Ulasan Kava: DeFi Untuk Platform Crypto & Cross Chain CDP

Kava telah menghasilkan cukup banyak minat dalam industri DeFi akhir-akhir ini. Ada banyak yang mengira itu bisa mengguncang seluruh ekosistem cryptocurrency.

Proyek ini ingin membuat platform DeFi khusus pertama di dunia yang menawarkan hutang colleteralized dan stablecoin untuk semua aset kripto utama. Dibangun di atas inti tendermint dan didukung oleh kosmos, proyek ini juga menjadi sukses Binance IEO yang sukses pada tahun 2019.

Namun, apakah benar-benar hanya itu yang dianggap?

Dalam ulasan Kava ini saya akan mencoba menjawabnya dengan memberi Anda semua yang perlu Anda ketahui. Saya juga akan melihat kasus penggunaan jangka panjang dan potensi adopsi token Kava.

Apa Kava?

Grafik Kava platform ini disebut "DeFi for Crypto" karena dirancang untuk menawarkan pinjaman yang dijaminkan berdasarkan berbagai mata uang kripto yang berbeda.

Ini adalah platform lintas rantai yang menawarkan layanan yang mirip dengan Maker DAO, tetapi di mana Maker mendukung ETH dan pada akhirnya ERC-20, Kava mampu memberikan posisi hutang yang dijaminkan pada cryptocurrency apa pun secara teoritis.

Platform ini telah mendapatkan dukungan dari banyak pemain utama dalam ekosistem kripto, termasuk proyek seperti Cosmos dan Ripple, dan hedge fund seperti Arrington Capital.

Untuk menyediakan layanannya, Kava menggunakan stablecoin (USDX) yang didukung oleh jaminan aset kripto dan staking token (KAVA) yang digunakan untuk pemungutan suara dan tata kelola.

Kava bekerja menggunakan Interledger untuk mengintegrasikan beragam jaringan blockchain, yang memungkinkan pengguna baru mengakses kelompok jaringan yang beragam ini. Melalui Kava, pengguna dompet dapat mengirim pembayaran lintas rantai dan menyelesaikan pertukaran aset tanpa batas tepat di dalam dompet.

Selain itu, bursa juga dapat menggunakan solusi Kava untuk memungkinkan pengguna mempertahankan kendali atas aset blockchain mereka saat bertransaksi langsung dengan buku pesanan bursa.

Aplikasi inilah yang paling dikenal Kava saat ini. Aplikasi pertukaran cryptocurrency mereka yang disebut Switch memungkinkan pertukaran cryptocurrency yang hampir seketika, bahkan yang berbasis berbeda blockchains.

Kava sedang mengembangkan stablecoin yang didukung oleh Ripple, yang akan digunakan untuk menjalankan posisi hutang yang dijaminkan (CDP) yang ditawarkan oleh Kava. Seperti Maker, platform Kava akan memungkinkan pengguna mengunci cryptocurrency mereka ke dalam CDP dan menerima stablecoin USDX sebagai gantinya.

Selain itu, blockchain Proof-of-Stake Kava baru-baru ini meluncurkan mainnetnya. Blockchain ini diharapkan mencakup banyak cryptocurrency berbasis Cosmos yang berbeda dan dimaksudkan untuk meningkatkan layanan DeFi yang tersedia bagi pengguna.

Kava terkait erat dengan Cosmos karena didukung oleh mesin konsensus Tendermint, sama seperti Cosmos.

Dukungan Crypto Tambahan

Rintangan pertama yang diatasi oleh Kava adalah memperluas Cosmos DeFi ke Ripple, tetapi sudah ada kemajuan yang dibuat untuk mendukung Bitcoin dan mata uang kripto lainnya.

Kemajuan itu dalam bentuk aplikasi Switch berbasis Interledger yang disebutkan sebelumnya, yang memungkinkan pengguna untuk menukar cryptocurrency secara mulus dan hampir seketika dari berbagai blockchain.

Tentu saja, Kava dapat dikenali dalam kemiripannya dengan MakerDAO, dengan nya Stablecoin Dai dan penggunaan posisi hutang yang dijaminkan untuk memberikan stabilitas, tata kelola, dan pengaruh dari sejumlah sumber agunan.

Kava telah dibangun di Cosmos sebagai Blockchain Proof-of-Stake yang memungkinkan pengguna mempertaruhkan token dan berpartisipasi sebagai validator di jaringan, menyediakan tata kelola untuk jaringan. Ia menambahkan stablecoin USDX, yang dikeluarkan oleh CDP dan dapat didukung oleh sejumlah aset digital.

