Regenerative Finance 101: Panduan untuk Gerakan ReFi Crypto

Regenerative Finance, atau ReFi, adalah eksperimen untuk menciptakan insentif finansial untuk mengurangi emisi karbon, “meregenerasi” lingkungan, dan pada akhirnya membalikkan perubahan iklim. 

Kedengarannya liar, ya? 

Tapi, inilah bagian yang lebih gila — itu mungkin benar-benar berhasil. 

Panduan berikut untuk ReFi bukanlah pitch vaporware atau taktik untuk menjual token yang tidak berguna kepada Anda. Tujuan panduan ReFi ini adalah untuk mendorong kesadaran tentang bagaimana ini niche, tetapi sektor yang tumbuh cepat dapat mengembangkan beberapa infrastruktur dan aplikasi utama yang diperlukan untuk membuat ekonomi regeneratif secara signifikan lebih menarik, dan mendorong tindakan iklim yang positif. 

Pada akhir bacaan ini, saya harap Anda juga menjadi optimis tentang kekuatan kripto untuk mengurangi perubahan iklim. 

Sedikit tentang saya, nama saya Nihar Neelakanti, Co-founder dan CEO dari Ecosapien, sebuah metaverse yang memungkinkan konsumen untuk melawan perubahan iklim. Produk alfa kami adalah NFT karbon pertama di dunia. 

Mari kita mulai dari awal. 

Pengantar Keuangan Regeneratif

Bahan bakar fosil mendapatkan banyak kekurangan, tetapi mereka telah menjadi keajaiban yang tak terbantahkan bagi umat manusia. Mereka telah mendorong produktivitas dan industrialisasi yang mengangkat miliaran orang keluar dari kemiskinan, meningkatkan kualitas hidup kita secara keseluruhan, dan meningkatkan umur panjang kita—di antara peningkatan lainnya dalam kondisi manusia. 

Namun, keajaiban yang dibawa oleh bahan bakar fosil telah datang dengan harga: emisi karbon yang dilepaskan karena aktivitas ekonomi kita secara langsung mengakibatkan kenaikan suhu global. Peningkatan suhu ini merugikan kita semua. Konsekuensi terburuk dari kenaikan suhu global termasuk menelan permukaan laut, perpindahan manusia, kekeringan, banjir, dan intensifikasi bencana alam.

Beberapa ide moonshot ada untuk membantu mengurangi dan beradaptasi dengan perubahan iklim, termasuk penangkapan karbon udara langsung, energi fusi, dan bahkan kolonisasi Mars. 

Hari ini, kami melihat sesuatu yang sangat mudah dijangkau—bagaimana kripto dapat 

1. memberi insentif pengurangan jejak karbon global, dan 
2. meregenerasi sumber daya alam. 

Dan tidak, ini bukan salah satu dari ide “menampar tag blockchain dan mengumpulkan uang”—eksekusi yang sebenarnya di sini sangat menarik. 

Ambil contoh ini:

• LangkahN, aplikasi gaya hidup web3, telah berhasil mengurangi jejak karbon penggunanya hingga hampir 6 juta ton dengan mendorong mereka untuk … berjalan lebih banyak. 
• Bitcoin, platform bounty open source berbasis crypto terkemuka, telah menciptakan saluran bagi individu dan organisasi untuk menyebarkan hampir $65 juta USD di lebih dari 2,800 web3 untuk proyek barang publik melalui pendanaan kuadratik.
• KlimaDAO telah mengumpulkan komunitasnya untuk menyerap hampir 18 juta ton kredit karbon, setara dengan menghilangkan 3.8 juta mobil dari jalan raya selama setahun.

Didirikan pada tahun 2017, Gitcoin adalah pelopor dalam ruang angkasa, dengan pendiri Kevin Owocki secara harfiah menulis buku tentang ReFi: Greenpilled: Bagaimana Crypto Dapat Meregenerasi Dunia.

Ada lebih dari 100 perusahaan ReFi saat ini, dan kecepatannya terus bertambah. Banyak lembaga modal ventura terkenal seperti A16Z dan USV secara aktif berinvestasi dalam kategori; dana baru seperti Alegori difokuskan secara eksklusif pada persimpangan crypto dan iklim. 

Teori Ekonomi Industri: Kisah Ekstraksi 

Pemanfaatan sumber daya alam sangat penting untuk mengembangkan ekonomi. 

Menurut faktor-faktor produksi model ekonomi, ketika kita menggabungkan Tanah* (sumber daya alam), Tenaga Kerja, dan Modal dengan Kewirausahaan, kita mendapatkan Produksi (penciptaan nilai). Buah dari produksi memajukan ekonomi dan meningkatkan produktivitas dan kualitas hidup. 

