Neobanks (atau bank penantang, sebagaimana mereka dikenal di Inggris) telah mengumpulkan sejumlah uang yang mengejutkan sejak mereka pertama kali tiba di kancah fintech.
Sama seperti leluhur dotcom mereka, ekuitas swasta dan pendanaan modal ventura mudah dilakukan dengan sedikit batasan, membanjiri ruang dengan uang tunai. Profitabilitas telah menjadi hal yang 'menyenangkan untuk dimiliki' di jalan.
Menantikan Bertemu Anda di iFX EXPO Dubai Mei 2021 - Mewujudkannya!
Revolut Inggris, misalnya, adalah neobank dengan nilai tertinggi di Eropa $ 5.5bn tapi kerugiannya tiga kali lipat pada tahun 2020 dan hanya mencapai titik impas untuk pertama kalinya pada November tahun lalu.
Dan perusahaan rintisan perbankan swasta yang mungkin belum pernah Anda dengar memiliki status 'unicorn': penilaian pasar $ 1 miliar yang pernah tinggi.
Saya sangat ingat hari-hari ketika metrik ini belum pernah terdengar. Sebuah landmark. Sekarang? Menurut CB Insights ada lebih dari 530 unicorn di dunia.
Begitulah keadaan pasar bahwa pesanan baru besarnya telah menjadi bahasa yang umum.
Saya diberi tahu bahwa decahorn adalah startup bernilai $ 10 miliar, dan hektocorn yang menawarkan valuasi $ 100 miliar. Angka-angka luar biasa seperti ini memang menimbulkan pertanyaan tentang bagaimana investor awal bisa berharap untuk mendapatkan keuntungan dari mereka
investasi.
Satu paralel yang jelas adalah kisah Tesla, yang telah mengumpulkan kapitalisasi pasar $ 800 miliar di jalan untuk dinilai sebagai perusahaan terbesar ketujuh di dunia. Ini lebih dihargai daripada Facebook, Samsung, atau bahkan Berkshire Hathaway dari Warren Buffett, namun Elon Musk kehilangan uang untuk sebagian besar mobil yang dia buat. Faktanya, menurut Financial Times, raksasa mobil listrik itu bergantung hampir secara eksklusif untuk menjual kredit karbon kepada pembuat mobil lain selama beberapa periode yang menguntungkan.
Mungkin ini yang baru saja terjadi? Keuntungan adalah renungan, mimpi bodoh, persyaratan berlebihan dari penghitung kacang dan pengelola uang?
Begitu pula dengan neobanks. Valuasi besar-besaran. Dan dimana keuntungannya?
Pertumbuhan vs laba
Kemampuan bank baru untuk menghasilkan lebih banyak uang surplus daripada yang mereka keluarkan untuk akuisisi pelanggan telah menjadi fokus utama oleh pandemi.
Kerusakan ekonomi yang diasumsikan akan terjadi pada dunia oleh peristiwa yang menentukan zaman seperti itu telah diredakan sampai batas tertentu oleh pelonggaran kuantitatif yang tak terbatas, suku bunga mendekati nol dan hopium pasar saham.
Tapi ada perhitungan besar yang akan datang. Beberapa ekonom menyebutnya 'gelembung segalanya'. Ketika itu muncul, begitulah teori berjalan, tabir akan terangkat, sistem kekayaan kertas hantu dilucuti dan nilai fundamental akan terungkap.
Tidak ada tempat ini yang lebih diawasi daripada dengan neobanks.
Pada bulan Oktober 2020, Starling Bank menjadi neobank ritel pertama untuk menghasilkan keuntungan; yang dibutuhkan hanyalah satu bulan arus kas positif (sekitar ยฃ 800,000 dalam kegelapan) untuk menghasilkan berita utama di seluruh dunia.
Dan Starling, dengan 2 juta pelanggan, memiliki akun ritel yang jauh lebih sedikit daripada pesaingnya di Inggris, Monzo (5.5 juta) atau Revolut (13 juta).
Seperti yang dicatat oleh CEO Anne Boden dalam dirinya Surat 2020 bagi investor: โPertumbuhan adalah satu hal. Tetapi mencapai pertumbuhan yang berkelanjutan adalah hal lain. Di Starling, kami sangat jelas dalam memetakan jalan kami menuju profitabilitas sejak hari pertama. "
Audit raksasa Accenture tercatat pada 2019 bahwa neobank Inggris kehilangan sekitar ยฃ 9 per pelanggan, sehingga fokus Starling sangat diterima oleh investor awal.