Proyek Kava sebelumnya telah menyatakan bahwa salah satu tujuan utama mereka adalah memberikan manfaat DeFi ke aset yang jika tidak, tidak akan dapat mengakses DeFi.

Kava bermaksud memperluas kemampuan DeFi melalui leverage dan lindung nilai yang terdesentralisasi. Untuk mewujudkan visi ini, mereka menggunakan stablecoin USDX sebagai penyimpan nilai yang dapat didukung oleh banyak aset berbeda.

Kerangka kerja multi-rantai yang digunakan oleh Kava memberi pengguna akses ke likuiditas dari sejumlah besar aset pendukung. Platform Kava memiliki antarmuka yang ramah pengguna, yang membuat pengaksesan DeFi untuk sejumlah aset berbeda jauh lebih sepele. Satu-satunya kekhawatiran di antara pengguna adalah bahwa mungkin ada beberapa trade-off dalam kemudahan penggunaan versus keamanan.

Seperti halnya kebanyakan stablecoin, keberhasilan Kava dalam banyak hal akan dikaitkan dengan kemampuannya untuk mempertahankan desentralisasi melalui sejumlah besar validator, dan kemampuannya untuk menarik cukup likuiditas untuk mempertahankan zona pasak untuk USDX.

Kava telah meluncurkan mainnetnya dan mengharapkan untuk meluncurkan testnet untuk platform CDP. Mereka telah memasukkan lebih dari 100 validator untuk jaringan, yang akan membantu mempertahankan desentralisasi yang kami sebutkan di atas.

Proses Platform CDP

Produk utama untuk Kava adalah Platform CDP-nya, yang diharapkan diluncurkan di testnet-nya pada kuartal pertama tahun 2020. Di sinilah pengguna akan dapat menjaminkan aset kripto dan menerima USDX sebagai imbalan.

Platform CDP bekerja sangat mirip dengan MakerDAO tetapi berbeda karena Platform CDP Kava akan memungkinkan pengguna untuk menjaminkan banyak aset yang berbeda, tidak hanya Ethereum.

Ada lima langkah dalam proses CDP, dan langkah keenam yang potensial jika nilai debt-to-collateral turun di bawah ambang batas yang ditentukan. Langkah-langkahnya adalah sebagai berikut:

1. Pengguna menyimpan cryptocurrency mereka dengan mengirimkannya ke Platform Kava.
2. Platform Kava menerima cryptocurrency dan menguncinya dalam kontrak pintar sebagai jaminan.
3. Kontrak pintar menerbitkan stablecoin USDX kepada pengguna sebagai pinjaman berdasarkan nilai cryptocurrency yang disimpan.
4. Pengguna dapat membayar kembali hutangnya, ditambah biaya stabilitas, kapan saja, membuka jaminan mereka dan mengembalikannya kepada mereka.
5. Ketika agunan dikembalikan, sistem secara otomatis membakar stablecoin USDX.
6. Langkah keenam adalah opsional dan hanya terjadi jika rasio hutang terhadap agunan berada di bawah ambang batas yang telah ditentukan sebelumnya. Jika ini terjadi, sistem akan secara otomatis melikuidasi agunan untuk melunasi pinjaman.

Sekarang setelah Anda memiliki ide bagus tentang cara kerja platform Kava, mari kita lihat tim di balik proyek tersebut.

Tim KAVA

Tim Kava telah mengerjakan platform tersebut sejak 2017, dan meskipun telah mengalami perubahan pada saat itu, beberapa anggota asli tetap menjadi pimpinan untuk proyek tersebut.

CEO Kava, dan salah satu pendirinya, adalah Brian Kerr. Setelah lulus dari San Francisco State University dengan gelar Sarjana di bidang Administrasi Bisnis, ia kemudian mendirikan Fnatic Gear, perusahaan pertama yang membuat perangkat keras dan pakaian Esports yang dirancang oleh para pemain Esports untuk Penggemar Esports.

Selain perannya di Kava, dia juga seorang penasihat untuk DMarket.io, pasar aset digital terdesentralisasi berbasis blockchain, dan Snowball, platform otomatisasi investasi kripto cerdas pertama di dunia.

Pemimpin pengembangan blockchain, dan salah satu pendiri Kava kedua, adalah Ruaridh O'Donnell. Setelah menerima gelar Magister Fisika dari Universitas Glasgow pada tahun 2015, ia menghabiskan waktu sebagai insinyur dan analis data untuk Levelworks sebelum membantu mendirikan Kava.

