Bagaimana pemberi pinjaman hipotek dapat membuka data dan membantu menjembatani kesenjangan perumahan

Kepemilikan rumah tidak diragukan lagi merupakan pendorong paling signifikan dari kekayaan generasi di Amerika.

Namun, dihadapkan dengan ketidakpastian ekonomi lebih lanjut, sekarang jauh dari jaminan untuk generasi pembeli rumah saat ini. Milenial merupakan demografi pembelian rumah terbesar, tetapi merupakan tingkat kepemilikan rumah terendah dari generasi mana pun.

Masih ada sisa dari krisis keuangan akhir 2000-an dan kredit hipotek tetap ketat, dan sekarang nilai kredit peminjam adalah salah satu hambatan terbesar mereka untuk mengamankan pinjaman rumah.

Sejumlah besar orang Amerika dianggap "kredit tidak terlihat", yang berarti file kredit mereka tipis atau tidak ada. Jika pemberi pinjaman tetap bergantung pada penilaian risiko data yang sama yang digunakan 20 tahun lalu, peluang peminjam untuk ditolak hipotek hanya akan meningkat.

Memperluas kotak kredit untuk membela underbanked

Sementara pasokan perumahan mulai meningkat lagi dalam menghadapi tingkat hipotek yang lebih tinggi, persaingan untuk perumahan tetap ketat. Akses cepat ke modal adalah prioritas yang lebih besar bagi pembeli daripada sebelumnya—namun, pada tahun 2020, 70% hipotek yang disetujui jatuh ke tangan peminjam dengan nilai kredit minimal 760. Tren ini terus mengunci lebih banyak orang keluar dari pasar, terutama muda, pembeli pertama kali yang secara tradisional memiliki nilai kredit rendah atau tidak sama sekali, meskipun memiliki pendapatan dan riwayat pembayaran yang solid.

Dalam lingkungan ini, sangat penting bagi kami untuk memperluas definisi kredit layak risiko untuk mengevaluasi faktor-faktor lain yang sangat berkorelasi dengan kemampuan untuk membayar, yang mungkin berada di luar metodologi penilaian kredit tradisional. Misalnya, individu atau keluarga dengan pendapatan yang konsisten dari tahun ke tahun dan keterikatan tenaga kerja, bersama dengan pembayaran sewa tepat waktu yang ditunjukkan dan beban utang yang rendah, harus dipertimbangkan dengan lebih kuat.

Pemberi pinjaman kecil hingga menengah berasal lebih dari 40% dari semua pinjaman rumah AS, dan bank komunitas adalah satu-satunya keberadaan perbankan di satu dari lima kabupaten AS menurut Brookings, menyediakan jutaan orang akses ke layanan keuangan penting. Dengan memanfaatkan aset mereka sendiri, pemberi pinjaman lokal ini memiliki kekuatan untuk menciptakan produk pinjaman yang lebih inklusif daripada pesaing besar. Penawaran ini dapat memenuhi persyaratan peminjam yang lebih luas, lebih mencerminkan kebutuhan masyarakat lokal dan menjangkau bagian pasar yang kurang terlayani.

Pemberi pinjaman lokal juga cenderung memberikan berbagai pinjaman yang secara khusus sesuai dengan demografi khusus, seperti populasi militer dan pedesaan. Willamette Valley Bank, misalnya, menawarkan pinjaman FHA, USDA dan VA, serta pinjaman "portofolio" khusus lainnya. Menawarkan hipotek khusus berarti pemberi pinjaman lokal ini cenderung menyetujui lebih banyak peminjam daripada pesaing mereka yang lebih besar, bahkan untuk pelamar dengan kredit yang kurang sempurna.

Data dari Home Mortgage Disclosure Act (HMDA) menunjukkan bank kecil menolak aplikasi hipotek kurang dari setengah tingkat bank besar (7.4% vs 17.2%). Dari aplikasi tersebut, hanya 2.6% ditolak berdasarkan kredit, sekali lagi mewakili kurang dari setengah tingkat (5.7%) di bank-bank besar.

Memberdayakan pemberi pinjaman lokal

Tingkat kepemilikan rumah AS secara teratur berada di bawah tekanan sejak generasi Boomer pertama kali memasuki pasar, dan akan menurun lebih jauh pada tahun 2040, menurut Urban Institute. Ini hanya akan memperburuk ketidaksetaraan kekayaan yang ada di pasar bagi pembeli rumah yang sudah menghadapi hambatan akses yang signifikan.

Pemberi pinjaman lokal memiliki hubungan, fleksibilitas keuangan, dan data untuk tidak hanya membuka, tetapi juga mengubah akses pasar untuk kebutuhan peminjam yang lebih luas. Dengan memanfaatkan wawasan data mereka sendiri yang dipasangkan dengan hubungan pelanggan yang sudah terjalin lama, pemberi pinjaman lokal dapat membangun pemahaman yang lebih baik tentang profil peminjam dan realitas keuangan.

Namun, 32% pemberi pinjaman kecil hingga menengah mengatakan bahwa memperbaiki ketidakakuratan, inkonsistensi, dan duplikat data peminjam adalah salah satu tantangan terbesar yang mereka hadapi tahun ini. Memanfaatkan pengetahuan ini dengan benar akan memungkinkan pemberi pinjaman untuk kemudian membangun produk hipotek yang lebih baik, lebih kreatif dan inklusif dan melayani segmen pasar yang sama sekali baru.

Penting juga bagi pemberi pinjaman untuk mengidentifikasi bagian dari proses hipotek mereka yang ada yang menciptakan daripada menghilangkan hambatan bagi peminjam. Misalnya, peminjam berpenghasilan rendah mungkin memiliki sumber pendapatan yang lebih kompleks dari berbagai pekerjaan, termasuk 1099 pendapatan.

Teknologi dapat mendukung penggabungan dan konsolidasi gambaran pendapatan lengkap peminjam sebelum pinjaman diajukan ke penjaminan emisi. Dengan memanfaatkan teknologi mereka, pemberi pinjaman dapat menyuntikkan transparansi, ekuitas, dan efisiensi ke dalam seluruh proses hipotek.

Demikian pula, teknologi yang lebih baik dapat mendukung pelaporan HMDA yang lebih kuat, memungkinkan pembuatan kebijakan yang jauh lebih baik di Washington DC. Di bawah HMDA, pemberi pinjaman hipotek diharuskan untuk mengungkapkan informasi tingkat pinjaman tentang hipotek kepada publik. Namun, sejak diberlakukan pada tahun 1975, pertanyaan terkait HMDA telah menimbulkan tingkat respons yang rendah, karena banyak peminjam tidak percaya jawaban mereka akan diperlakukan dengan adil atau dapat meningkatkan peluang mereka untuk ditolak pinjaman. Tanpa akses ke wawasan data yang berharga ini, keputusan kebijakan dibuat pada kumpulan data yang lebih terbatas, yang mungkin tidak memberikan gambaran lengkap tentang pasar.

Dari biaya penutupan yang lebih rendah hingga ekspektasi kredit yang dibingkai ulang, pemberi pinjaman lokal menghilangkan hambatan umum untuk mengakses. Namun, untuk membantu lebih meningkatkan jalur menuju kepemilikan rumah bagi komunitas yang kurang terlayani di seluruh negeri, pemberi pinjaman lokal harus diberdayakan untuk memanfaatkan data mereka dan memperluas jangkauan mereka untuk membangun hubungan tepercaya dengan kelompok pembeli rumah yang lebih beragam.