Dapatkan Hasil DeFi untuk NFT di Drops.co

Ada tiga cara utama bagi masyarakat umum untuk memasuki dunia kripto: melalui perdagangan, menggunakan layanan DeFi, atau mengumpulkan NFT. Lintasan awal NFT mirip dengan token kripto, dengan jual beli, alias membalik, menjadi cara utama untuk menghasilkan uang bagi pemilik NFT. Tapi kemudian, ada berita membuat putaran baru-baru ini tentang protokol yang disebut Drops yang memungkinkan NFT digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman dan mendapatkan bunga. Ini terdengar seperti jenis berita yang telah ditunggu-tunggu oleh pemilik NFT – kesempatan untuk memonetisasi NFT mereka tanpa menjualnya. Meskipun saya bukan kolektor NFT, saya pikir akan menarik untuk memeriksa protokol untuk melihat cara kerjanya. Siapa tahu? Mungkin saya akan terinspirasi untuk menjadi seorang kolektor jika itu adalah yang solid.

Omong-omong, jika Anda tidak terbiasa dengan konsep DeFi, saya sangat menyarankan untuk mengambil cepat jalan memutar dan belajar lebih banyak tentangnya, terutama dalam hal kumpulan likuiditas dan token LP. Ulasan ini akan dibumbui dengan terminologi DeFi yang tidak akan saya jelaskan terlalu detail. Oke, mari kita lanjutkan!

Apa itu Drops.co?

Pada awalnya, ia mengiklankan dirinya sebagai platform pinjaman & pinjaman untuk NFT. Penyelidikan lebih lanjut mengungkapkan bahwa itu jauh lebih rumit dari itu. Pai yang ingin dimasukkan jarinya meliputi:

• Menjadi landasan peluncuran untuk proyek NFT
  • Memudahkan bagian jual beli
  • Lakukan NFT-drop untuk proyek baru dengan NFT edisi terbatas
• Meminjamkan, meminjam, mempertaruhkan, dan peluang bertani hasil untuk token NFT
  • “Infrastruktur bergaya DeFi ke NFT”, menurut whitepaper.

Platform ini dibangun di atas Blokir poligon, salah satu solusi penskalaan Layer-2 yang lebih populer untuk Ethereum untuk membantu pengguna menghemat biaya gas, menjadikannya pengalaman yang relatif tidak menyakitkan bagi mereka yang berat dalam transaksi NFT (mencetak, membeli, menjual, menyimpan, dll). Itu juga memanfaatkan teknologi dari ekonomi, sebuah perusahaan yang menyediakan API plug-and-play untuk dApps untuk berinteraksi dengan blockchain. Biconomy bertujuan untuk memberikan pengguna arus utama pengalaman tanpa gesekan di multi-rantai hanya dengan menghubungkan dompet mereka ke dApp mana pun dan membiarkan dApp mengurus biaya gas, jembatan, dll. Sepertinya Drops bertujuan cukup tinggi dalam pengalaman pengguna mereka.

Catatan menarik lainnya adalah bahwa platform ini dikembangkan bersama dengan game NFT MMORPG play-to-earn yang disebut Pengembaraan Node Runner.  Gim ini memungkinkan pemain untuk mendapatkan token kripto nyata saat mereka membangun ekonomi yang berkembang pesat di luar angkasa. Token asli, NDR, juga digunakan sebagai salah satu bentuk token tata kelola yang diterima untuk protokol Drops.

Kami akan membahas bagian DeFi situs web terlebih dahulu karena (setengah dari) bagian itu sudah terlihat.

Bagian Pertama: Pie DeFi

Halaman utama situs web Drops menawarkan kemampuan NFT untuk berpartisipasi dalam aktivitas seperti DeFi dengan menggunakannya sebagai jaminan untuk mendapatkan pinjaman atau mendapatkan bunga. Mereka yang memiliki token DeFi juga dapat bergabung dalam kesenangan. Sejauh ini baik.

Ooh… Gambar yang sangat menjanjikan via Drops.co

Menggulir ke bawah halaman, saya melihat penjelasan singkat tentang cara kerja pinjaman NFT.

Pembacaan sepintas mengungkapkan bahwa mekanismenya hampir sama dengan DeFi lending & borrowing. Satu-satunya hal yang hilang adalah daging dan kentang yang sebenarnya: NFT mana yang dapat digunakan? Ada NFT atau yang spesifik? Bagaimana harga dasar nilai NFT diukur karena itulah dasar untuk kemampuan meminjam hingga 80% dari nilai aset?

