang tidak memahaminya.
Sam Bankman-Fried, CEO dari FTX Exchange membalas dengan mengatakan Bianance harus mengambil inisiatif untuk mendidik penggunanya mengenai token yang diungkit daripada langsung menghapusnya.
Tampaknya juga agak aneh bagi Binance untuk melawan FTX setelah mereka mengadakan kemitraan strategis dengan bursa baru Desember lalu. Sebagai bagian dari kemitraan itu, Binance dikatakan telah menginvestasikan sejumlah besar uang ke FTX, mengambil posisi kepemilikan dua digit di bursa.
Kesimpulan
Saya tidak akan mengklaim FTT sebagai investasi baik atau buruk, setiap orang perlu melakukan uji tuntas dan membuat keputusan itu sendiri.
Saya dapat mengatakan bahwa FTX dengan cepat menjadi salah satu platform perdagangan cryptocurrency paling populer di dunia. Saya juga dapat mengatakan bahwa token FTT memiliki berbagai macam utilitas dalam ekosistem FTX, dan bahwa utilitas ini harus menjaga permintaan token tetap tinggi.
Satu-satunya risiko nyata saat ini menurut saya adalah risiko yang melekat di pasar cryptocurrency secara umum. Sementara seseorang juga dapat mengklaim ada beberapa risiko dalam keabsahan pertukaran itu sendiri, tim di balik FTX tampak asli, jujur, dan transparan. Tampaknya mereka hanya ingin menawarkan kepada para pedagang alternatif yang solid untuk berjangka di pasar mata uang kripto dengan membangun pertukaran kripto yang inovatif dan efisien.
Potensi positif lain untuk token FTT adalah potensi untuk menjadi sumber pendapatan pasif melalui model keuntungan yang disosialisasikan. Itu bisa menciptakan permintaan yang sangat besar untuk FTT di masa depan jika keuntungan yang disosialisasikan itu menjadi kenyataan.
Gambar Unggulan melalui Shutterstock
Penafian: Ini adalah pendapat penulis dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat investasi. Pembaca harus melakukan penelitian sendiri.
- &
- $ 400 Juta
- 100
- 2019
- 2020
- 7
- Akun
- Tambahan
- Keuntungan
- nasihat
- perusahaan penerbangan
- Semua
- Membiarkan
- Altcoin
- mengumumkan
- April
- aset
- Aktiva
- Bank
- Terbesar
- binansi
- CEO Binance
- Binance Launchpad
- Bit
- Bitcoin
- Bitcoin Cash
- Bitcoin Berjangka
- bnb
- Bangunan
- BUSD
- bisnis
- modal
- kasus
- Uang tunai
- ceo
- changpeng
- Changpeng Zhao
- tertutup
- CMC
- Perusahaan
- perusahaan
- terus
- kripto
- pertukaran crypto
- Pertukaran Crypto
- Pasar Crypto
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- Pertukaran Cryptocurrency
- Pertukaran Cryptocurrency
- pasar kriptocurrency
- perdagangan kriptocurrency
- CTO
- Mata Uang
- Currency
- terbaru
- data
- hari
- Permintaan
- Derivatif
- Mendesain
- menghancurkan
- digital
- Aset-Aset Digital
- Diskon
- lusin
- Menjatuhkan
- ekosistem
- Efektif
- Pemilihan
- insinyur
- EOS
- ERC-20
- ETF
- ETFs
- Acara
- peristiwa
- Pasar Valas
- Bursa
- Fitur
- Biaya
- keuangan
- Lembaga keuangan
- Perusahaan
- Penerbangan
- Fokus
- pendiri
- Kerangka
- FTX
- dana
- pendanaan
- dana-dana
- masa depan
- Futures
- Umum
- Asal
- Aksi
- baik
- Tumbuh
- Pertumbuhan
- High
- Menyoroti
- sejarah
- memegang
- Seterpercayaapakah Olymp Trade? Kesimpulan
- HTTPS
- Huobi
- IEO
- gambar
- Dampak
- Pendapatan
- Meningkatkan
- industri
- informasi
- Prakarsa
- Innovation
- lembaga
- asuransi
- bunga
- Internasional
- investasi
- Investor
- IT
- Juli
- kunci
- besar
- memimpin
- Leverage
- Terbatas
- Likuidasi
- Likuiditas
- daftar
- Panjang
- pengelolaan
- March
- Maret 2020
- Pasar
- pasar
- juta
- MIT
- model
- uang
- bulan
- Paling Populer
- pindah
- produk baru
- menawarkan
- menawarkan
- Di Tempat
- Buka
- Operasi
- Pendapat
- Opsi
- urutan
- perintah
- OTC
- Perdagangan OTC
- Lainnya
- Kemitraan
- Membayar
- pembayaran
- Konsultan Ahli
- prestasi
- Platform
- Platform
- Populer
- kekuasaan
- presidensial
- harga pompa cor beton mini
- di harga
- swasta
- Produk
- Produk
- melindungi
- membeli
- pembelian
- jarak
- pembaca
- Kenyataan
- Persyaratan
- penelitian
- ulasan
- Ripple
- Risiko
- manajemen risiko
- putaran
- Run
- penjualan
- melihat
- set
- Pendek
- So
- Perangkat lunak
- Software Engineer
- Solusi
- Spot
- stablecoin
- saham
- Strategis
- jalan
- menyediakan
- sistem
- sistem
- Tether
- Inisiatif
- waktu
- token
- Token
- puncak
- perdagangan
- pedagang
- pedagang
- perdagangan
- Trading
- truf
- Universal
- USDT
- Pengguna
- kegunaan
- nilai
- View
- Votalitas
- volume
- dompet
- minggu
- Whitepaper
- SIAPA
- dalam
- dunia
- bernilai
- tahun
- tahun
- Zendesk