*Catatan: Sepanjang artikel ini, “Tanah” dengan huruf kapital mengacu pada sumber daya alam. 

Lebih banyak sumber daya berarti pertumbuhan ekonomi yang lebih cepat dan, idealnya, kualitas hidup yang lebih baik bagi semua orang. 

Berikut adalah beberapa contoh sumber daya alam: 

Sementara sumber daya alam dapat diisi ulang, eksploitasi berlebihan dapat menyebabkan kehancuran total sumber daya. Apa jadinya bila sumber daya alam (“Tanah”), salah satu penopang faktor produksi, hilang? 

Kita memiliki dua dikotomi untuk menguji hubungan manusia dengan sumber daya lingkungan yang terbatas—Manusia vs. Manusia dan Alam vs. Manusia.

Skenario 1: Pria vs. Pria 

Orang Yunani dan Romawi kuno adalah beberapa contoh paling awal dari ekstraksi sumber daya berskala. 

“Hutan menyediakan bahan utama untuk konstruksi dan hampir satu-satunya sumber bahan bakar dunia klasik, dan menipisnya sumber ini memicu beberapa krisis,” catat J.Donald Hughes dengan JV Thirgood dalam “Deforestasi, Erosi, dan Pengelolaan Hutan di Yunani Kuno dan Roma,” Jurnal Sejarah Hutan 26, tidak. 2 [April 1982], hal. 60). “Ketika hutan mundur dengan pembukaan lahan, ketersediaan kayu berkurang dan harganya meningkat, berkontribusi pada inflasi yang merusak yang mengganggu zaman kuno. Persaingan untuk sumber daya hutan memicu konflik militer, menciptakan permintaan kayu." 

Setelah sumber daya lokal habis, peradaban mulai mencari di tempat lain untuk mengisi kembali sumber daya tersebut, seringkali dengan memperluas kerajaan mereka melalui perdagangan atau, lebih buruk lagi, kekuatan militer.  

Dalam contoh ini, kita melihat Manusia bersaing dengan Manusia untuk mendapatkan lebih banyak sumber daya. 

Skenario 2: Alam vs. Manusia

Ketika kita mengeksploitasi sumber daya alam di luar kemampuannya untuk beregenerasi, kita kehilangan sumber daya dan dapat dibiarkan dengan eksternalitas negatif yang semakin menurunkan masyarakat. 

Tidak terlihat lagi dari bangsa Maya untuk peringatan sejarah. Pada abad ke-9 M, Kekaisaran Maya adalah salah satu peradaban paling makmur di dunia—lalu tiba-tiba, kerajaan itu lenyap. Penjelasan terbaik yang mungkin untuk hilangnya misteriusnya adalah karena kekeringan akibat penggundulan hutan. 

Bangsa Maya mengubah tanah untuk mempertahankan salah satu kepadatan penduduk tertinggi dalam sejarah. Mereka menebang hampir semua hutan dan menggantinya dengan tanaman pertanian. … Dengan menebang hutan, suku Maya mengubah iklim lokal mereka. … Hujan badai menjadi kurang umum. (NASA Earth Observatory, para. 2-3)

Manusia mengalami masalah yang sama saat ini: pembakaran bahan bakar fosil dan eksploitasi hutan dan lautan kita menghasilkan eksternalitas negatif yang berdampak pada kesehatan manusia dan membebani ekonomi kita dengan jumlah uang yang semakin besar. Dalam kontes antara Manusia dan Alam ini, Alam adalah mengalahkan Man.

Teori ekonomi industri bekerja dengan sempurna ketika Tanah, Tenaga Kerja, dan Modal hadir, tetapi siklus kemakmuran terputus ketika Tanah tidak ada lagi. 

Diagram ini merupakan inti dari dua tarik ulur yang sering dipolitisasi: Alam vs Manusia dan Pria vs Pria. 

Untuk memutus siklus agresif Manusia vs. Manusia (atau Alam vs. Manusia) dalam perlombaan kolektif kita untuk memperoleh sumber daya yang relatif terbatas, kita perlu menciptakan sistem ekonomi di mana para industrialis (kapitalisme maxis) secara langsung diberi insentif untuk memperbaiki planet ini dan mengisi kembali alam. sumber daya.

Keuangan Regeneratif: Menggunakan Motivasi Finansial untuk Memberi Insentif pada Regenerasi Sumber Daya Alam  

Pada tingkat yang paling mendasar, ReFi adalah gagasan untuk menilai nilai sumber daya alam—bukan berdasarkan arus kas dari eksploitasinya, tetapi lebih pada pelestarian dan regenerasinya. 