Bagian pinjaman dari situs web hanya memiliki token biasa yang tersedia untuk dipinjamkan dan tidak ada di bagian NFT. Kemungkinan tempat NFT untuk diterapkan adalah di bagian Pasak dan itu juga belum siap.

Pertanyaan yang saya miliki sebagian dijawab dalam whitepaper (tidak ditemukan di situs web itu sendiri) di mana ia memberikan rincian lebih lanjut tentang mekanisme bagaimana segala sesuatunya dirancang untuk bekerja. Sampai bagian ini siap di situs web, saya hanya bisa mengikuti apa yang dikatakan whitepaper.

Cara menghasilkan pertanian dengan token NFT

Ada dua cara yang diuraikan dalam dokumen: cara vanilla dan cara yang lebih kompleks. Keduanya dijelaskan dalam beberapa tingkat detail. Saat membaca, beberapa pertanyaan muncul di benak saya.

Cara Vanila: Dasar

Katakanlah Anda memiliki 1 token NFT senilai $100.

1. Setorkan token NFT ke dalam kumpulan dan cetak 100 token dNFT sebagai gantinya. Ada biaya pencetakan 2%, jadi Anda hanya mendapatkan 98 token kembali.
2. Pada titik tertentu, Anda ingin NFT Anda kembali sehingga Anda mengembalikan token dNFT untuk menebusnya. Ada juga biaya penebusan 2%, dan di sinilah menjadi sedikit rumit.

• Mencetak dNFT: 100 dNFT – 2 (2% biaya pencetakan) dNFT = 98 token.
• Penukaran NFT: 100 dNFT dipinjam + 2 (2% biaya penukaran) dNFTS = 102 token
• Selisih 4 token dNFT diperoleh di tempat lain

Saya hanya dapat berasumsi bahwa ada cara bagi Anda untuk menggunakan token dNFT yang Anda miliki untuk mempertaruhkannya di tempat lain, baik di platform ini atau kumpulan likuiditas platform lain untuk mendapatkannya. Whitepaper tidak menjelaskan lebih lanjut pada saat ini.  Juga tidak jelas untuk apa biaya pencetakan dan penukaran digunakan, yaitu berapa kembali ke protokol vs biaya admin, dll.

Bagian paling menakutkan tentang metode ini adalah kemungkinan bahwa Anda mungkin berakhir dengan NFT lain yang bukan milik Anda ketika tiba saatnya untuk menebusnya. Hal ini tersirat dalam bagian berikutnya. Saya tidak yakin bagaimana ini akan berhasil karena apa peluang Anda mendapatkan sesuatu yang lebih berharga daripada yang Anda setorkan? Bahkan jika itu terjadi, itu berarti ada orang lain yang gagal. Itu bukan hal yang baik.

Oke, selain pikiran yang menakutkan, mari kita lanjutkan menjelajahi metode lainnya.

Cara Vanilla lain: Lockup

Alih-alih menyetorkan token NFT ke dalam kumpulan, cara lain untuk mendapatkan pinjaman adalah dengan mengunci NFT. Begini cara kerjanya:

1. Kunci NFT yang bernilai USD100 dalam contoh sebelumnya dalam kontrak dan bayar biaya pencetakan 2%. Itu 100 dNFT – 2 dNFT = 98 dNFT.
2. Metode ini juga dikenakan biaya premium 0.2% untuk setiap hari NFT dikunci. Ini dibayar di muka dari 10% dari agunan yang dipinjamkan. Oleh karena itu, perhitungannya adalah: (100 dNFT – 2dNFT) – (100 dNFT * 10%) = 98 – 10 = 88 token dNFT tersedia untuk penyimpan.
3. Ketika saldo 10 dNFT mencapai 0.2, deposan memiliki opsi untuk memperpanjang periode penguncian dengan membayar 2 dNFT lagi. Ini akan memperpanjangnya selama 10 hari lagi.

Sekali lagi, tidak disebutkan bagaimana biaya akan digunakan. Membandingkan kedua metode, metode dasar tampaknya membawa risiko terbesar kehilangan NFT Anda dengan imbalan sesuatu yang tidak Anda inginkan. Namun, untuk mempertahankan NFT, Anda harus membayar harga premium untuk menggunakannya sebagai jaminan. Tergantung pada nilai NFT, beberapa orang mungkin berpikir itu sepadan dengan harganya. Yang lebih rendah dari dua kejahatan tetaplah jahat.

Karena penasaran, saya bertanya-tanya jenis NFT apa yang diterima dan ditemukan cukup banyak, diurutkan ke dalam tiga kategori utama:

Seolah-olah kedua metode itu tidak cukup menarik, whitepaper merinci metode ketiga yang lebih kompleks, untuk menghasilkan uang dari NFT. 