Margin panggilan
Jadi, bagian mana dari bisnis Starling yang memiliki margin keuntungan terbaik?
Unit peminjamannya memasok pinjaman pribadi, pinjaman bisnis, dan cerukan, sebagai permulaan. Dan itu sudah digesek pangsa 4.4% dari pasar perbankan bisnis kecil Inggris.
Biasanya, pelanggan business banking memiliki saldo yang jauh lebih besar daripada pelanggan ritel rata-rata. Starling mengatakan jumlahnya lebih dari 10 kali lebih besar, pada kenyataannya, ยฃ 15,250 hingga ยฃ 1,500, sementara layanan tambahan seperti menawarkan produk kredit kepada pelanggan ini juga lebih berharga.
Pada Mei 2020 itu memenangkan akreditasi untuk mendistribusikan pinjaman kepada usaha kecil di bawah skema gangguan bisnis virus korona (CBILS) pemerintah Inggris juga. Hal itu tentu saja tidak merugikan neraca keuangannya.
Pergeseran fokus dari pertumbuhan ritel dengan segala cara ke kredit margin yang lebih tinggi dan perbankan bisnis akan mendorong neobanks dari ketidakjelasan menjadi profitabilitas. Sungguh menggelikan bahwa Starling dapat memperoleh keuntungan dengan kurang dari 2 juta pelanggan, dan Revolut gagal melakukan hal yang sama dengan 13 juta.
Satu neobank mengikuti rute yang menarik adalah Peningkatan San Francisco. Meskipun mengumpulkan penilaian $ 1 miliar berkat Santander bergabung putaran pendanaan Seri D senilai $ 40 juta, ia tetap kurang terkenal dibandingkan Revoluts atau N26 di dunia ini. Dan lagi. Itu sudah menguntungkan.
Sejak diluncurkan pada tahun 2017, sepuluh juta pelanggan telah mengajukan kartu Upgrade atau pinjaman, dengan produk kreditnya tumbuh tiga digit setiap tahunnya.
Peningkatan adalah fokus pada kredit terlebih dahulu, dan tampaknya fokus pada arus kas positif awal inilah yang membedakannya. Tentunya seperti kita ketahui, produk kredit memiliki margin yang lebih tinggi dibandingkan kartu debit atau rekening tabungan.
Artikel yang disarankan
5 Kesalahan Umum Berinvestasi dengan Cryptocurrency yang Harus Anda HindariBuka artikel >>
CEO Renaud Laplanche kata TechCrunch ia berencana untuk menambahkan layanan neobanking di kemudian hari dan akan mendebuff Upgrade menjadi "menjalankan arus kas negatif selama enam hingga sembilan bulan setelah peluncuran alat perbankannya".
Memulai dengan bisnis yang menguntungkan dan kemudian pindah untuk pangsa pasar nanti? Kegilaan apa ini? Saya bercanda, tentu saja.
Akar masalahnya adalah bahwa layanan perbankan tradisional seperti rekening tabungan dan transaksi tidak begitu menguntungkan. Sebagian besar neobank menghasilkan pendapatan dari biaya pertukaran pada kartu debit dan dengan suku bunga yang sangat rendah, ini bukan strategi jangka panjang.
Beberapa telah mencoba untuk menghasilkan apa yang disebut 'nilai seumur hidup' dengan melemparkan ide ke dinding sampai sesuatu menempel.
โSatu hal yang konstan di dunia fintech adalah menawarkan lebih banyak layanan kepada pelanggan yang sudah ada, membantu meningkatkan nilai umur mereka dan dengan demikian membuat biaya mereka untuk memperoleh yang lebih sesuai,โ tulis mantan pemimpin redaksi CrunchBase Alex Wilhelm.
Peregangan misi ini dapat mencakup menawarkan segalanya mulai dari alat pengelolaan uang dalam aplikasi hingga layanan perdagangan. Pertanyaan mendesak yang sekarang sedang terbentuk adalah: mana yang menawarkan rute tercepat menuju profitabilitas?
Menantang penantang
Permintaan yang meningkat itu telah menelan beberapa korban baru-baru ini.
