Pendapatan PancakeSwap: Cara Lezat untuk Mendapatkan Manfaat

Kesimpulan: Pendapatan adalah salah satu metrik terpenting untuk mengukur kesehatan protokol kripto, membantu kami menjawab pertanyaan paling penting sebagai investor kripto:

1) Berapa banyak orang yang menggunakan platform kripto?

2) Bagaimana cara menghasilkan pendapatan?

3) Bagaimana pendapatan tersebut meningkat?

Pada bagian ini, kita akan membahas bagaimana PancakeSwap menghasilkan pendapatannya, bagaimana investor mendapatkan keuntungan, dan bagaimana kinerjanya dibandingkan para pesaingnya.

Apa itu PancakeSwap?

PancakeSwap adalah pertukaran terdesentralisasi (DEX) yang berasal dari BNB Chain. Ini mirip dengan Uniswap berbasis Ethereum, memungkinkan pengguna untuk berdagang, membeli dan menjual token tanpa perantara. Karena PancakeSwap ada di BNB Chain, ia menggunakan token BEP20: standar token yang dikembangkan oleh Binance.

Ini menghilangkan perantara dengan menggunakan sistem yang dikenal sebagai pembuat pasar otomatis (AMM). Hal ini memungkinkan pedagang untuk berdagang melawan kumpulan likuiditas, yaitu dana yang dikunci dalam kontrak pintar — daripada membeli dan menjual secara langsung dengan pihak lawan.

Misalnya, jika Anda ingin mengubah BNB untuk token asli PancakeSwap, CAKE, pertama-tama Anda harus menemukan kumpulan BNB/CAKE dengan likuiditas yang memadai (yaitu dana yang cukup) untuk melakukan perdagangan Anda. Kemudian Anda menyetorkan token BNB ke dalam pool, dan secara otomatis menerima token CAKE berdasarkan nilai tukar terbaru.

Kumpulan BNB/CAKE dibuat oleh investor yang menyetorkan kedua token ini untuk membantu memfasilitasi perdagangan Anda. Sebagai imbalannya, “penyedia likuiditas” (LP) ini memiliki peluang untuk mendapatkan bagian dari biaya yang Anda bayarkan untuk perdagangan Anda.

Oleh karena itu, Pembuat Pasar Otomatis memiliki insentif yang kuat agar kumpulan likuiditas muncul di mana pun terdapat volume yang memadai (yaitu, permintaan perdagangan yang cukup) antara dua pasangan token mana pun. Hal ini menjadikannya sangat efisien dan terukur.

Selain sebagai penyedia likuiditas, PancakeSwap memiliki peluang pertanian hasil di mana Anda dapat mengunci berbagai aset kripto dan mendapatkan “bunga” dalam bentuk token CAKE.

Aliran Pendapatan PancakeSwap

PancakeSwap telah mendiversifikasi aliran pendapatannya sebagai berikut:

Biaya Swap

Produk andalan mereka, PancakeSwap AMM, menghasilkan pendapatan terbesar untuk proyek tersebut. Trader harus membayar biaya sekitar 0.25% dari setiap transaksi. Mayoritas biaya (0.17%) masuk ke penyedia likuiditas, 0.03% masuk ke perbendaharaan PancakeSwap, sedangkan sisanya digunakan untuk membeli kembali dan membakar CAKE.

Membakar CAKE setiap minggu adalah salah satu cara PancakeSwap membantu mengendalikan inflasi. Karena CAKE tidak memiliki hard cap (yaitu, CAKE yang tak terhingga dapat dicetak), pembakaran membantu mengontrol pasokannya, dan diharapkan dapat melindungi potongan CAKE Anda.