Metode margin NFT

Dimulai dengan NFT senilai $100,

1. Setorkan NFT bersama dengan DAI senilai $100 ke dalam kumpulan. Sebut saja ini kumpulan NFT/DAI.
2. Setelah melewati pemeriksaan protokol, Anda mendapatkan 200 token LP (100 dNFT dan 100 dari DAI).
3. Dengan melakukan hal di atas, Anda telah membuka Posisi margin NFT dalam kumpulan NFT/DAI. Ini dikenakan biaya harian 0.05% (dapat berubah). Ini ditutupi oleh jumlah LP yang ditentukan oleh Anda.
4. Anda juga mendapatkan Margin NFT Key yang mewakili klaim Anda atas posisi tersebut. Token yang baru dicetak ini dapat digunakan untuk staking atau untuk mendapatkan pinjaman.

5. Beberapa cara Margin NFT Key dapat digunakan:

• Sebagai jaminan untuk mendapatkan pinjaman di bagian Drops lending. Nilai jaminan akan didasarkan pada token dNFT yang mendasari terkait dengan Kunci.
• Untuk pemindahan kepemilikan dari Margin NFT Posisi antara dua orang.
• Mempertaruhkannya untuk mendapatkan token DOP dan biaya yang terkait dengan protokol.

6. Untuk menebus aset NFT dan DAI, kembalikan kunci NFT ke protokol. Kunci dan dNFT terkait akan dibakar.

Jika Anda melebihi jumlah yang dialokasikan untuk biaya harian dan tidak mengisi ulang, protokol akan membuka posisi Anda, membuat NFT tersedia untuk dilikuidasi. Ini berarti, siapa pun yang memasok 200 token dNFT (dua kali lipat dari jumlah awal yang dicetak) dapat membeli NFT Anda dari protokol dan token LP.

Akan ada batasan maksimum berapa banyak token dNFT yang dapat dicetak dari NFT. Angka sebenarnya tunduk pada pemungutan suara komunitas.

Pinjaman di Drops

Meskipun semuanya baik dan bagus bahwa diagram menunjukkan rencana untuk Margin NFT Key untuk digunakan dalam pinjaman, ini masih merupakan perangkat uap pada saat ini. Apa yang sebenarnya ada di platform adalah sekelompok token dengan total pasokan $7 juta.

Sebagian besar token dalam daftar ini saya ketahui kecuali DOP, alias Drops Ownership Power. Ini adalah token asli untuk protokol Drops. Sebelum mempelajari lebih lanjut tentang DOP, mari kita lanjutkan dengan bagian ini terlebih dahulu. Menggunakan token ENJ sebagai contoh, antarmuka untuk pinjam meminjam cukup mudah kecuali untuk bagian Distribusi APY. Tidak disebutkan bagaimana ini bekerja di mana pun saya dapat menemukan. 

Konsep pinjaman mereka didasarkan pada Keuangan Majemuk model bisnis. Jika Anda memilih untuk menyediakan Kunci NFT Margin ke protokol, itu akan ditempatkan ke dalam kontrak "perantara". Tindakan ini mengaktifkan transfer token LP dari Posisi ke bagian Pinjaman dari protokol atau bagian Vault, yang akan dibahas lebih jauh.

Launchpad untuk Proyek NFT

Tim Drops tampaknya memiliki semacam rencana induk untuk menjadikan platform sebagai one-stop-shop untuk kegiatan yang berhubungan dengan NFT. Mereka awalnya menargetkan NFT game, mungkin karena itulah ruang yang paling mereka kenal dari pengalaman yang mereka kumpulkan dengan game Node Runner.

Berdasarkan informasi yang saya peroleh dari berbagai sumber, saya berhasil menyimpulkan sebagai berikut:

• Tim Drops ingin proyek NFT baru diluncurkan di platform mereka. Proyek-proyek ini akan ditinjau oleh tim Drops sebelumnya, periksa jenis NFT apa yang akan tersedia dan tingkat kelangkaan. Komunitas dapat memutuskan nilai setiap NFT dan apa imbalannya jika memegangnya.
• Token tata kelola proyek NFT dapat dipertaruhkan di platform Drops untuk mendapatkan hasil atau digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman.
• Tim akan mengatur acara bergaya NFT-drop untuk mendorong pengguna berpartisipasi dalam proyek NFT baru.
• Proyek NFT ini sebagian besar akan terkait dengan game, jadi item yang diberikan adalah item dalam game atau merchandise langka.
• Berbagai token dapat digunakan untuk membeli token.
• Setelah pengguna mendapatkan NFT, itu dapat dipertaruhkan di platform Drops di kubah untuk mendapatkan dPoin. Poin-poin ini adalah:
  • token yang tidak dapat dipindahtangankan
  • 1 dPoin = USD1
  • Hingga 90% dari NFT dapat dibayar menggunakan dPoints. Sisanya akan menjadi campuran token lainnya.
• Membeli NFT juga memberi pengguna kesempatan untuk mendapatkan token DOP melalui a cashback skema. Berapa banyak cashback yang diberikan kepada pengguna tergantung pada jumlah likuiditas yang dipertaruhkan oleh pengguna.

