Investor FOMO Bisa Membebani Anda. Tanya saja Sir Isaac Newton.

Ketika Anda memikirkan Sir Isaac Newton, apa yang terlintas dalam pikiran Anda? Bagi saya, itu adalah gambaran dia duduk di bawah an pohon apel, kepalanya terbentur buah yang jatuh dan tiba-tiba muncul hukum gravitasi. (Saya melakukan beberapa pengecekan fakta dan menemukan bahwa konsep gravitasi muncul di benak Newton ketika apel sesekali jatuh saat dia duduk di bawah pohon apel, ketika sedang dalam suasana hati kontemplatif, dan pohon apel terkenal itu masih tumbuh di rumah masa kecilnya, Woolsthrope Manor dekat Grantham, Inggris — tetapi tidak ada bukti yang menunjukkan bahwa sebuah apel benar-benar mengenai kepalanya!) Yang kurang dikenal, Newton juga seorang investor yang rajin. Dan betapapun briliannya dia, dia menderita penyakit investasi parah yang menyerang banyak orang saat ini: FOMO.

Newton memiliki karir yang luar biasa, sebagai ahli matematika, fisikawan, dan astronom terkenal yang mengembangkan hukum gerak, termasuk hukum ketiganya yang menyatakan bahwa untuk setiap aksi ada reaksi yang sama besar dan berlawanan arah. Dia juga mencoba-coba alkimia. Setelah pensiun dari jabatan akademisnya di Universitas Cambridge, dia menjadi Master of the Royal Mint. Namun penderitaannya karena FOMO, rasa takut ketinggalan, sangat merugikannya pada tahun 1720 — perkiraannya berkisar antara kerugian sebesar $3 juta hingga $20 juta dalam bentuk uang saat ini (tergantung pada penyesuaian biaya hidup). Kita dapat mengambil pelajaran penting jika kita lebih memahami apa itu FOMO dan kesalahan-kesalahan FOMO Newton. Saya akan memberikan beberapa tips bagaimana Anda dapat menghindari FOMO.

Apa itu FOMO?
Dalam 2013 belajar diterbitkan dalam Komputer dalam Perilaku Manusia Dianggap sebagai pemeriksaan pertama yang berdasarkan empiris dan teoritis terhadap fenomena FOMO, FOMO didefinisikan sebagai “kekhawatiran yang meluas bahwa orang lain mungkin mendapatkan pengalaman berharga yang tidak dimiliki seseorang.” Para peneliti melihat FOMO dalam konteks media sosial, yang memberikan banyak peluang interaktif, namun terlalu banyak yang bisa dikejar. Mereka melakukan survei dan menemukan bahwa mereka yang memiliki skor FOMO lebih tinggi cenderung memiliki tingkat kepuasan yang lebih rendah terhadap kebutuhan akan kompetensi, otonomi, dan keterhubungan, serta cenderung memiliki tingkat keterlibatan media sosial yang lebih tinggi.

Istilah FOMO ditambahkan ke Oxford Dictionaries Online di 2013. Hal ini sering dikaitkan dengan penulis Patrick J. McGiness yang mempopulerkan istilah ini dalam sebuah op-ed tulisnya pada tahun 2004 saat bersekolah di Harvard Business School, menggambarkan perasaan seorang mahasiswa HBS yang menerima banyak undangan sosial hingga kelelahan karena takut kehilangan peluang berjejaring. Namun istilah ini sudah ada sejak dulu, setidaknya pada peneliti pemasaran Dan Herman, yang menggunakan istilah tersebut dalam a publikasi pada tahun 2000 untuk menggambarkan konsumen yang menginginkan kombinasi produk tanpa kompromi seperti penawaran “2-in-1” dan “3-in-1”, dengan rasa takut kehilangan satu jenis atribut dalam satu produk dibandingkan dengan atribut yang berbeda dalam satu produk. produk yang berbeda.

Kita juga bisa merasakan FOMO dalam berinvestasi. Misalkan Anda membeli suatu aset — mungkin saham atau mata uang kripto — dan harganya naik, maka Anda memutuskan untuk menjualnya. Anda mungkin mengira Anda akan bahagia karena Anda baru saja mendapat untung. Namun perasaan Anda sering kali bergantung pada apa yang terjadi selanjutnya terkait dengan harga aset yang baru saja Anda jual. Anda mungkin memutuskan untuk terus melacaknya. Jika harga turun, Anda akan mengaitkan keberuntungan Anda dengan ketepatan waktu dan mengetahui kapan harus menjual. Namun bagaimana jika harganya terus naik? Anda mungkin akan memikirkan semua keuntungan yang Anda lewatkan, dan takut kehilangan pesta yang masih berlangsung. Situasi itulah yang dialami Newton.

