Alokasi Bitcoin Kecil Meningkatkan Pengembalian dan Diversifikasi: CoinShares

Antisipasi terhadap ETF telah mendorong lonjakan arus masuk terbesar ke produk investasi aset digital sejak akhir tahun 2021, mencapai $1.7 miliar selama sembilan minggu berturut-turut.

Bitcoin menarik arus masuk lebih dari $1 miliar bulan lalu, dengan total $1.6 miliar tahun ini. Mengikuti jejak altcoin terbesar di dunia, Ethereum juga mencatat arus masuk sebesar $126 juta, menandai perubahan haluan yang signifikan dalam sentimen.

Keyakinan umum adalah bahwa meskipun Bitcoin memberikan keuntungan yang mengesankan, Bitcoin menimbulkan risiko yang signifikan – dalam bentuk volatilitas – ketika dimasukkan ke dalam portofolio saham dan obligasi tradisional.

Namun, penelitian CoinSharers telah mengungkap aspek menarik dalam hal “portofolio investasi yang seimbang.”

Ulasan Portofolio CoinShares

Dalam terbaru posting blog, analisis manajer aset menemukan bahwa alokasi Bitcoin yang kecil sekalipun memberikan dampak positif yang tidak proporsional pada pengembalian dan diversifikasi yang disesuaikan dengan risiko dibandingkan dengan aset alternatif lainnya.

Selain itu, kurangnya korelasi Bitcoin dengan aset tradisional memposisikannya sebagai investasi alternatif yang berharga, menawarkan cara untuk mengurangi paparan terhadap siklus ekonomi. Ia juga mengamati bahwa penerapan penyesuaian triwulanan (penyeimbangan kembali) Bitcoin kembali ke bobot portofolio aslinya dapat secara efektif mengurangi volatilitas dan meningkatkan keuntungan secara keseluruhan.

Sentimen Bullish di Grafik Bitcoin dan Ethereum

Nilai Bitcoin mengalami penurunan sekitar 4% setelah penyelesaian Binance senilai $4.3 miliar dengan Departemen Kehakiman AS. Namun, dengan cepat pulih pada hari berikutnya dan kini melonjak menjadi $44,000.

Menurut CoinShares, momentum kenaikan ini disebabkan oleh “pembersihan pelaku jahat” di industri, indikasi dari Federal Reserve yang menyarankan kesimpulan dari kenaikan suku bunga, dan persetujuan segera dari ETF Bitcoin spot sebagai katalis jangka pendek.

Sementara itu, manajer aset juga menunjuk pada meluasnya contango di pasar berjangka baru-baru ini, dan menyebutnya sebagai kejadian langka sejak tahun 2018. Menunjukkan sebuah “sentimen yang sangat bullish,” dengan premi yang mencapai dua digit.

Tingkat pendanaan positif yang konsisten, tingkat volume perdagangan dan leverage tertinggi sejak April, dan rasio panjang/pendek sebesar 0.97 semuanya berkontribusi pada prospek optimis dan pergerakan harga Ethereum.

Selain itu, kenaikan harga gas secara bertahap menambah tekanan pada karakteristik deflasi altcoin terkemuka, yang berdampak pada pasokan Ethereum secara keseluruhan. Akibatnya, pergerakan kenaikan harga lebih terasa akibat meningkatnya dampak volume pembelian.