Bagaimana Swapping Dan Staking Pada Curve Mendorong Keterlibatan Pengguna yang Tinggi

Diterbitkan Ulang Oleh Plato

Followers: 0

Curve Finance diluncurkan pada tahun 2020 dengan tujuan awal untuk menciptakan pertukaran pembuat pasar otomatis (AMM) untuk aset yang dipatok satu sama lain. Dengan menggunakan algoritme yang efisien, mereka segera mengalami pertumbuhan yang luar biasa, menawarkan beberapa biaya terendah, slippage, dan kerugian permanen di ruang DeFi.

Karena fokus mereka pada aset yang stabil, biaya untuk penyedia likuiditas (LP) cenderung lebih kecil. Ini menciptakan kebutuhan protokol untuk menawarkan insentif kepada penyedia likuiditasnya. Insentif ini diberikan dalam bentuk CRV yang juga berfungsi sebagai token tata kelola untuk DAO Curve. Artikel ini menganalisis keterlibatan pengguna Curve yang tinggi pada sisi swapping dan staking dari protokol.

Volume yang diperdagangkan adalah indikator penting untuk memahami DEX. Mereka menunjukkan penggunaan platform. IntoTheBlock mengumpulkan semua volume harian yang diperdagangkan di kumpulan Curve di Ethereum dan menggabungkannya menjadi satu indikator.

Bagaimana Swapping dan Staking pada Curve Mendorong Kecerdasan Data PlatoBlockchain dengan Keterlibatan Pengguna yang Tinggi. Pencarian Vertikal. ai. — *Sumber:* *Wawasan DeFi IntoTheBlock*

Indikator menunjukkan volume Curve yang diperdagangkan di blockchain Ethereum. Adopsi pengguna ditunjukkan oleh volume harian yang mencapai $2.5 miliar, seperti yang terjadi pada 27 Januari 2022. Selain itu, volume juga memberikan wawasan tentang biaya (pendapatan) yang dihasilkan LP. Pada tanggal yang sama, LP Curve menghasilkan pendapatan sekitar $760,000, tanpa menghitung insentif tambahan yang diberikan oleh protokol dalam bentuk CRV.

DEX adalah salah satu pendorong utama pertumbuhan DeFi. DeFi menawarkan manfaat dalam privasi dan keamanan, dan sebagai tambahan, pengguna crypto mengadopsi teknologi ini untuk mendapatkan keuntungan dari strategi menghasilkan hasil yang tersedia di ekosistem.

Untuk menganalisis pertumbuhan ini, IntoTheBlock mengukur total valuelocked (TVL) protokol dari protokol tertentu yang sedang dipelajari. Indikator ini memungkinkan kita untuk mengukur nilai yang disimpan ke dalam protokol untuk menghasilkan hasil.

Metrik tersebut menggambarkan pertumbuhan yang jelas dalam TVL yang telah dialami oleh protokol Curve. Mencapai tertinggi TVL di blockchain Ethereum sebesar $21.8 miliar selama 3 Januari 2022. Daya tarik ini pada akhirnya menempatkan Curve sebagai protokol DeFi teratas yang diberi peringkat oleh TVL dan juga membuat kumpulan Curve menampung sekitar 10% dari seluruh TVL DeFi. Dengan menganalisis indikator ini menjadi jelas bahwa investor berusaha untuk menghasilkan imbal hasil atas aset mereka dan penyediaan likuiditas telah menjadi salah satu strategi utama mereka.

Selain itu, metrik penting lainnya yang perlu dipertimbangkan saat menganalisis keterlibatan pengguna Curve adalah tumpang tindih antara alamat yang diperdagangkan dan yang menyediakan likuiditas pada protokol.

Porsi alamat yang menyediakan likuiditas untuk protokol dan juga menggunakan fungsi swap selama Q4 2021 adalah sekitar 72%. Keterlibatan pengguna Curve yang tinggi dalam penawaran dan permintaan berasal dari beberapa faktor. Pertama, pengguna mungkin menyukai biaya rendah, slippage rendah, dan kerugian tidak tetap yang rendah.

TVL tinggi menghasilkan perdagangan selip rendah, dan dengan Curve memiliki TVL tinggi di DeFi, pengguna akan tertarik untuk berdagang di platform selama TVL tetap tinggi dan selip tetap rendah. Selain itu, menyediakan pasangan aset dengan perilaku serupa menciptakan skenario sempurna bagi penyedia likuiditas yang tidak ingin mengambil risiko kerugian permanen. Akhirnya, karena biaya Curve yang rendah, protokol memberi insentif kepada LP-nya dengan token tata kelola, menarik pengguna DeFi ke protokol. Pada akhirnya, ini memberikan pandangan yang jelas tentang tumpang tindih pengguna Curve pada dua fungsi protokol yang berbeda.

Kumpulan likuiditas yang lebih dalam membawa stabilitas lebih dan meningkatkan adopsi protokol. Tujuan akhir DEX adalah untuk meningkatkan volume yang diperdagangkan dan TVL yang disediakan untuk protokol. Perkembangan baru dari protokol harus fokus hanya pada tujuan akhir ini. Menghapus gesekan bagi pengguna yang terlibat dalam kedua fungsi protokol merupakan aspek yang perlu dipertimbangkan.

Baca postingan aslinya di Si Penentang

Stempel Waktu: 7 Maret, 2022