Mid-Market Update: Stocks Fall As Banking Worries Persist, Credit Suisse Crisis, Euro Plunges, Oil Crashes Through $70, Gold Demand Surges, Bitcoin Softer

Diterbitkan Ulang Oleh Plato

Followers: 0

Saham AS melemah karena Wall Street mengantisipasi gejolak perbankan global lebih lanjut setelah Credit Suisse gagal mendapatkan modal tambahan dan CDS mereka mencapai tingkat krisis.Bank-bank yang lemah merasa terkena dampak pengetatan bank sentral global pada tahun lalu dan kemungkinan besar mereka sekarang harus menghadapi biaya pendanaan yang meroket. Pertumpahan darah ini tidak hanya berdampak pada sektor finansial, namun juga menyebabkan penurunan stok energi, material, dan industri.

Hasil/FX

Imbal hasil Treasury terjun bebas dan begitu pula ekspektasi kenaikan suku bunga Fed kami.Dana Fed berjangka sekarang memperkirakan tidak ada kenaikan suku bunga pada pertemuan FOMC minggu depan dan penurunan suku bunga lebih dari 100 basis poin pada akhir tahun. Imbal hasil Treasury 2 tahun turun 44 basis poin menjadi 3.811%.

Euro turun lebih dari 2% pada awal perdagangan karena risiko penularan krisis Credit Suisse. ECB seharusnya menaikkan suku bunga sebesar setengah poin besok, namun tampaknya para pedagang ragu apakah para pengambil kebijakan akan mampu menepati janji tersebut.

Credit Suisse

Saham Credit Suisse jatuh ke rekor terendah baru setelah investor terbesarnya, Saudi National Bank, mengatakan mereka tidak dapat memberikan bantuan lebih lanjut karena hal itu akan membuat kepemilikan mereka di atas 10%, yang akan menjadi masalah peraturan.Penurunan lebih dari 30% Credit Suisse merupakan aksi jual terbesar dalam satu hari dan memicu kekhawatiran gejolak perbankan global lebih lanjut. Default swap (1 tahun) mereka melonjak hingga hampir 1000 basis poin.Ini semakin buruk dari menit ke menit.

Bank mana pun yang mengalami kesulitan akan mengalami lonjakan biaya pendanaan, sehingga gejolak perbankan akan tetap menjadi fokus utama di Wall Street.

Minyak

Minyak terus merosot karena gejolak pasar global mendorong melemahnya kekhawatiran pertumbuhan. Pedagang energi mengamati aksi jual teknis yang berlebihan setelah minyak mentah WTI tidak mampu mempertahankan level $70 per barel. Saat ini semua berita utama tampak agak bearish untuk prospek permintaan minyak mentah: Credit Suisse adalah bank yang penting dan risiko penularan tidak akan berkurang dalam waktu dekat, konsumen AS melemah, dan prospek Tiongkok tidak terlihat begitu kuat setelahnya. pengangguran meningkat dan kekhawatiran terhadap pasar real estat.

Pasar minyak akan terjebak dalam surplus hampir sepanjang paruh pertama tahun ini, namun hal ini akan berubah selama kita tidak melihat kesalahan kebijakan besar yang dilakukan The Fed yang memicu resesi parah.Kini mendekati pertengahan $60an, anjloknya harga minyak mentah WTI bergantung pada seberapa buruk gambaran makronya.Jika Wall Street akhirnya menguji ulang posisi terendah bulan Oktober pada minggu depan, hal ini dapat mendukung tekanan penurunan lebih lanjut bagi minyak mentah WTI menuju level $60.Terlepas dari semua risiko yang ada, pasar minyak mungkin masih akan kembali mengalami defisit pada musim panas ini, sehingga beberapa pedagang mungkin akan mempertimbangkan untuk meningkatkan taruhan jangka panjang di kisaran $60-65.

Stok energi mungkin akan tetap berada di bawah tekanan untuk sementara waktu mengingat memburuknya prospek permintaan minyak mentah dan surplus pasokan jangka pendek. Saham-saham energi memiliki kinerja yang bagus dalam tiga tahun terakhir dan kinerjanya lebih baik dalam 12 bulan terakhir, sehingga tekanan jual saat ini mungkin tetap kuat. Namun pandangan jangka panjang masih mendukung adanya energi dalam portofolio Anda karena banyak perusahaan minyak raksasa memiliki neraca yang kuat yang mendukung pembelian kembali dan dividen yang berkelanjutan. Terlepas dari risiko makro, perusahaan minyak mempunyai peluang bagus untuk tetap mempertahankan prospek yang menguntungkan mengingat betapa cepatnya pasar minyak dapat kembali menjadi ketat.

Gold

Wall Street menemukan kenyamanan pada emas karena permintaan safe-haven kembali meningkat karena gejolak perbankan global, lindung nilai terhadap inflasi yang tinggi, dan karena banyak pedagang melepas posisi saham. Ketika investor semakin gugup karena akan terjadi pengujian ulang posisi terendah pasar saham di bulan Oktober, emas sepertinya memiliki jalur yang jelas menuju level $1975.

Bitcoin

Bitcoin melemah karena kekacauan di Wall Street menyebabkan krisis perbankan lainnya memicu gelombang penjualan aset berisiko secara panik.Credit Suisse adalah cerita yang lebih besar dari SVB dan ini membuat Wall Street sangat gelisah.Penurunan Bitcoin tidak terlalu buruk jika Anda mempertimbangkan seberapa besar tekanan yang menimpa saham, harga minyak, dan euro.

Gejolak perbankan pada akhirnya terbukti menjadi hal yang cukup bullish untuk Bitcoin, tetapi untuk saat ini kelemahan kripto dapat dibenarkan.

Artikel ini hanya untuk tujuan informasi umum. Ini bukanlah nasihat investasi atau solusi untuk membeli atau menjual sekuritas. Pendapat adalah penulis; tidak harus OANDA Corporation atau afiliasi, anak perusahaan, pejabat atau direkturnya. Perdagangan dengan leverage berisiko tinggi dan tidak cocok untuk semua. Anda bisa kehilangan semua dana yang Anda setorkan.

Ed Moya

Analis Pasar Senior, Amerika at OANDA

Dengan pengalaman perdagangan lebih dari 20 tahun, Ed Moya adalah analis pasar senior di OANDA, menghasilkan analisis antar pasar terkini, liputan peristiwa geopolitik, kebijakan bank sentral, dan reaksi pasar terhadap berita perusahaan. Keahlian khususnya terletak di berbagai kelas aset termasuk FX, komoditas, pendapatan tetap, saham, dan cryptocurrency. Selama karirnya, Ed telah bekerja dengan beberapa broker forex terkemuka, tim peneliti dan departemen berita di Wall Street termasuk Perdagangan Forex Global, Solusi FX dan Keuntungan Perdagangan. Baru-baru ini dia bekerja dengan TradeTheNews.com, di mana dia memberikan analisis pasar tentang data ekonomi dan berita perusahaan. Berbasis di New York, Ed adalah tamu tetap di beberapa jaringan televisi keuangan utama termasuk CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Keuangan Langsung, Bisnis Fox, dan Sky TV. Pandangannya dipercaya oleh jaringan berita global paling terkenal di dunia termasuk Reuters, Bloomberg dan Associated Press, dan dia secara teratur dikutip dalam publikasi terkemuka seperti MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times dan The Wall Street Journal. Ed meraih gelar BA di bidang Ekonomi dari Rutgers University.