Misalnya, jika Anda adalah pemilik tanah di Amazon saat ini, bayangkan Anda dapat menghasilkan nilai ekonomi berkelanjutan yang lebih besar dari melestarikan hutan hujan daripada dari menebangi hutan untuk kayu, pertanian, atau penggembalaan ternak.

 Lebih baik lagi, bayangkan secara finansial menarik untuk mencari tanah tandus dan secara aktif berinvestasi dalam penghijauan kembali. 

Pendekatan ini menghasilkan generasi Tanah, yang memobilisasi faktor-faktor produksi dan meninggalkan individu dengan lebih banyak $$ di saku mereka. 

Bayangkan itu—sebuah jalan ke depan untuk secara bersamaan memperbaiki planet ini dan memajukan ekonomi. Ini adalah win-win.

Agar model ekonomi regeneratif berfungsi, kita harus:

 (1) menentukan nilai pelestarian/regenerasi, 

(2) mengemasnya menjadi aset yang dapat diperdagangkan, 

(3) menciptakan likuiditas untuk aset itu.  

Langkah 1: Menentukan Harga Aset Alami Berdasarkan Nilainya sebagai Penyerap Karbon 

Konsep pasar karbon diresmikan di 1997 Protokol Kyoto sebagai mekanisme untuk mendorong pengurangan emisi karbon. 

Dengan menempatkan harga pada karbon, Protokol menyajikan komoditas lingkungan yang unik pada skala internasional. 

Aset alam sekarang dapat dinilai berdasarkan nilainya sebagai “penyerap karbon”, alias penilaian masyarakat terhadap satu ton karbon dihapus dari atmosfer. Ketika kita menghilangkan karbon dari udara, kita menuai udara yang lebih bersih, menurunkan suhu, dan menciptakan eksternalitas positif lainnya. Efek positif ini dapat diukur secara finansial dengan ton dan memenuhi syarat ke dalam apa yang a kredit karbon.  

Intinya, harga satu ton karbon berasal bukan dari penciptaan satu ton emisi; sebaliknya, ini didasarkan pada nilai eksternalitas positif yang diperoleh dari pemindahan dari satu ton emisi karbon. 

Akibatnya, hutan, lautan, dan sumber daya alam lainnya dapat dinilai sesuai dengan jumlah karbon yang mereka tangkap. Misalnya, semakin tinggi harga per ton karbon, semakin menarik untuk masuk ke bisnis penanaman hutan baru (dan memperoleh pendapatan dari kredit karbon) daripada menebang pohon untuk kayu. 

Daya tarik ini semakin efektif sejak 2019, ketika harga per ton karbon melampaui 40 USD—ambang kritis dalam membuat regenerasi berbasis alam (pohon, rumput laut, tanah, dll.) secara signifikan lebih memotivasi secara finansial, yang mengarah ke booming dalam penanaman pohon. 

Kenaikan harga sebagian besar disebabkan oleh permintaan melebihi pasokan. Kami tidak akan membahas terlalu dalam tentang kekuatan permintaan karbon dalam artikel ini, tetapi untuk membuatnya tetap sederhana dan sederhana, ada beberapa pembeli kredit karbon ini. Beberapa adalah pencemar yang diharuskan membeli kredit ini karena persyaratan peraturan; Namun, dalam beberapa tahun terakhir, semakin banyak perusahaan seperti Stripe, Microsoft, Amazon, United Airlines, dan lainnya telah membelinya secara sukarela untuk membantu mencapai target nol bersih mereka sendiri. Untuk menyelam lebih dalam tentang kredit karbon, lihat ini Laporan McKinsey. 

Data dari CarbonCredit.com

Sekarang setelah kita mengetahui apa itu karbon, mari kita jelaskan bagaimana karbon itu dikeluarkan. Pertama, untuk penyerap karbon (mari kita gunakan hektar lahan yang dihutankan kembali) untuk mendapatkan kredit karbon, potensi penangkapan karbon dari hutan tersebut harus diukur, dilaporkan, dan diverifikasi (MRV) dengan ton karbon yang ditangkap selama masa hidup. dari proyek. 

Beberapa perusahaan baru memanfaatkan lidar, citra satelit, dan drone untuk mencapai MRV dengan kecepatan kilat dan biaya lebih rendah; Bumi Abadi adalah salah satu perusahaan yang meningkatkan MRV untuk tanah karbon.

Setelah MRV selesai, kredit karbon ini dikeluarkan oleh lembaga-lembaga seperti Verra dan CAR, antara lain, dan dijual melalui perantara, yang akhirnya sampai ke pembeli. 