Menjatuhkan Token Daya Kepemilikan (DOP)

Token DOP memiliki fungsi berikut yang terkait dengannya dalam protokol:

• Membeli dan menjual NFT di platform
• Token tata kelola dalam kombinasi dengan token NDR dan veDOP
• Pembayaran untuk imbalan hasil pertanian
• Hadiah cashback untuk pembelian NFT Drops
• Taruhan DOP untuk token dPoints atau veDOP

Total pasokan token adalah 15 juta, dengan 3.2 juta saat ini beredar pada saat penulisan. Harga peluncuran awal token adalah $1.76 dan naik menjadi lebih dari $4 dalam tiga bulan. Tidak spektakuler menurut standar kripto tetapi juga tidak terlalu buruk, mengingat itu hanya tersedia di satu (kecil) pertukaran dan kumpulan likuiditas DOP/WETH di Uniswap.

Untuk berjaga-jaga jika Anda bertanya-tanya apa perbedaan antara wETH dan ETH, yang pertama adalah versi standar ERC-20 dari token ETH. Ini karena ketika ETH pertama kali dibuat, standarnya belum ada. Sejak standar diperkenalkan, hampir semua token mengadopsinya, jadi ETH membuat versi terbungkus dari dirinya sendiri, karenanya weTH.

Alokasi token adalah sebagai berikut:

Fungsi tata kelola dirancang dalam dua bagian: on-chain dan off-chain.

Tata Kelola On-chain

Untuk bagian on-chain, token DOP digunakan untuk mengatur Pinjaman, termasuk rasio jaminan, emisi DOP, dan penerimaan token baru sebagai jaminan. Selain itu, ada opsi bagi pengguna untuk mengunci token DOP mereka untuk mendapatkan token veDOP, yang digunakan sebagai mekanisme "peningkatan suara". Ini adalah konsep yang dipelopori oleh Curve melalui tata kelola veCRV mereka. Mengunci token DOP untuk waktu yang lama menghasilkan lebih banyak token veDOP.

Token veDOP digunakan untuk mengumpulkan biaya dari kumpulan. Mereka juga mewakili kekuatan voting yang lebih tinggi daripada token DOP.

Tata Kelola di Luar Rantai

Bagian tata kelola ini menggunakan sistem pemungutan suara berbobot yang melibatkan banyak token. Hal-hal yang diputuskan antara lain penggunaan dana perbendaharaan Drops (dari mana uangnya?), pembelian kembali dan struktur distribusi (dari apa?). Token yang terlibat adalah sebagai berikut:

• 1 suara untuk setiap token DOP di dompet
• 3 suara untuk setiap token veDOP di dompet (bagaimana dengan overlay?)
• 10 suara untuk setiap token NDR (Mengapa?)

Ingat game Node Runner dan token NDR yang disebutkan di awal artikel? Di sinilah muncul, membawa cukup banyak beban pada protokol Drops. Ini adalah bendera merah bagi saya. Hal lain yang menjadi perhatian adalah bagaimana token DOP/veDOP bekerja dalam pemungutan suara. Karena Anda hanya bisa mendapatkan token veDOP dari mempertaruhkan DOP, apakah Anda mendapatkan dua kali lipat kekuatan voting? Atau token DOP yang dipertaruhkan yang digunakan untuk menghasilkan veDOP tidak dimainkan?

Orang dan Perusahaan di Balik Drops

Di antara personel yang terdaftar di halaman tim Drops, ada tiga yang menarik:

Darius Kozslovskis

• Pendiri Drops
• Juga membuat Node Runner – buat ini terlebih dahulu sebelum Drops
• Memiliki gelar Teknik Komputer tetapi pekerjaan selanjutnya lebih condong ke pemasaran.