Tim ini cukup terbuka dengan komunitas mereka, jadi jika Anda ingin mendapatkan lebih banyak informasi tentang proyek ini, Anda selalu dapat mengunjungi Kava Labs. grup telegram. Jika Anda menginginkan pembaruan yang lebih umum dari tim, mereka juga memiliki Twitter resmi.

Token KAVA

Token KAVA adalah token asli di belakang jaringan. Akan ada total pasokan 100 juta KAVA yang akan dicetak dengan blok genesis. Ada dua kasus penggunaan utama untuk token KAVA dan itu adalah untuk tata kelola dan taruhan / validasi.

Dalam hal tata kelola, KAVA bekerja hampir sama dengan token MKR di Ekosistem Dao Maker. Pemegang KAVA dapat memberikan suara pada proposal untuk mengubah blockchain atau parameter sistem. Ini termasuk parameter seperti jumlah total USDX, jenis jaminan yang diterima, rasio jaminan terhadap hutang, dll.

Mengingat bahwa KAVA menggunakan mekanisme konsensus tendermint, ini adalah blockchain yang dipertaruhkan. Artinya, pengguna dapat mendelegasikan hak pilihnya kepada validator yang akan mengamankan jaringan. Sebagai gantinya, mereka akan mendapatkan biaya dari transaksi serta biaya stabilitas yang dibayarkan oleh pengguna saat menutup CDP.

Jumlah pengembalian yang dapat diperoleh pengguna akan sangat bergantung pada jumlah KAVA yang telah dipertaruhkan. Jika jumlah yang dipertaruhkan rendah, APR untuk validator KAVA akan naik hingga maksimum 20%. Sebaliknya jika ada banyak pengguna yang melakukan staking maka reward akan turun menjadi minimal 3%.

Poin penting yang perlu diperhatikan di sini juga adalah bahwa mereka yang menjalankan node validator dapat mengenakan komisi tambahan untuk layanan mereka. Jadi, ini adalah biaya tambahan yang perlu Anda pertimbangkan saat mencari validator.

Mungkin taruhan terbaik Anda untuk memvalidasi adalah menggunakan pengaturan kumpulan taruhan oleh Pertukaran Biner. Saat ini kolam ini menawarkan sekitar 14% - 16% hasil tahunan bagi mereka yang mempertaruhkannya. Mengingat bahwa mereka disimpan di Binance, umumnya lebih aman daripada kebanyakan alternatif lainnya.

Binance IEO & Perdagangan Token

Baru-baru ini Kava melakukan Pertukaran Awal Menawarkan di Binance, dan itu cukup berhasil. Lebih baik daripada IEO Binance baru-baru ini, tetapi tidak mendekati kinerja IEO Binance pertama.

Salah satu kemungkinan alasan pengembalian awal - koin KAVA naik 180% dalam beberapa hari setelah rilis - adalah gelombang shilling di Twitter dan platform media sosial lainnya. Itu hampir seperti mundur ke tahun 2017, dengan banyak pengguna anonim menyebarkan hype dan FOMO tentang Binance IEO terbaru.

IEO diadakan pada tanggal 23 dan 24 Oktober, dan harga token KAVA adalah $ 0.46. Proyek ini mampu menjual 6.52 juta token KAVA, mengumpulkan $ 3 juta. Itu baru 6.52% dari total pasokan 100 juta KAVA.

Koin tersebut melonjak setelah IEO, memberikan investor awal pengembalian sekitar 250% hanya dalam 24 jam. Setelah segera jatuh dari posisi tertinggi itu, koin menghabiskan tiga minggu berikutnya untuk diperdagangkan lebih tinggi dalam perdagangan berombak, akhirnya mencapai level tertinggi sepanjang masa di $ 1.29 pada 19 November 2019.

Setelah turun kembali ke $ 0.80 pada 10 Desember 2019, koin tersebut telah rally lagi dan pada 30 Desember 2019, diperdagangkan kembali pada $ 1.16, dengan pengembalian 250%. Meskipun itu mungkin tidak sebaik IEO awal yang dihosting di Binance, ini lebih baik daripada penjualan token terbaru dan tentu saja tidak ada yang perlu dikeluhkan.

Perlu dicatat bahwa koin tidak hanya menahan nilainya tetapi juga memperoleh keuntungan awal. Itu menunjukkan bahwa proyek tersebut setidaknya dianggap memiliki nilai nyata.

Bursa & Penyimpanan KAVA

Dalam hal daftar pertukaran, KAVA hanya benar-benar melakukan volume yang cukup besar di dua bursa. Ini adalah Binance dan Bilaxy. Di Binance Anda dapat memperdagangkannya melawan Bitcoin, Binance Coin dan USDT sedangkan di Bilaxy Anda hanya dapat menukarnya dengan Tether.