Tukar Pancake menjelaskan mengapa pasokan CAKE tidak dibatasi, dengan menyatakan bahwa “CAKE's fungsi utamanya adalah untuk memberi insentif pada penyediaan likuiditas ke bursa. Tanpa imbalan blok, insentif untuk menyediakan likuiditas akan jauh lebih sedikit. "

Lotere

PancakeSwap menggunakan lotere untuk menghasilkan pendapatan bagi platform dalam dua cara utama. Pertama, memungkinkan peserta untuk membeli tiket enam digit (ditambahkan dari empat) untuk mengumpulkan uang dan mengikuti undian. Kedua, pengguna membayar biaya transaksi untuk membeli tiket lotre.

Untuk menang, pemain harus mencocokkan enam nomor pada tiket mereka dengan nomor yang diambil secara acak. Jumlah yang dimenangkan setiap tiket akan bergantung pada berapa banyak tiket lain yang menang dalam kelompok hadiah yang sama.

Misalnya, jika seorang pemain memiliki satu-satunya tiket yang cocok dengan enam nomor secara berurutan, dan bagian kumpulan hadiah yang telah ditentukan untuk braket tersebut adalah 2000 CAKE, mereka akan menerima seluruh 2000 CAKE. ‌Namun, jika pemain dan tiga orang lainnya mencocokkan enam nomor secara berurutan, 2000 CAKE akan dibagi antara empat tiket pemenang, yang berarti setiap tiket pemenang akan menerima 500 CAKE.

Penawaran Pertanian Perdana

IFO di PancakeSwap memungkinkan investor mendapatkan akses awal ke token baru yang diluncurkan di PancakeSwap segera setelah ditambahkan, memberi mereka peluang untuk mendapatkan keuntungan dari imbalan yang lebih tinggi. Untuk melakukan penjualan token di platform, PancakeSwap memungut biaya dari penerbit token.

Selain itu, untuk mengikuti IFO, peserta perlu membuat profil. Ada biaya yang dikaitkan dengan profil, yang juga membantu menjaga total persediaan KUE tetap rendah dengan membakar sedikit KUE dari setiap profil yang dibuat.

Biaya Taruhan

PancakeSwap memungkinkan pengguna memperoleh hadiah melalui staking CAKE melalui “kumpulan sirup”. Staking hadir dalam dua jenis utama, jangka waktu tetap dan fleksibel. Yang terakhir memungkinkan pengguna untuk melakukan staking CAKE dan mendapatkan hadiah dengan kemampuan untuk “membatalkan staking” kapan pun mereka mau, sedangkan staking jangka waktu tetap berarti pengguna mengunci CAKE yang distakingkan untuk jangka waktu yang mereka pilih, untuk berpeluang mendapatkan hadiah yang lebih tinggi.

Pendapatan berasal dari biaya kinerja sekitar 2%, dikurangi secara otomatis dari setiap panen hasil dalam taruhan fleksibel. Selain itu, ada “biaya unstaking” sebesar 0.1% jika Anda membatalkan staking dalam waktu 72 jam. CAKE yang dikumpulkan melalui biaya unstaking dan biaya kinerja dibakar setiap minggu sebagai bagian dari pembakaran token CAKE reguler.

Biaya Pool Prediksi

Produk prediksi memungkinkan pemain memprediksi harga BNB dalam lima menit berikutnya, dan mempertaruhkan jumlah di Pool UP atau DOWN Pool. Jika harga lebih rendah dari harga awal, para pemain di Pool BAWAH menang, dan jumlah di Pool UP dibagi secara proporsional di antara para petaruh di Pool BAWAH.

Pendapatan dikumpulkan dari setiap kumpulan dengan mengurangi 3% dari jumlah setiap kumpulan, yang ditransfer ke Perbendaharaan Pancake dan digunakan untuk membeli kembali dan membakar token CAKE setiap hari Senin.