Nikita Ufimcev

• Salah satu pendiri Drops dan Node Runners
• Dulu bekerja untuk Goldman Sachs
• Gelar sarjana di bidang Perbankan, Keuangan dan Manajemen

Vakhtangi Gigauri

• Pengembang/insinyur blockchain utama
• Memiliki gelar PhD dalam Ilmu Komputer

Pada skala 1 hingga 10, dalam hal seberapa solid tim, saya memberikan nilai 4. Secara keseluruhan, tim tidak memiliki banyak pengalaman dalam proyek blockchain seperti yang diharapkan, kecuali untuk insinyur utama, yang memiliki 6+ tahun pengalaman pengembangan blockchain. Proyek mereka sebelumnya, Node Runners, tampaknya sedikit limbo. Itu situs web sedang down (pada saat penulisan) dan interaksi bermakna terakhir di saluran Reddit mereka lebih dari 10 bulan yang lalu.

Setelah mendengarkan Darius di an wawancara diberikan awal tahun, skeptisisme saya tidak mereda. Dia tidak terdengar percaya diri seperti yang saya harapkan ketika menjawab pertanyaan dari pewawancara, terutama ketika datang ke mekanisme sebenarnya dari bagaimana semuanya bekerja.

Tim berhasil mengumpulkan $ 1.1 juta dalam putaran investasi pribadi dari berbagai usaha blockchain, beberapa di antaranya telah menyebarkan uang mereka di sekitar proyek-proyek besar lainnya.

Perlu dicatat bahwa sebagian besar investor utama yang digambarkan di atas tidak memiliki Drops di halaman Portofolio Terpilih di situs web mereka.

Seperti Apa Masa Depannya?

Menurut peta jalan di whitepaper, mereka sekarang berada pada tahap pengembangan Fraksionalisasi NFT. Berikutnya adalah mengaktifkan Margin NFT, NFT staking, dan pinjaman NFT yang dijadwalkan untuk pengiriman Q3 2021, dan ramalan harga NFT pada Q4 2021. Melihat bahwa kita sudah berada di bulan November, mereka pasti berjalan di belakang jadwal.

Mereka saluran Twitter secara aktif mencari Penguji Pinjaman NFT untuk program testnet mereka. Jika Anda tertarik untuk menjadi salah satunya, klik di sini bergabung. Mereka juga aktif di Telegram dan Discord.

Kesimpulan

Platform ini ada di mana-mana, sebagian karena ambisi mereka. Bagus bahwa mereka memiliki visi besar untuk membantu membuka likuiditas ke NFT yang cukup tidak likuid itu sendiri. Mereka memiliki ide bagus, tetapi eksekusi adalah kunci keberhasilan proyek. Apa yang membuat saya khawatir:

• Dari mana hasil untuk NFT yang dipertaruhkan berasal? Mengapa seseorang ingin memiliki sebagian kecil dari NFT? Apa yang dapat Anda lakukan dengan itu? Masih ada pertanyaan yang belum terjawab mengambang di sekitar.
• Hal-hal yang terlalu rumit dengan pengenalan begitu banyak jenis token. Hal-hal yang lebih rumit, semakin besar kemungkinan seseorang menemukan cara untuk mempermainkan sistem, yang dapat mengekspos kekurangan dalam desain, yang mengarah pada terjadinya situasi yang tidak diinginkan.
• Meremas banyak fungsi ke token DOP asli mereka, terutama apa yang bisa didapat dari mempertaruhkannya. Apa pro dan kontra mendapatkan veDOP versus dPoints?
• Pesannya membingungkan dan tidak ada sumber informasi pusat. Apa yang ada di whitepaper tidak ada di saluran Medium, dan juga tidak ada di situs web.
• Sistem pemungutan suara berbobot dengan banyak token dapat dengan mudah mengarah pada semacam sentralisasi di mana orang mencari tahu token mana yang paling berbobot, sehingga dapat memilih untuk mendukung mereka sendiri. Akan membantu jika ada batas berapa banyak suara yang dapat dimiliki seseorang terlepas dari jumlah token yang dimiliki.
• Game Node Runner sepertinya sedang down. Apakah itu ditinggalkan untuk mengarahkan sumber daya untuk membangun platform ini? Atau apakah ini indikasi bahwa hal-hal bisa berbentuk buah pir di masa depan untuk Drops?

Mereka yang memiliki NFT non-game harus menunggu lebih lama saat mereka menyelesaikan masalah proyek dengan NFT game terlebih dahulu. Namun, ada banyak hal yang diharapkan dengan apa yang mereka rencanakan untuk dicapai. Jika mereka berhasil melakukan semuanya, itu akan menjadi prestasi yang sangat mengesankan. Saya mengambil pendekatan "tunggu dan lihat".

Penafian: Ini adalah pendapat penulis dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat investasi. Pembaca harus melakukan penelitian sendiri.

Sumber: https://www.coinbureau.com/review/drops-nfts/