Investor Institusional Menemukan Kembali DeFi

Selama ledakan kripto terakhir, banyak yang dibuat dari masuknya investor institusi dan individu dengan kekayaan bersih tinggi (HNWI) ke dalam kripto.

Tetapi sebagian besar, para investor itu fokus pada Bitcoin , yang paling mainstream—jika ada cryptocurrency yang bisa disebut mainstream—aset crypto.

Sekarang, investor institusional mengalihkan perhatian mereka ke aset dan aplikasi kripto yang lebih canggih, seperti peluang yang disajikan oleh keuangan terdesentralisasi (Defi). Pada akhir tahun 2021, Brett Tejpaul, kepala penjualan institusional di pertukaran crypto Coinbase, dipuji “momen bohlam untuk institusi,” menambahkan bahwa, “satu hal yang akan saya katakan adalah ini tidak semua tentang Bitcoin.”

“Pasti ada peningkatan aktivitas di sektor DeFi,” Tavia Wong, direktur pemasaran dan pengembangan bisnis di platform kustodian kripto institusional Cobo, Mengatakan Dekripsi, karena “investor institusional bergerak menuju aktivitas yang menonjolkan keunggulan investasi mereka”.

Cobo yang berbasis di Singapura sedang membangun dan menerapkan alat dan infrastruktur untuk membantu para investor tersebut merangkul peluang jangka panjang yang disajikan oleh crypto dan DeFi, menawarkan serangkaian layanan seperti SaaS standar untuk membantu institusi dan individu dengan kekayaan bersih tinggi (HNWI) dengan mudah dan aman berinvestasi dalam produk keuangan terdesentralisasi.

Dan meskipun crypto crash pada tahun 2022, selera untuk DeFi di antara investor institusional “masih sangat banyak,” kata Changhao Jiang, CTO dan salah satu pendiri Cobo. Dekripsi. Tapi mengikuti keruntuhan proyek DeFi profil tinggi seperti Bumi, “mereka memiliki pemahaman yang lebih baik tentang risikonya,” katanya. "Mereka lebih rasional dari sebelumnya."

Menjadi lebih berhati-hati—masuk dengan kedua mata terbuka—bukanlah hal yang buruk, kata Jiang. Investor institusional mungkin waspada, tambahnya, tetapi mereka masih siap untuk menjelajahi DeFi—dan mencari alat untuk membantu mereka menavigasi kerumitan menyelami DeFi.

"Ini membantu untuk menyelaraskan diri Anda dengan alat dan perusahaan yang tidak fokus pada hal-hal seperti perubahan harga kecil dalam jangka pendek," kata Jiang.

Memenuhi kebutuhan institusi

Investor institusional memiliki tiga kebutuhan utama—kotak penting yang harus dicentang—sebelum mereka dapat melompat ke DeFi: keamanan, kepatuhan, dan kemudahan penggunaan.

“Kami mengizinkan [investor institusional] untuk menguji keingintahuan mereka dengan risiko minimal.”

Meskipun sebagian besar investor institusional “menganggap DeFi sebagai solusi hasil tinggi dan masih sangat penasaran,” kata Lily Z. King, chief operating officer Cobo. “Setelah keruntuhan pasar baru-baru ini, mereka menyadari bahwa ada risiko internal dan eksternal yang unik yang terkait dengan ruang ini.”

"Apa yang kami izinkan mereka lakukan adalah menguji rasa ingin tahu mereka dengan risiko minimal," katanya.

Argus tidak pernah tidur

Untuk memfasilitasi ini, Cobo telah memperkenalkan Cobo Argus, sebuah platform yang melengkapi kerangka kerja kontrol internal institusi dan menyediakan arsitektur penyimpanan yang aman untuk aset kripto.

Dinamakan untuk raksasa bermata seratus dari mitologi Yunani, Argus dirancang untuk menjadi penjaga waspada bagi investor institusional. Ini mendukung tim yang bekerja di semua sektor ekonomi kripto baru, termasuk DeFi, NFT, organisasi otonom terdesentralisasi (DAO), permainan fi dan SosialFi.

Argus adalah kontrak pintar-alat kustodian berbasis yang menggabungkan manajemen risiko pengendalian internal, otomatisasi, dan aturan yang telah ditetapkan sehingga dompet multisig dapat bekerja dengan aman dan efektif untuk institusi. Sistem delegasi berbasis perannya memisahkan kontrol akses untuk mengurangi risiko kesalahan internal, kelalaian, atau bahkan penipuan.

Pandangan burung

Fungsionalitas inti platform adalah untuk menyediakan kontrol akses berbasis peran untuk pemanggilan kontrak pintar. Untuk tim DeFi, itu berarti bahwa pemilik dapat menentukan sebelumnya protokol DeFi mana yang dapat berinteraksi dengan operator mereka, pada dasarnya membuat daftar putih yang mencegah penipuan atau kelalaian dalam organisasi, dan kerugian yang menyertainya.

Selain memberikan akses ke protokol daftar putih khusus untuk pedagang, Argus juga dapat membatasi tindakan yang dapat dilakukan pedagang. Misalnya, satu pedagang mungkin diizinkan untuk menambah atau menghapus likuiditas sementara yang lain dapat memindahkan dana dan menukar.