Proses menghubungkan pengembang proyek karbon dengan MRV dan akhirnya pembeli sangat kompleks, terhambat, dan terperosok dengan masalah transparansi dan duplikasi. 

Teknologi Blockchain dapat merampingkan sisi penerbitan dan likuiditas karbon dan membuatnya lebih adil bagi semua pihak yang terlibat. 

Langkah 2: Tokenisasi Karbon dengan Crypto: Memperkenalkan ReFi   

ReFi adalah keuangan regeneratif di blockchain. 

Setelah sumber daya alam yang disebutkan di atas menjalani MRV untuk nilai penyerap karbonnya, nilai itu perlu diubah menjadi kredit (aset yang dapat diperdagangkan) dan kemudian harus mencari pembeli (pasar).Dengan mengambil karbon dan mengeluarkannya di blockchain, kita dapat melewati sejumlah langkah ini dan membawa proyek karbon ke pasar lebih cepat, meningkatkan likuiditas untuk karbon, yang dapat mengirimkan getaran kembali ke pasar dan membuat regenerasi lebih menarik secara finansial mengingat premi likuiditas. 

Tidak hanya itu, tetapi juga blockchain menghilangkan potensi duplikasi dan meningkatkan transparansi kredit karbon-masalah yang mengganggu pasar karbon. 

Ada dua bagian pada tumpukan ReFi:

1.  lapisan tokenisasi dan infrastruktur, yang menciptakan kredit, dan
2.  lapisan aplikasi bertujuan untuk menciptakan pasar kasus penggunaan/pembeli untuk kredit tersebut. 

Infrastruktur: Blok Bangunan ReFi

Lapisan dasar yang memungkinkan seluruh sistem ReFi berjalan mencakup Lapisan 1, Lapisan 2, pemasok karbon, dan alat infrastruktur.

Lapisan 1s adalah blockchain proof-of-stake yang netral karbon atau negatif seperti Solana yang sangat hemat energi. Setelah Ethereum beralih ke POS, itu juga dapat dianggap sebagai L1 untuk ekonomi ReFi. Lapisan 2s seperti Polygon juga jatuh dalam ember ini. Dengan kata lain, ini semua adalah proyek blockchain yang ada yang tidak membutuhkan sumber daya yang sangat besar untuk dijalankan. 

pemasok karbon adalah perantara karbon yang bertanggung jawab membawa karbon on-chain untuk mendukung aplikasi lain. Nori, seorang perintis luar angkasa, menulis tentang tokenisasi karbon kembali pada tahun 2017. Saat ini, ada beberapa proyek di ceruk pasokan karbon, termasuk Toucan Coin, Flow Carbon, dan Regen Network. 

Alat infrastruktur adalah secara longgar didefinisikan sebagai produk data, protokol, dan alat yang berdekatan yang mendukung pemasok karbon dan blockchain inti dalam mendistribusikan karbon ke lapisan aplikasi. 

Daftar Proyek ReFi: Aplikasi Mengubah Degen menjadi Regen 

Segudang aplikasi berjalan pada lapisan infrastruktur dasar ini. 

Kasus penggunaan yang jelas adalah mengambil karbon token itu sendiri dan mengirimkannya langsung ke pasar pembeli yang ada (perusahaan besar).

Tetapi blockchain memungkinkan gelombang kreativitas yang luas dan menyapu; lusinan pendiri ReFi yang ambisius membawa regenerasi ke garis depan komunitas dan konsumen dengan cara yang menarik lebih dari sekadar mendistribusikan karbon. Mereka memberi insentif kepada individu dan organisasi untuk mengecilkan jejak karbon mereka sendiri dan komunitas mereka.

Kami melacak tiga kategori aplikasi utama: 

1. Dampak-2-Dapatkan/metaverse, 
2. DAO, 
3. NFT/token. 

Impact-2-Earn dan metaverse terdiri dari perusahaan yang memanfaatkan tokennomics dan game/budaya untuk mendorong dampak dunia nyata tanpa gesekan.

Misalnya, seseorang dapat berjalan lebih banyak dan diberi hadiah dengan token karbon, mengurangi jejak karbon mereka dalam prosesnya. 

Model Move-to-Earn (bagian dari ekosistem Impact-to-Earn yang lebih luas) masih dalam tahap awal, tetapi kami telah melihat beberapa aplikasi seperti LangkahN dan koin manis mendapatkan pijakan (Maaf) di pasar.

Beberapa aplikasi metaverse bertujuan untuk membuat pengurangan karbon dan restorasi lingkungan menyenangkan dan dapat diakses dalam pengaturan virtual. 