Stok Newton dan Laut Selatan
Hanya karena kami memberikan nama baru yang menarik seperti FOMO, bukan berarti itu merupakan fenomena baru. Mari kita lihat apa yang terjadi dengan Newton pada abad ke-18. Penelitian baru telah membantu melukiskan gambaran Newton, sang investor. Dia adalah seorang investor yang kaya dan aktif, dan dia juga bertindak sebagai salah satu pelaksana perkebunan Thomas Hall. Hall adalah seorang pegawai negeri yang bekerja dengan Newton dalam pembuatan koin besar-besaran di Inggris pada tahun 1690-an untuk menggantikan koin perak yang dipalu. Dia adalah investor jangka panjang yang tidak banyak melakukan perubahan portofolio, kecuali pada tahun 1720, yang sekarang dikenal sebagai tahun Gelembung. Baik Newton maupun perkebunannya berinvestasi di saham South Sea. Seperti yang saya sebutkan di a Artikel sebelumnya, Perusahaan Laut Selatan adalah perusahaan saham gabungan yang didirikan pada tahun 1711 berdasarkan tindakan Parlemen Inggris untuk mengurangi biaya utang nasional sebagai imbalan atas penyediaan perdagangan monopoli di Amerika Selatan dan sekitarnya. Meskipun prospek profitabilitasnya meragukan, saham tersebut naik dari £128 per unit atau saham pada bulan Januari 1720 menjadi hampir £1,000 pada bulan Agustus tahun itu.

Bagi investor buy-and-hold, siapa pun yang membeli saham South Sea hingga pertengahan tahun 1719 dan tidak melakukan apa pun selama empat tahun berikutnya akan memperoleh keuntungan modal sebesar 50 persen selain dividen. Selama tahun 1720, ada peluang untuk membeli saham di pasar, serta melalui empat langganan terpisah — yang sekarang kita sebut penawaran ekuitas musiman. Catatan menunjukkan Newton memiliki ribuan saham sejak tahun 1712, dan meningkatkan kepemilikannya beberapa kali selama beberapa tahun berikutnya.

Meledaknya Gelembung

Pada awal tahun 1720, Newton tampaknya memiliki sekitar 10,000 lembar saham South Sea senilai sekitar £13,000. Pada pertengahan tahun 1721, dia memiliki 16,300 saham. Sekitar bulan April 1720, seperti yang ditunjukkan grafik di bawah, dia melikuidasi sebagian besar kepemilikannya di Laut Selatan, untuk mendapatkan keuntungan sebesar £20,000. Dalam hitungan minggu, harga saham naik dua kali lipat, dan karena merasakan FOMO, dia mengambil semua keuntungannya, menguangkan investasi lain, dan membeli kembali saham South Sea dengan harga dua kali lipat. Dia terus membeli, baik untuk dirinya sendiri maupun tanah milik Hall, jauh melewati harga puncak saham. Saham tersebut mengakhiri tahun dengan harga yang sama dengan harga awalnya.

Menurut Andrew Odlyzko, peneliti yang mengungkap informasi baru tentang saham Newton dan South Sea, transaksi paling menarik yang ditampilkan pada grafik terjadi pada pertengahan September ketika saham sedang terjun bebas. Odlyzko menyimpulkan bahwa pembeli seperti Newton “hanya bisa termotivasi oleh keyakinan mendalam bahwa perubahan hati pasar terhadap South Sea Company adalah hal yang wajar. hanya kepanikan sementara yang tidak rasional [penekanan ditambahkan], dan ada nilai nyata dalam usaha ini.” Newton tampaknya telah menjadi orang yang benar-benar percaya, dan dia melakukan segalanya. Kecelakaan masuk-lalu-keluar-lalu-masuk-lagi rupanya merugikan Newton sebesar £13,000.