“Keamanan dan fleksibilitas berarti Anda dapat memiliki ketenangan pikiran untuk meningkatkan skala organisasi Anda.”

Pemilik juga dapat menetapkan aturan perdagangan terperinci di platform, seperti menetapkan ambang parameter perdagangan dan pasangan perdagangan yang diizinkan untuk setiap operator/pedagang, memungkinkan kontrol penuh dan pandangan menyeluruh yang kuat dari seluruh operasi mereka.

Semuanya dapat disesuaikan dan dapat ditulis ke dalam kontrak pintar sejak awal.

“Ini tentang menempatkan perlindungan yang ketat sehingga Anda tahu siapa di organisasi Anda yang memiliki akses ke protokol mana, kegiatan apa yang dapat mereka lakukan dan Anda dapat memantau semuanya dengan cara yang sistematis,” kata Wong. “Memiliki keamanan dan fleksibilitas ini berarti Anda dapat memiliki ketenangan pikiran untuk meningkatkan skala organisasi Anda.”

Merampingkan dompet multisig

Untuk institusi, skala membawa komplikasi dalam hal kripto, seperti kebutuhan untuk mengelola dompet multisig—dompet digital yang digunakan bersama oleh lebih dari satu orang. Mereka memusingkan institusi, karena banyak pemilik harus menyetujui setiap perdagangan tunggal, dan tim sering kali besar dan terletak melintasi perbatasan dan di zona waktu yang berbeda.

Tetapi harus secara manual menyetujui setiap transaksi lebih dari tidak efisien—ini adalah risiko operasional, kata Wong. Bayangkan harus menyetujui ratusan transaksi setiap hari. “Pada titik tertentu, Anda menjadi lelah,” katanya, “dan Anda mungkin tidak akan menyelesaikan transaksi tersebut dengan benar.”

Cobo Argus menyederhanakan proses penggunaan dompet multisig dengan mengaktifkan persetujuan otomatis untuk transaksi tertentu yang telah ditentukan sebelumnya. Misalnya, transaksi berulang atau bernilai lebih rendah tertentu dapat disetujui tanpa proses membosankan yang mengharuskan semua pemilik untuk menandatanganinya, sangat meningkatkan efisiensi alur kerja tanpa mengorbankan keamanan.

Ini terintegrasi dengan dompet multisig terkemuka di industri Gnosis Safe, dan paling putih di aplikasi amannya. Dalam sebuah pernyataan, Gnosis Safe menunjuk pada “sinergi hebat dengan kemitraan kami dengan Cobo,” menambahkan bahwa, “produk Argus mereka dapat membantu menyelesaikan banyak kebutuhan alur kerja pemanggilan kontrak cerdas institusional.

Banyak layanan tambahan juga tersedia dalam platform untuk mendukung institusi dalam perjalanan investasi DeFi mereka, termasuk analisis alamat on-chain, deteksi anomali, deleveraging otomatis, dan pemantauan insiden keamanan di seluruh komunitas kripto.

Rantai komando

Seiring berkembangnya pasar kripto, investor institusional menunjukkan tingkat literasi dan kedewasaan kripto yang semakin meningkat.

Dan sementara Cobo memulai kehidupan sebagai penjaga kripto—dengan cepat menjadi yang terbesar di Asia—itu juga mencerminkan tuntutan industri kripto yang berubah, memperluas penawarannya untuk menggabungkan platform fleksibel yang dapat memenuhi kebutuhan tim kripto-native yang semakin meningkat.

Dengan dukungan Cobo Argus untuk hak asuh berbasis kontrak pintar, Cobo saat ini adalah satu-satunya perusahaan dengan alat berbasis perangkat lunak sebagai layanan (SaaS) untuk pemanggilan kontrak pintar di seluruh tim yang dapat menentukan hierarki pengguna dan mengimplementasikan kontrol akses ke memisahkan tugas.

Dan Cobo terus mengembangkan penawarannya untuk memenuhi kebutuhan para pionir kripto yang membangun institusi terdesentralisasi di masa depan. Untuk investor institusi masa depan, Cobo memiliki visi menyeluruh yang lebih besar untuk mendukung lebih dari sekadar solusi terpusat atau bahkan berbasis kontrak pintar. Ia bekerja untuk menciptakan produk penjagaan berbasis blockchain khusus, Cobo Chain, yang mendukung interoperabilitas dan komunikasi antara beberapa blockchain.

“Kami telah menyadari bahwa benar-benar ada kebutuhan akan blockchain khusus untuk menyederhanakan dan menyatukan akses ke blockchain yang berbeda,” kata Jiang.

Perpindahan Cobo dari dompet kustodian ke Argus dan memungkinkan tim untuk berkolaborasi tanpa mengorbankan efisiensi atas nama keamanan adalah langkah selanjutnya menuju Cobo Chain, kata Jiang.

“Kami telah menyadari bahwa benar-benar ada kebutuhan akan blockchain khusus untuk menyederhanakan dan menyatukan akses ke berbagai blockchain.”

“Ini adalah blockchain khusus yang dapat mendukung manajemen aset lintas rantai dan lintas lapisan,” kata Jiang. “Kami melakukan ini karena kami melihat bahwa ini adalah arah masa depan dan permintaan yang tak terhindarkan.