Misalnya, Climate Guardians memperkenalkan model play-to-preserve dimana berinteraksi dengan NFT dalam game melestarikan hutan hujan Amazon dalam kehidupan nyata. Di bagian belakang, sebagian hasil dari NFT digunakan untuk menghentikan kredit karbon yang terkait dengan Amazon. Pemain bahkan dapat memilih dan mengarahkan ke mana dana ini dialokasikan. 

Aplikasi lain, Wildchain, memungkinkan pengguna untuk mengadopsi dan memelihara spesies langka di game seluler mereka secara digital: 100% keuntungan yang dihasilkan dari penjualan NFT mereka digunakan untuk mendukung penjaga hutan, melindungi habitat satwa liar alami, menanam pohon, dan mempekerjakan orang lokal di dunia fisik. 

Pada saat penulisan, komunitasnya telah “mengadopsi” 3,187 hewan, menanam 18,300 pohon IRL, dan menciptakan 183 hari kerja bagi orang-orang nyata di lapangan.

Tanam pohon di metaverse = dapatkan pohon yang ditanam IRL. 

Kami mengklasifikasikan perusahaan kami sendiri, Ecosapien, dalam kategori ini. Kami sedang dalam misi untuk memudahkan setiap individu melawan perubahan iklim dengan NFT pertama di dunia yang didukung karbon. Kepemilikan memberi Anda akses ke Ecoverse, visi kami untuk platform keberlanjutan yang lengkap, DAO, dan metaverse. 

DAO dan kolektif mengatur individu untuk mendorong modal atau waktu menuju dampak dunia nyata. 

Organisasi memanfaatkan kekuatan kepemilikan untuk secara kolektif mengatur individu untuk memberikan hibah, investasi, mindshare, pemasaran, dan wawasan untuk merangsang komunitas dan lebih lanjut mendorong dampak IRL.

Karbon tidak secara material mendukung organisasi-organisasi ini, tetapi DAO dan kolektif berbasis kripto lainnya mengumpulkan suara, pengaruh, dan pemasaran dengan dukungan infrastruktur berbasis blockchain dasar. 

Bitcoin dan ReFi DAO adalah dua pemain penting di bagian ekosistem ini.

NFT dan token adalah “Greenchip” yang mendorong modal dan budaya menuju aksi iklim.  

Meskipun ada beberapa NFT “bluechip”, seperti CryptoPunks dan Bored Ape Yacht Club, banyak pendiri pemula memanfaatkan NFT, alias Greenchip NFT, untuk mengarahkan dolar dalam kripto ke tujuan ramah planet seperti konservasi hewan, restorasi bioma, penyerapan karbon, dan proyek perlindungan sumber daya alam lainnya. Sementara awal, token mewakili metode alternatif untuk NFT sebagai cara untuk mengakses proyek dampak positif melalui kripto. 

Aset ini likuid di pasar seperti Opensea, Voice.com (pasar NFT netral karbon terkemuka), Nifty Gateway, SushiSwap, dan lainnya. 

Pikiran Terakhir: Bangun dari Bawah ke Atas

“Tidak ada penumpang di Spaceship Earth. Kami semua adalah kru. ”

Teknologi Web3 dan blockchain memberi kami lensa baru untuk melihat masalah yang berlangsung selama beberapa dekade, jika bukan berabad-abad—tetapi reputasinya sebagian besar didasarkan pada fokus tunggalnya pada keuntungan. 

ReFi bertujuan untuk menggunakan kripto untuk kebaikan dengan memanfaatkan potensi di persimpangan keuntungan dan tujuan dan memperkenalkan gagasan bahwa membayar untuk membantu planet ini.

Di satu sisi, ini adalah salah satu kotak pasir paling bersemangat untuk membangun aplikasi berbasis blockchain dengan daya tarik massal tanpa stigma “orang crypto membangun untuk orang crypto” membayangi industri cryptocurrency. 

Jalan kita masih panjang, tetapi proyek-proyek ini didorong oleh misi dan bertekad untuk membangun melalui pasar beruang karena, bagaimanapun, planet kita tidak mengenal banteng atau beruang, kecuali banteng dan beruang yang sebenarnya, tentu saja. 

Kita semua memiliki potensi untuk membuat dampak material melalui kekuatan komunitas dan web3– keajaibannya adalah mengikat insentif manusia di dunia nyata untuk mengubah Degen menjadi Regens. Dengan demikian, kita dapat memanfaatkan "uang internet ajaib" ini dan teknologi terkait untuk menyembuhkan Rumah kita.