SEC Mengakhiri Investigasi Terhadap Indeks Dow Jones S&P setelah Penyelesaian $ 9 Juta

Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) telah mengakhiri penyelidikan terhadap S&P Dow Jones Indices LLC (S&P DJI) setelah mencapai penyelesaian sebesar $ 9 juta sebagai denda, regulator mengumumkan pada hari Senin. Regulator sedang menyelidiki perusahaan untuk menerbitkan nilai indeks lama untuk S&P 500 VIX Short Term Futures Index ER.

Meskipun S&P DJI menyetujui cease and almarhum order, tidak mengakui atau membantah temuan dari regulator pasar keuangan.

Menantikan Bertemu Anda di iFX EXPO Dubai Mei 2021 - Mewujudkannya!

Urutan peraturan merinci bahwa Indeks Berjangka Jangka Pendek S&P 500 VIX ER (Indeks) menerbitkan nilai indeks lama pada 5 Februari 2018, ketika kontrak berjangka Indeks Volatilitas CBOE melonjak 115 persen. Indeks tetap statis selama interval tertentu antara jam 4 sore dan 5:08 sore hari itu.

Fitur yang Dirahasiakan

SEC selanjutnya menetapkan bahwa kesalahan itu karena fitur 'Tahan Otomatis' yang dirahasiakan, yang dipicu jika file nilai indeks melanggar ambang batas yang telah ditentukan. Praktik yang dirahasiakan tersebut berdampak pada emiten sekuritas yang melisensikan indeks tersebut.

XIV, sebuah catatan yang diperdagangkan di bursa terbalik, menggunakan nilai indeks S&P yang dilaporkan menunjukkan nilai real-time yang lebih tinggi dari yang seharusnya karena fitur 'Auto Hold' yang dirahasiakan, menurut tuduhan SEC.

“Penyedia indeks seperti S&P DJI memainkan peran penting di pasar keuangan,” kata Daniel Michael, kepala Unit Instrumen Keuangan Kompleks di Divisi Penegakan SEC. 

"Ketika penyedia indeks melisensikan indeks mereka untuk penerbitan sekuritas, seperti yang dilakukan S&P DJI di sini, mereka harus memastikan bahwa pengungkapan fitur penting produk mereka, serta publikasi nilai waktu nyata, akurat."

S&P DJI menggarisbawahi bahwa mereka bekerja sama dengan SEC dalam penyelidikan dan berkomitmen untuk membuat proses benchmarking menjadi lebih transparan.

“S&P DJI telah meninjau metodologi serta kebijakan dan prosedur terkait sebagai bagian dari proses tata kelola indeks. Perusahaan terus meningkatkan dan memperkuat kerangka kendali dan operasinya untuk memenuhi kebutuhan kliennya dan pasar yang berkembang yang dilayaninya, ”kata perusahaan itu.