Ini sebenarnya bukan gambaran terbaik untuk likuiditas pasar umum. Dengan 50% volume perdagangan terbagi rata antara dua bursa ini, itu berarti bahwa jika perdagangan token dihentikan pada satu bursa, likuiditas KAVA bisa runtuh.

Hal ini juga mempersulit penemuan harga umum untuk mengambil jalannya. Dengan lebih sedikit pertukaran untuk arbitrase keluar kesalahan harga, itu berarti bahwa harga KAVA dapat menyimpang dari nilai "sebenarnya" dengan relatif mudah.

Dalam hal dukungan dompet, tim Kava sedang mengerjakan integrasi Trust Wallet yang belum dirilis. Namun, mengingat KAVA dibangun di atas Cosmos, Anda dapat menggunakan sebagian besar dompet yang mendukung ATOM.

Ini termasuk orang-orang seperti Lunie dan Cosmostation dengan keduanya memungkinkan Anda untuk mendelegasikan KAVA Anda dan mendapatkan keuntungan yang dipertaruhkan. Kami sebenarnya telah menyelesaikan daftar yang terbaik Dompet Cosmos ATOM yang juga bisa Anda manfaatkan.

Pengembangan & Peta Jalan

Salah satu cara terbaik untuk menentukan kemajuan pengembangan sebuah proyek adalah dengan melihat ke dalam repositori open source mereka. Dengan mengamati aktivitas coding, Anda bisa mendapatkan tolok ukur yang bagus.

Oleh karena itu, saya memutuskan untuk menggali GitHub Lab Kava dan amati aktivitas total mereka. Di bawah ini adalah total komitmen ke 3 repositori paling aktif teratas selama 12 bulan terakhir.

Seperti yang Anda lihat, telah terjadi sedikit perkembangan meskipun hal ini terjadi di sisi yang agak ringan. Ini juga mengejutkan untuk proyek yang baru saja meluncurkan mainnet mereka.

Mungkin masih ada beberapa pekerjaan yang sedang berlangsung di repositori pribadi yang belum didorong. Memang, postingan blog ini sepertinya mencantumkan sejumlah hal penting tonggak pembangunan yang telah tercapai.

Terkait roadmap, hal terpenting berikutnya yang dinantikan adalah peluncuran CDP Testnet dalam beberapa minggu pertama bulan Januari. Untuk sisa tahun ini, inilah yang direncanakan:

• Q2: Aset lintas rantai dalam sistem CDP di mainnet
• Q2: Mengintegrasikan BTC Peg kustodian ke dalam testnet sistem CDP
• Q3: Mengintegrasikan BTC Peg kustodian dan non-kustodian ke dalam mainnet sistem CDP

Akan menarik untuk melihat apakah mereka dapat memenuhi tonggak ini. Semua mata akan tertuju pada testnet CDP di awal tahun. Jika Anda ingin mengikuti perkembangan terbaru maka Anda dapat mengikuti mereka blog resmi.

Kesimpulan

Kava adalah proyek DeFi yang menarik, tetapi saya tidak yakin kami membutuhkan proyek lain yang mirip dengan MakerDAO. Di sisi lain, adalah baik untuk memiliki akses ke platform posisi hutang yang dijaminkan yang akan dapat memanfaatkan aset kripto apa pun.

Selama penelitian saya untuk bagian ini, bagi saya tampaknya detail tentang proyek, pendirinya, dan penasihatnya, paling sedikit. Situs web ini memiliki sedikit informasi dan laporan resmi sedikit lebih baik. Proyek ini mengklaim telah ada sejak 2017, tetapi hampir tidak ada apa-apa sebelum pengumuman Binance IEO.

Sebagai catatan positif bagi investor di koin KAVA, pengembaliannya bagus sampai sekarang, dan koin tersebut menahan nilainya.

Hingga peluncuran Platform CDP pada kuartal pertama tahun 2020, saya akan tetap agak skeptis terhadap proyek tersebut. Bahkan setelah itu, saya benar-benar ingin mendapatkan lebih banyak detail tentang proyek dan tim di balik proyek tersebut. Sampai saat itu, terlalu banyak ruang kosong yang saya sukai.

Gambar Unggulan melalui Shutterstock

Penafian: Ini adalah pendapat penulis dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat investasi. Pembaca harus melakukan penelitian sendiri.

Sumber: https://www.coinbureau.com/review/kava-defi/