Riwayat Pendapatan Tukar Kue

Seperti kebanyakan protokol kripto, PancakeSwap terus meningkatkan pendapatannya hingga November 2021, sebelum menurun sepanjang tahun 2022. Karena dibangun di BNB Chain, kekayaan PancakeSwap kemungkinan besar akan terikat dengan Binance. Memang benar, grafik pendapatan BNB menunjukkan penurunan serupa sepanjang tahun 2022:

Sebagai Terdesentralisasi pertukaran, PancakeSwap sebenarnya bersaing dengan Binance, pertukaran terpusat terbesar di dunia. Karena PancakeSwap dibangun di Rantai BNB Binance, keduanya merupakan pesaing dan kolaborator.

Sementara CEO Binance Changpeng Zhao telah berbicara tentang kesediaan Binance untuk melakukannya mengganggu dirinya sendiri dengan DEX, struktur kekuatan penggunaan blockchain internal Binance, dalam pandangan kami, menempatkan PancakeSwap pada posisi yang tidak menguntungkan secara strategis.

Lebih lanjut, meskipun BNB Chain membutuhkan DEX, Uniswap masih menjadi pemimpin yang jelas di Ethereum, yang merupakan platform blockchain teratas untuk membuat token. Uniswap biasanya menghasilkan dua atau tiga kali lipat pendapatan PancakeSwap setiap bulannya.

Untuk mengetahui DEX mana yang akan bertahan, investor harus terlebih dahulu mengajukan pertanyaan: blockchain mana yang akan bertahan?

	JAN	Februari	Maret	April	MUNGKIN	Juni	Total pendapatan
Tidak bertukar tempat	$134.10	$85.20	$93.50	$86.00	$86.60	$63.50	$548.90
Pancake Swap	$55.60	$38.30	$41.40	$43.90	$46.30	$19.00	$244.50
wxya	$39.00	$54.90	$47.50	$42.20	$26.60	$18.20	$228.4
Tukar Sushi	$38.30	$16.00	$13.70	$12.50	$13.70	$6.20	$100.40
pedagang joe	$25.50	$18.70	$14.00	$9.50	$11.10	$4.20	$83.00

Pendapatan DEX terdepan pada paruh pertama tahun 2022 (dalam jutaan)

Di blockchain, pendapatan dihasilkan hanya jika orang menggunakan produk tersebut. Jadi, ini merupakan metrik yang penting untuk mengukur popularitas protokol dan produk: apakah protokol dan produk tersebut memiliki kesesuaian pasar produk, dan apakah protokol tersebut mendapatkan daya tarik.

Selain itu, dengan produk seperti PancakeSwap, pendapatan terkait langsung dengan hasil yang diberikan kepada pemangku kepentingan; Oleh karena itu, semakin tinggi pendapatannya, semakin baik pula keuntungannya bagi investor.

PancakeSwap telah mencoba mendiversifikasi aliran pendapatannya melalui pertanian hasil dan produk perjudian; apakah perjudian mendapat tempat di lembaga keuangan yang memiliki reputasi baik masih menjadi pertanyaan untuk diperdebatkan. (Ada alasan mengapa bank tidak menjual tiket lotre.)

Pengambilan Investor

PancakeSwap telah berhasil menawarkan kepada investor biaya yang lebih rendah dan waktu transaksi yang lebih cepat sambil menyediakan fitur-fitur inovatif tambahan. Oleh karena itu, tidak mengherankan jika DEX ini menjadi salah satu DEX paling populer dalam waktu kurang dari dua tahun.

Meskipun pasar bearish sangat sulit untuk proyek DeFi, PancakeSwap telah menjadi pesaing terdekat Uniswap dalam hal pendapatan. Meskipun demikian, ketergantungannya pada BNB Chain dan perjudian mungkin menjadi alasan untuk menjauh.

Seperti kata pepatah lama, Anda tidak bisa memiliki KUE dan memakannya juga.

Untuk mendapatkan wawasan investor terkini (dan mencari tahu sebelum pasar mengetahuinya), berlangganan buletin Jurnal Pasar Bitcoin gratis kami.