GetVantage memperluas platform pinjaman grosir

GetVantage, platform pinjaman fintech
berbasis di Mumbai, mengoperasikan platform untuk menghubungkan pemberi pinjaman institusional dengan perusahaan kecil
peminjam bisnis, menggunakan API untuk mengukir sebagian dari pengguna online
pendapatan untuk memastikan pinjaman dibayar kembali.

Baru-baru ini telah mengumpulkan $36 juta untuknya
bisnis sendiri, dengan hasil pergi ke empat hal. Pertama, platform ingin membangun
modal dasar untuk menarik pemberi pinjaman grosir. Kedua, itu akan mengatur sendiri
neraca pinjaman berlisensi. Ketiga itu akan menambah layanan tambahan untuk
peminjam lebih dari sekedar menyediakan modal. Keempat, ia berencana untuk memperluas ke
Asia Tenggara.

“Bahan baku kami adalah akses ke bubuk kering,” kata Bhavik Vasa, salah satu pendiri dan CEO (foto, kanan).

Pinjaman usaha kecil

Vasa mendirikan perusahaan pada awal 2020
dengan salah satu pendiri dan CTO Amit Srivastava (foto, kiri). GetVantage telah dicairkan
sekitar $16 juta untuk 350 usaha kecil di India di 18 sektor.

Platform ini dapat meminjamkan kepada usaha kecil
yang menerima setidaknya sebagian dari pendapatan mereka secara digital, sehingga melayani
perusahaan di berbagai bidang seperti e-commerce, perangkat lunak perusahaan sebagai layanan,
fintech, media, dan healthtech.

Banyak usaha kecil India telah mendigitalkan
setidaknya bagian dari bisnis mereka – terutama setelah COVID-19. Sepuluh tahun
lalu Vasa menjalankan startup lain, ItzCash, fintech pembayaran awal dengan
ambisi untuk menjadi PayPal India. Itu terlalu dini: pembayaran digital jarang terjadi
dan bank serta institusi lainnya tidak akan memberikan modal kerja kepada ItzCash.

Sejak 2016, perdagangan India telah menjadi digital,
didorong oleh kisah sukses seperti platform e-niaga Flipkart dan pemerintah
kampanye demonetisasi.

“Jika dekade sebelumnya adalah tentang konsumen yang online, dekade berikutnya adalah tentang usaha kecil dan muncul menjadi digital,” kata Vasa. “Ini akan mendorong kisah konsumsi India selama sepuluh tahun ke depan.”

Skor kredit

Tapi usaha kecil ini masih kekurangan
akses ke modal, karena bank tradisional dan pemberi pinjaman grosir non-bank tidak dapat
menilai kredit mereka, atau membuatnya ekonomis untuk meminjamkan dalam jumlah kecil.

GetVantage dirancang untuk memberikan kepada pemberi pinjaman grosir data tradisional dan alternatif tentang perusahaan kecil, ditambah teknologi untuk merampingkan prosesnya, baik untuk peminjam maupun untuk pemberi pinjaman. Platform ini dapat mendukung pinjaman untuk berbagai kebutuhan, mulai dari tiket $500,000 dalam modal kerja hingga pinjaman musiman dan pembiayaan jembatan jangka pendek.

---

---

Peminjam setuju untuk mengintegrasikan sistem mereka melalui API GetVantage sehingga platform memiliki tampilan hutang dan piutang secara real-time. Data tersebut dimaksudkan untuk meningkatkan data tradisional seperti pengajuan pajak dan rekening.

Koleksi digital

Tetapi platform juga mendigitalkan
koleksi. API GetVantage terhubung ke gateway pembayaran yang
penggunaan bisnis untuk pendapatannya sendiri. Secara hukum, peminjam memberikan platform hak gadai
atas pendapatan atau piutang mereka. Sebagian dari pendapatan, hingga 10
persen selama periode tertentu, akan dikirim ke GetVantage secara otomatis.

Oleh karena itu, pembayaran dibayarkan berdasarkan
kinerja bisnis. Jika pendapatan naik, GetVantage akan dibayar kembali lebih cepat.
Itu tidak membebankan bunga: sebaliknya, itu membebankan biaya satu kali kepada peminjam.

Tentu saja, beberapa peminjam mungkin tidak melakukan
baik, sehingga GetVantage membutuhkan waktu lebih lama untuk dibayar kembali. Tapi hubungan
antara peminjam dan pemberi pinjaman tidak langsung; GetVantage mengelola eksposur jadi
pemberi pinjaman memiliki paparan parameter tertentu tetapi tidak untuk peminjam tertentu.

