Aave Stablecoin Baru Menyelesaikan Rintangan Pertama

Dalam sebuah langkah yang dapat mengganggu pasar stablecoin, Aave, protokol pasar uang terkemuka, siap untuk membuat token stabil yang dijamin sepenuhnya yang disebut GHO.

Pada tanggal 31 Juli, lebih dari 99.9% anggota komunitas Aave sebagai untuk meluncurkan koin. Itu adalah yang pertama dari tiga suara tata kelola yang akan berlangsung selama beberapa minggu mendatang untuk menentukan desain dan peta jalan untuk token.

Aave sekarang akan melibatkan perusahaan keamanan untuk mengaudit kode untuk GHO. Komunitasnya selanjutnya akan memberikan suara pada tingkat bunga awal yang diusulkan GHO dan tingkat diskonto untuk pemangku kepentingan AAVE yang mencetak GHO. 

Jaminan berlebihan

Aave adalah protokol DeFi terbesar ketiga berdasarkan nilai total terkunci lintas rantai (TVL) dengan $6.55 miliar, menurut DeFi Llama. Pengguna dapat memperoleh hasil atas aset yang disetorkan ke dalam protokol, dan juga menggunakan simpanan mereka untuk mendukung pinjaman yang dikelola sendiri dan dijamin berlebihan di platform.

Dalam penampilan 30 Juli di Bankless, Stani Kulechov, pendiri Aave, dijelaskan GHO sebagai “stablecoin pertama yang overcollateralized, tetapi juga pada saat yang sama Anda bisa mendapatkan hasil dari jaminan Anda yang Anda berikan ke dalam protokol Aave.” 

Koin yang diusulkan datang ketika regulator sedang meneliti stablecoin setelah keruntuhan spektakuler token stabil algoritmik Terra, UST, pada bulan Mei. Ledakan itu menghapus ekosistem senilai $60 miliar dalam kapitalisasi pasar dan memicu aliran kegagalan di seluruh crypto, termasuk kebangkrutan Three Arrows Capital dan Voyager Digital.

Summer Rally Spurs Berharap Pasar Beruang Bergeser ke Bull Run - Tapi Benarkah?

Jika ditayangkan, GHO akan memungkinkan pengguna Aave untuk mencetak stablecoin terhadap aset agunan yang disimpan ke dalam protokol "fasilitator". Cuplikan 31 Juli juga membuka jalan bagi penyebaran v2 Aave di jaringan Ethereum untuk menjadi fasilitator pertama stablecoin. 

Semua bunga yang dihasilkan dari GHO yang dipinjam akan dikirim ke Aave DAO sebagai pendapatan. Itu kontras dengan aset lain yang didukung oleh Aave, dari mana penyedia likuiditas mengumpulkan sebagian besar bunga. Semua GHO yang dilunasi dari posisi pinjaman akan dibakar dari pasokan.

Parameter Awal

Dalam pos pemerintahan 7 Juli bahwa GHO pertama yang diusulkan, Aave terkenal bahwa penyebaran Ethereum-nya diharapkan untuk ditingkatkan ke basis kode v3 “dalam beberapa bulan mendatang.” Postingan tersebut menyoroti desain v3 yang diharapkan memungkinkan fitur manajemen risiko yang lebih kuat untuk pembuat GHO.

Marc Zeller, kepala hubungan pengembang di Aave, tweeted bahwa tim Aave mengharapkan untuk mempublikasikan posting forum tata kelola yang mengusulkan parameter awal untuk GHO minggu depan, termasuk suku bunga, batas fasilitator, dan aset agunan yang didukung. Dia juga memperkirakan bahwa audit kode akan siap pada saat yang bersamaan.

Hackathon

Aave juga berharap untuk mendorong adopsi GHO pada ekosistem Layer 2 Ethereum yang sedang berkembang, mencatat bahwa hibah dan hackathon dapat dimobilisasi untuk mempromosikan pengembangan yang memanfaatkan token, seperti untuk pembayaran. 

Kulechov mengatakan kepada Bankless bahwa ada potensi besar untuk stablecoin menjadi mata uang dominan di internet dan juga memecahkan masalah pembayaran di kehidupan nyata melalui peningkatan adopsi pada Layer 2. 

Dia mencatat peningkatan penggunaan stablecoin di negara-negara yang menderita hiperinflasi kronis seperti Argentina, menyoroti bahwa banyak individu melewati mata uang lokal mereka dan melakukan pembayaran dengan mentransfer stablecoin antar akun yang dipegang dengan pertukaran terpusat utama. 

Aave Mengakhiri Hadiah Dalam Pukulan Terbaru Untuk Menghasilkan Petani

“Kami ingin mengubah itu,” katanya dalam wawancara. “Kami ingin memastikan bahwa transaksi ini dapat terjadi di Layer 2, dan kami ingin melihat lebih banyak pengembang membangun aplikasi pembayaran di atas [L2].”

Anggota masyarakat dan perwakilan dari protokol DeFi lainnya berdengung tentang prospek GHO. 

Sam Kazemian, pendiri Frax, tersebut dia ingin mendukung likuiditas GHO saat peluncuran menggunakan kumpulan basis Frax di Curve. 

“Idenya pada dasarnya adalah untuk memasangkan stablecoin dengan kumpulan dasar FRAX-USDC dan FRAX akan memberi insentif kepada [kumpulan] sebanding dengan ukuran/permintaannya,” Kazemian memposting di forum tata kelola Aave. Dia mencatat bahwa sistem tidak memerlukan kontribusi yang sesuai dari Aave, dan juga menyatakan minatnya agar Frax menjadi fasilitator di masa depan.

Strategi Delta-netral

Truco dari Yeti Finance bertanya tentang menjadi fasilitator untuk menggunakan GHO dalam perdagangan delta neutral trading — strategi yang dirancang untuk melakukan lindung nilai terhadap pergerakan terarah pada harga aset dasar. Kulechov menjawab bahwa “strategi netral delta bisa menjadi salah satu pilihan di masa depan.”

Perwakilan protokol Paladin menanyakan apakah pemegang stkAAVE perlu menyetorkan token di Aave untuk menerima diskon, atau apakah tarif diskon akan tersedia bagi pemegang stkAAVE. 

“Sebagai protokol yang mengendalikan 50,000 + stkAAVE, kami ingin komunitas kami mendapat manfaat sebanyak mungkin dari peluang baru ini,” tulis mereka.

Dalam forum tersebut, Zeller juga menekankan bahwa Aave berusaha untuk “menumbuhkan pasar stablecoin yang terdesentralisasi” daripada bersaing dengan pemain lama industri melalui peluncuran GHO.

“Kekuatan DeFi adalah bahwa GHO memungkinkan lebih banyak likuiditas untuk stablecoin terdesentralisasi di pasar, lebih banyak biaya untuk Aave, lebih banyak volume dan biaya untuk Curve, lebih banyak stabilitas untuk stablecoin lainnya, lebih banyak daya tarik DeFi secara umum dibandingkan dengan CeFi,” kata Zeller. “Dengan GHO, Aave menang, tetapi juga Curve, Balancer, Convex, MakerdDAO, QiDao, Frax, dan sebagainya. Sinergi menentukan ekosistem kita.”