Bagaimana DAO Menantang VC dalam Perlombaan Mendanai Proyek Web3

Investasi dalam startup crypto dan blockchain meningkat secara signifikan pada tahun 2021 dan mengubah cara pendanaan modal ventura diterima dalam proyek Web3. Sekarang dengan munculnya Organisasi Otonom Terdesentralisasi (DAO), VC tradisional menghadapi persaingan. Mereka harus memikirkan kembali bagaimana mereka membantu perusahaan mengumpulkan uang.

Meskipun a awal yang sulit di 2016, DAO telah beradaptasi dan berubah. Beberapa contoh awal termasuk dxDAO, Genesis DAO DAOStack, atau MolochDAO, yang telah membuka jalan bagi proyek-proyek yang lebih baru. Mengikuti lonjakan minat dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi) dan token yang tidak dapat dipertukarkan (NFT), DAO adalah salah satu topik paling menarik di crypto saat ini.

Komunitas Crypto bermunculan ketika DAO mengumpulkan dana mereka di perbendaharaan DAO dan memungkinkan anggota untuk memilih dan memutuskan bagaimana proyek harus dikelola. VC tidak lagi memonopoli adegan pendanaan, dan mereka harus mengubah cara mereka beroperasi, bagaimana mereka berinvestasi dalam proyek, dan nilai apa, jika ada, yang mereka bawa ke meja, terutama saat Web3 tumbuh.

Web3 Menawarkan Peluang Investasi Baru

VC secara tradisional berinvestasi di perusahaan tahap awal dengan imbalan ekuitas. Namun, Web3 telah mengubahnya dengan mengganti ekuitas dengan token untuk menangkap nilai. SushiSwap, pertukaran terdesentralisasi yang juga merupakan DAO, memiliki sekitar 74,000 pemegang token. Ketika VC datang mengetuk menginginkan sepotong kue, pemegang Sushi mempertanyakan komitmen VC ke masa depan protokol, meminta mereka untuk membuktikan bagaimana mereka akan menambah nilai. 

Investasi Web3 juga memungkinkan investor untuk mendanai kelas aset baru seperti NFT, seperti yang dicatat oleh Flamingo DAO NFT-sentris. Namun untuk saat ini, tampaknya VC dengan hati-hati mengambil langkah berinvestasi di NFT. Perusahaan VC lembah silikon a16z telah diinvestasikan di pasar NFT OpenSea dan Lightspeed Ventures Bergabung dengan lengan investasi Solana, Solana Ventures, untuk mendanai proyek game Web3. Di tempat lain, kontrak dapat diberi token seperti utang seperti sentrifuse dan kontrak yang ditandatangani dapat di-hash dan bertindak seperti POAP (Proof of Attendance Protocol) dengan Web3.

Web3 menyediakan dasar untuk transaksi tepercaya tanpa perlu memercayai mereka yang terlibat, sedangkan DAO memberi kemampuan kepada startup untuk mengumpulkan uang tanpa perlu pihak ketiga. Saat Web3 dan DAO diselaraskan, mereka berpotensi membawa perubahan besar untuk mendanai proyek.

VC Beralih ke DAO

Modal ventura dalam bentuknya yang modern sudah ada sejak tahun 1970-an. Dengan DAO mewakili generasi pendanaan VC berikutnya, VC tidak hanya berinvestasi dan berpartisipasi dalam DAO, tetapi menjadi DAO. Usaha Stacker adalah salah satu contoh VC menjadi DAO, yang membantu investasi tahap awal dalam aset yang muncul.

a16z, sebuah perusahaan modal ventura, adalah contoh lain dari perusahaan yang terlibat dalam ruang DAO, khususnya dalam tata kelola, misalnya dengan Uniswap, protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi). IDEO CoLab, dana investasi tahap awal yang berfokus pada pengembangan blockchain, juga melakukan keterlibatan langsung yang menarik dan mengajukan a Dana kripto $100 juta dengan SEC.

VC masa depan yang telah menyadari bahwa DAO akan membuka jalan bagi fungsi organisasi yang jauh lebih dinamis, berinvestasi lebih awal. Startup kripto Layer3, yang menyediakan alat untuk organisasi otonom terdesentralisasi (DAO), baru-baru ini mengumpulkan $2.5 juta dalam putaran pendanaan awal yang dipimpin oleh pemodal ventura tradisional dan investor malaikat.

Mengubah Status Quo

VC memahami pentingnya DAO, itulah sebabnya banyak yang menyediakan pendanaan awal untuk DAO investasi. Saat Web3 dan DAO bersatu dan menunjukkan bahwa ada cara lain untuk mengumpulkan uang untuk berbagai proyek, VC menyadari bahwa mereka perlu menunjukkan nilai apa yang dapat mereka bawa di era pendanaan baru ini. Agar tidak tertinggal, VC harus ikut serta dalam kaitannya dengan potensi yang diberikan DAO; hanya dengan begitu VC dapat tetap relevan.

Lukas Schor adalah manajer produk di Gnosis Aman, platform aset digital.

Sumber: https://thedefiant.io/how-daos-are-challenging-vcs-in-the-race-to-fund-web3-projects/