Tom Blomfeld, pendiri perbankan digital kesayangan Monzo, beralih dari peran CEO-nya ke posisi lepas tangan sebagai presiden pada Maret 2020. Kurang dari 12 bulan kemudian ia meninggalkan bank sepenuhnya.
โSaya berhenti menikmati peran saya mungkin sekitar dua tahun lalu,โ dia kata TechCrunch pada bulan Januari 2021.
โ[Ber] pada bank yang memiliki tiga, empat, lima juta nasabah dan mengubahnya menjadi 10 atau 20 juta nasabah bank dan membuatnya menjadi profitabilitas dan melakukan IPO, saya pikir itu adalah tantangan besar yang menarik, sejujurnya bukan yang saya menemukan bahwa saya tertarik atau sangat ahli. โ
Sebagai gantinya sebagai CEO adalah mantan eksekutif VISA, Citi dan Standard Bank TS Anil, yang sekarang menghadapi kebingungan bagaimana menerjemahkan pelanggan menjadi uang tunai.
Kebetulan, Monzo telah menambahkan ยฃ 175 juta dalam pendanaan sejak dimulainya pandemi, tampaknya tanpa akhir yang terlihat.
Lebih banyak pendiri startup yang cerewet kemungkinan akan meninggalkan bisnis yang mereka ciptakan karena investor menuntut pengembalian modal yang lebih cepat.
Turun (di bawah)
Neobank Xinja Australia yang baru-baru ini dikebiri menawarkan peringatan tentang perangkap perampasan tanah pangsa pasar yang terjadi tanpa aliran pendapatan yang menguntungkan secara fundamental.
Ini mulai menawarkan rekening tabungan bunga berimbal hasil tinggi pada Januari 2020, membayar 2.25% pada deposito bahkan ketika suku bunga resmi Reserve Bank of Australia adalah 0.75%. Setelah penurunan suku bunga berturut-turut menjadi 0.5% dan kemudian 0.25% pada bulan Maret tahun itu, Xinja terpaksa mundur. Bank digital pertama seluler akhirnya menyerah pada Mei 2020, turun menjadi 1.8%. โKami pikir itu adalah hal yang benar untuk dilakukan untuk melindungi pelanggan kami saat ini daripada mengejar yang baru,โ kata CEO dan pendiri Eric Wilson.
Kemudian meskipun mendapatkan investasi A $ 433 juta dari investor yang berbasis di Dubai, Emirates World Investments pada Maret 2020, Wilson terpaksa menyerahkan kembali lisensi perbankan Australia-nya hanya delapan bulan kemudian.
Pada saat itu, CEO menyalahkan pandemi atas kegagalan perbankan Xinja, bersama dengan "tantangan mengumpulkan dana untuk bisnis padat modal tertentu di lingkungan ini".
Kejatuhan Xinja dari kejayaan membawa pulang betapa dekat dengan kegagalan startup skala tinggi ini, hidup dari nol keuntungan dengan modal yang berkurang dengan cepat.
Berdagang
Wilson mengatakan fokus Xinja akan beralih dari transaksi dan produk tabungan ke produk perdagangan sahamnya di AS, Dabble. Tapi itu juga terjadi menabrak penghalang jalan dan telah berulang kali ditunda sejak peluncurannya pada Agustus 2020. Ini adalah tema umum dengan profitabilitas neobank.
Ada beberapa tanda yang lebih cerah untuk tempat-tempat yang telah memicu perdagangan saham dan investasi sebagai bagian dari model bisnis mereka.
Fitur perdagangan saham Revolut, misalnya, memungkinkan pelanggan untuk membeli saham pecahan di perusahaan AS, menyedot pangsa pasar dari aplikasi investasi populer serupa eToro, Trading212, dan Freetrade. Neobank paling sukses harus mempertimbangkan untuk bergerak ke arah ini.
Jangan sampai kita lupa bahwa hasil pendapatan JP Morgan Q4 2019 yang menakjubkan dibangun di atas angka perdagangan yang melonjak, yang seperti dilaporkan Bloomberg, memicu tahun paling menguntungkan bagi bank AS mana pun dalam sejarah.
Dan di sektor perbankan secara lebih luas, keberhasilan meja investasi dan perdagangan bank-bank terbesar AS telah menyamarkan kerugian besar di bidang lain bisnis mereka.