Apa refleksi Newton dalam perjalanan roller-coaster ini? Dia terkenal karena pernah mengatakan, “Saya dapat menghitung pergerakan benda-benda langit, tetapi tidak dapat menghitung kegilaan manusia” (walaupun rujukan pada benda-benda langit mungkin merupakan hiasan dari bayangannya). Bencana Laut Selatan dikatakan telah menghantui Newton seumur hidupnya dan dia tidak ingin membicarakannya.

FOMO dan Cryptocurrency: Contoh Dogecoin
Hal ini membawa kita kembali ke masa kini, dan saat kita melihatnya, seperti pada tahun 1720, kondisi sudah matang untuk investasi FOMO. Kami melihatnya dengan GameStop, dan baru-baru ini dengan mata uang kripto — kenaikan harga aset secara dramatis dalam jangka waktu singkat. Sebagai contoh, mari kita lihat dogecoin pada grafik di bawah ini yang menunjukkan harganya sejak bulan April.

Anda mungkin tahu setidaknya beberapa tentang Dogecoin cerita. Ini dimulai pada tahun 2013 oleh Jackson Palmer dan Billy Markus sebagai parodi bitcoin, dengan anjing Shiba Inu sebagai maskotnya. Itu dirancang tanpa tujuan kecuali untuk membuat tertawa. Ini menjadi terkenal sebagian karena tweet Elon Musk dan selebriti lainnya.

Pada awal tahun 2021, harganya diperdagangkan kurang dari satu sen. Yang membuat saya takjub mengenai grafik ini adalah kemiripannya yang mencolok dengan harga saham South Sea pada tahun 1720, yang naik dan turun secara dramatis. Kita dapat melihat lonjakan volume perdagangan sementara harga dogecoin meningkat – tidak mengherankan – tetapi kita juga melihat lonjakan pada dan melewati puncak baru-baru ini di sekitar 68.5 sen. Mungkin volume tersebut mencerminkan perdagangan yang dilakukan oleh investor FOMO. Saya bertanya-tanya jika Newton masih hidup saat ini, apakah dia akan masuk lebih awal, menjual dengan harga sekitar 30 sen, lalu masuk kembali ke pasar dan menginvestasikan seluruh keuntungannya dengan harga sekitar 60 sen?

Yang Dapat Anda Lakukan untuk Menghindari FOMO

Lantas, bagaimana cara menghindari penyesalan dan ketakutan yang dialami Newton? Berikut daftar periksa untuk investasi Anda:

• Disiplin: miliki rencana investasi yang matang dan patuhi rencana tersebut.
• Pertimbangkan rencana rata-rata biaya dolar yang dapat mengurangi FOMO, dengan secara konsisten berinvestasi dalam jumlah kecil setiap bulan.
• Hindari tekanan teman sebaya dan menyerah pada tip menarik dari jejaring sosial Anda.
• Setelah Anda menjual suatu aset, semuanya sudah selesai — berhenti melacak kinerja aset tersebut.
• Pikirkan jangka panjang untuk keseluruhan portofolio Anda — maka tidak perlu memeriksa kinerja investasi Anda beberapa kali sehari.

Newton meninggal kaya pada tahun 1727, dengan harta warisan senilai £30,000, mungkin bernilai $6 juta hingga $30 juta saat ini. Namun alasan utama dia meninggal dalam keadaan kaya adalah karena dia sudah kaya sebelum kecelakaannya di Gelembung Laut Selatan. Seperti kata pepatah, cara termudah untuk menghasilkan banyak uang adalah dengan berinvestasi besar keberuntungan dalam [masukkan kegilaan investasi terbaru di sini]. Jika Anda menolak FOMO, maka keberuntungan Anda mungkin lebih besar dibandingkan jika Anda bertindak berdasarkan FOMO, seperti yang dilakukan Newton. Dan ingat, tidak ada yang perlu ditakutkan selain FOMO itu sendiri.

- - - -

Stephen Foerster adalah rekan penulis, bersama Andrew Lo, dari Dalam Mengejar Portofolio Sempurna: Kisah, Suara, dan Wawasan Utama dari Pionir yang Membentuk Cara Kami Berinvestasi, Princeton University Press (17 Agustus 2021).

Source: https://sfoerster-5338.medium.com/investor-fomo-could-cost-you-a-fortune-just-ask-sir-isaac-newton-f6b4ecc8ff7?source=rss——-8—————–cryptocurrency