Hodlnaut melaporkan kekurangan keuangan $ 193 juta karena mencari perlindungan pengadilan

Pemberi pinjaman crypto yang diperangi, Hodlnaut, melaporkan kekurangan keuangan hampir $200 juta dalam surat pernyataan pengadilan yang diajukan awal bulan ini dan diperoleh oleh The Block.

Surat pernyataan yang mendukung aplikasi Hodlnaut untuk ditempatkan di bawah manajemen peradilan - diajukan 12 Agustus - menjabarkan dengan tepat apa yang menyebabkan perusahaan tersebut membekukan penarikan pada Agustus 8.

Dokumen tersebut dibuat tersedia untuk pelanggan setelah perusahaan menerbitkan posting blog pada 19 Agustus mengkonfirmasikan bahwa mereka menghadapi proses polisi di Singapura dan telah memberhentikan 80% stafnya untuk menghemat uang. Data keuangan tertanggal 8 Agustus.

Pernyataan tertulis menunjukkan bahwa Hodlnaut memiliki kewajiban terutang sebesar SGD 391 juta (sekitar $281 juta), dibandingkan dengan aset sebesar SGD 122 juta ($88 juta), yang mengakibatkan kekurangan sekitar $193 juta. “Pada 8 Agustus 2022, Grup Hodlnaut memiliki saldo kewajiban sebesar SGD 391 juta dan estimasi aset yang dapat direalisasikan sebesar SGD 122 juta dalam mata uang kripto. Posisi keuangan ini memberi Grup Hodlnaut rasio Aset terhadap Hutang cryptocurrency yang dapat direalisasikan sekitar 0.31 (yaitu 31 sen dolar),” katanya.

Seperti diberitakan sebelumnya, perusahaan mengajukan perlindungan kreditur di Singapura pada 16 Agustus, mencari waktu untuk menyelesaikan masalah keuangannya.

Dokumen tersebut menunjukkan bahwa Hodlnaut memarkir sekitar $317 juta di UST, stablecoin yang gagal, di Anchor Protocol di Terra sebagai cara untuk memberikan hasil tinggi kepada pelanggannya. Pada bulan Mei, stablecoin Terra UST dipatok dengan tajam dari dolar, menimbulkan kerugian sebesar $ 189.7 juta pada Hodlnaut, per pernyataan tertulis. Detail itu dibuat publik awal pekan lalu.

Kemudian, antara 14 Juni dan 15 Juli, Holdnaut menderita "aliran keluar bersih yang lebih besar dari biasanya" sekitar $150 juta karena pelanggan yang panik berusaha memulihkan dana mereka, menurut dokumen itu. Hodlnaut juga mengatakan kepemilikan bitcoin (BTC) dan ether (ETH) dipengaruhi oleh penurunan pasar yang lebih luas.

Dokumen tersebut juga menyebutkan jumlah kreditur potensial Hodlnaut — yang didefinisikan sebagai “pengguna yang benar-benar telah menyetorkan Token dan yang kemungkinan besar akan menjadi kreditur” — pada 17,513. Perusahaan ini mengelola $750 juta pada puncaknya pada bulan Maret tahun ini.

Hodlnaut sedang menjajaki opsi untuk mengizinkan "keluar terbatas" bagi pengguna dengan harga 25 sen dolar, menurut pernyataan tertulis. Perusahaan sudah dalam pembicaraan dengan penyedia likuiditas seperti FTX, pertukaran crypto, tentang kelayakan proposal, katanya. Dalam pernyataan tertulis, Hodlnaut memposisikan rencana itu sebagai hasil yang lebih baik bagi klien daripada likuidasinya. “Ini kemungkinan akan menjadi pilihan yang lebih baik daripada likuidasi karena yang terakhir akan memakan waktu lebih lama, dan kemungkinan menghasilkan pengembalian yang lebih rendah dari 25 sen dolar mengingat biaya yang terlibat dalam situasi likuidasi dan mengingat aset cryptocurrency saat ini menjadi hutang. rasio Grup Hodlnaut," kata perusahaan itu. 

Perusahaan mengklarifikasi bahwa saat ini tidak dalam likuidasi dan dapat membayangkan memberikan pengembalian yang stabil di masa depan, dengan alasan “daya apung” pasar crypto dan fakta bahwa itu menguntungkan sejak diluncurkan pada 2019 – terlepas dari paparan UST.

Pada bulan-bulan setelah runtuhnya Terra, Hodlnaut berusaha meyakinkan pelanggan yang bersangkutan. Dalam satu email kepada pengguna pada 13 Juni, perusahaan membahas keadaan pasar crypto pada waktu itu.

“Hodlnaut mempraktikkan kebijakan manajemen risiko yang baik. Terlepas dari kondisi yang bergejolak saat ini, semua produk & layanan Hodlnaut tetap tidak terpengaruh dan beroperasi penuh, termasuk pembayaran bunga, pertukaran token, setoran, dan yang paling penting, penarikan, ”katanya. “Kami menangani manajemen risiko di perusahaan dengan sangat serius dan tanggung jawab penuh terhadap aset pelanggan dan pemangku kepentingan selalu menjadi prioritas utama kami.”

Hodlnaut dihubungi untuk memberikan komentar tentang isi pernyataan tertulis tetapi tidak menanggapi pada waktu pers.

Hodlonaut bukan satu-satunya perusahaan yang berbasis di Singapura yang menghadapi kesulitan keuangan. Pertukaran Crypto Zipmex dan pemberi pinjaman crypto Vauld juga mencari perlindungan kreditur di negara tersebut. Zipmex memiliki eksposur senilai $53 juta ke perusahaan bermasalah Babel Finance dan Celsius. Vauld, di sisi lain, berutang lebih dari $400 juta kepada krediturnya, seperti yang dilaporkan The Block bulan lalu.

Artikel ini telah diperbarui untuk memasukkan rincian lebih lanjut tentang rencana Hodlnaut untuk menawarkan pintu keluar terbatas kepada pelanggan. 

© 2022 The Block Crypto, Inc. Semua Hak Dilindungi Undang-Undang. Artikel ini disediakan hanya untuk tujuan informasi. Itu tidak ditawarkan atau dimaksudkan untuk digunakan sebagai nasihat hukum, pajak, investasi, keuangan, atau lainnya.