Terserah GetVantage untuk mengelola risiko kecepatan pembayaran. Pembayaran yang lebih lambat merusak tingkat pengembalian internal. Vasa mengatakan investor dapat mengharapkan IRR dari 16 persen hingga 20 persen.

Data sebagai jaminan

Namun, dalam 18 bulan sejak
platform telah aktif, hanya 0.8 persen pinjaman yang gagal, karena
peminjam jatuh, kata Vasa. Selama ada pendapatan yang masuk melalui
gateway pembayaran online, GetVantage terus dilunasi.

Selain itu, API-nya menyediakannya dengan baik
kecerdasan tentang bagaimana bisnis berjalan, sehingga mampu mengelola sendiri
risiko neraca. "Ini adalah 'jaminan baru'," kata Vasa. “Ini lebih baik daripada fisik
jaminan."

Dalam kasus ekstrim fintech dapat mengatur untuk
sebuah perusahaan untuk membayar melalui transfer bank – terutama ketika sebuah bisnis
masih dibayar offline.

Bisnis yang membayar kembali tepat waktu atau lebih awal akan menikmati persyaratan yang lebih baik di babak berikutnya. Dan dengan API yang sudah disiapkan, putaran kedua dapat dicairkan dalam dua atau tiga hari. Untuk bisnis, ini mewakili uang tunai cepat yang lebih murah daripada hutang ventura, dan tidak melibatkan struktur dilutif seperti obligasi konversi.

Rencana ekspansi

Dengan bisnis yang membangun rekam jejak,
pendiri telah mengumpulkan uang untuk berkembang ke berbagai arah.

Pertama, ia perlu menumbuhkan basis modalnya untuk
memberikan kenyamanan kepada mitra pemberi pinjaman grosir, baik bank maupun non-bank
institusi. GetVantage berharap ini akan mendorong pemasok modal ini untuk
membuka jalur kredit yang lebih besar kepada peminjam. Sebagian dananya juga dapat digunakan sebagai
jaminan untuk mendukung jalur kredit yang diperluas.

Kedua, Vasa mengatakan perusahaan sedang mencari untuk
mendapatkan lisensi untuk mengoperasikan portofolio pinjamannya sendiri. Saat ini GetVantage adalah
platform murni. Tapi itu ingin dapat berpartisipasi dalam beberapa kesepakatan. Investasi bersama
adalah cara lain untuk menarik pemasok modal yang lebih besar – dengan GetVantage membuktikannya
memiliki “kulit dalam permainan” – dan untuk menguji segmen atau produk pinjaman baru.

“Kami sekarang sedang membangun divisi yang diatur
bisnis yang akan bersaing untuk mendapatkan kesepakatan,” kata Vasa. “Itu akan berfungsi sebagai kamar bayi
bagi kami untuk menguji produk baru, meningkatkan leverage, dan mengurangi biaya
peminjaman."

Ini juga akan menyebabkan GetVantage menyediakan
usaha kecil dengan layanan tambahan. Banyak yang menggunakan uang jangka pendek untuk membiayai
dorongan pemasaran digital. GetVantage ingin menggabungkan alat pemasaran, akses ke
gateway pembayaran baru, dan alat logistik beserta modalnya.

“Ini seperti apa perusahaan modal ventura
akan dilakukan secara manual,” kata Vasa.

Tidak hanya layanan baru yang menghasilkan pendapatan
untuk GetVantage, tetapi dengan membantu peminjam memaksimalkan hasil mereka,
platform meningkatkan peluang untuk dilunasi dengan cepat – sehingga meningkatkan
Rp.

Akhirnya, Vasa mengatakan bahwa fintech tertarik untuk
berekspansi ke Asia Tenggara. Itu mencari untuk mengatur di Singapura dan lainnya
pasar, meskipun perlu menjalin hubungan dengan bank atau lainnya
pemasok modal. “India adalah untuk membuktikan modelnya, tetapi pipa-pipa itu dibangun untuk
Asia,” ujarnya.

Penggalangan dana terbaru dipimpin oleh Varanium
Nexgen Fintech Fund, DMI Sparkle Fund, dan investor yang kembali, Chiratae
Ventures dan Dream Incubator Jepang. Investor baru lainnya termasuk Sony Innovation
Fund, InCred Capital, dan Family Office Haldiram. Ini adalah ibu kota kedua
dinaikkan oleh GetVantage, yang kini telah mengumpulkan total $40 juta.