Menambah masalah bagi neobanks adalah kenyataan bahwa raksasa yang ingin diganggu oleh penantang kecil ini mengejar dengan cepat.
JP Morgan Mengumumkan rencana pada 27 Januari 2021 untuk meluncurkan bank khusus digitalnya sendiri di Inggris. Jangan salah. Ini adalah ancaman eksistensial bagi Revolut, Tide, Monzo, dan lainnya.
Kesimpulannya? Strategi 'pertumbuhan dengan segala cara' dapat dengan mudah merugikan Revolut dan rekan-rekannya yang neobank lebih dari beberapa perempat kerugian. Dengan ikan yang lebih besar sekarang berenang di kolam yang sama, Ini bisa menjadi akhir dari neobank yang tidak menguntungkan untuk selamanya.
Maxim Bederov adalah seorang investor dan pengusaha.
Sumber: https://www.financemagnates.com/fintech/neobanking-2021-from-hype-to-profit/
- "
- 000
- 2019
- 2020
- Accenture
- Akun
- perolehan
- Tambahan
- alex
- Semua
- Setiap tahun
- aplikasi
- sekitar
- artikel
- mobil
- Bank
- Perbankan
- Bank
- Berkshire
- Berkshire Hathaway
- TERBAIK
- Black
- Bloomberg
- bisnis
- model bisnis
- bisnis
- membeli
- panggilan
- modal
- mobil
- karbon
- mobil
- Uang tunai
- ceo
- menantang
- mengejar
- kepala
- kedatangan
- Umum
- Perusahaan
- perusahaan
- Coronavirus
- Biaya
- kredit
- Kredit
- CrunchBase
- cryptocurrency
- terbaru
- pelanggan
- hari
- Kartu debit
- Permintaan
- Meja
- MELAKUKAN
- digital
- perbankan digital
- Mengganggu
- Awal
- Pendapatan
- mengurangi
- Ekonomis
- editor
- Listrik
- emirates
- Pengusaha
- keadilan
- eToro
- Acara
- wajah
- Kegagalan
- FAST
- Fitur
- Biaya
- Akhirnya
- keuangan
- Financial Times
- fintech
- Pertama
- pertama kali
- Fokus
- Depan
- pendiri
- pendiri
- pendanaan
- dana-dana
- baik
- merebut
- besar
- Pertumbuhan
- Pertumbuhan
- Headlines
- sejarah
- memegang
- Beranda
- Seterpercayaapakah Olymp Trade? Kesimpulan
- How To
- HTTPS
- besar
- wawasan
- bunga
- Suku Bunga
- investasi
- investasi
- Investasi
- investor
- Investor
- IT
- besar
- jalankan
- pinjaman
- Lisensi
- Pinjaman
- Membuat
- pengelolaan
- March
- Maret 2020
- Pasar
- Cap Pasar
- juta
- Misi
- model
- uang
- pengelolaan uang
- bulan
- nomor
- menawarkan
- Penawaran
- resmi
- perintah
- Lainnya
- pandemi
- kertas
- hantu
- Populer
- presiden
- swasta
- Ekuitas Pribadi
- Produk
- Produk
- Keuntungan
- profitabilitas
- melindungi
- kuantitatif
- Pelonggaran kuantitatif
- Tarif
- cadangan bank
- ISTIRAHAT
- Hasil
- eceran
- Reuters
- pendapatan
- Revolut
- Rute
- Samsung
- San
- Santander
- Seri
- Layanan
- Share
- saham
- bergeser
- Tanda
- ENAM
- kecil
- bisnis kecil
- usaha kecil
- So
- Space
- menghabiskan
- awal
- startup
- Startups
- Negara
- Status
- saham
- pasar saham
- perdagangan saham
- Penyelarasan
- sukses
- sukses
- berkelanjutan
- sistem
- Tesla
- The Financial Times
- tema
- Pasang
- waktu
- Trading
- perbankan tradisional
- Transaksi
- Uk
- us
- Penilaian
- Valuasi
- nilai
- dihargai
- usaha
- modal ventura
- Pendanaan Modal Ventura
- Visa
- warren
- Kekayaan
- SIAPA
- dunia
- industri udang di seluruh dunia.
- bernilai
- tahun
- tahun
- nol