Laporan Sektor: Oracles

Kesimpulan: Dalam Laporan Sektor ini, kami membahas evolusi oracle blockchain, peran mereka dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi), dan peluang investasi dalam proyek oracle seperti Chainlink, Band Protocol, dan API3.

Blockchain adalah teknologi revolusioner yang mengatasi beberapa masalah utama dalam sistem keuangan dengan menghadirkan transparansi ke ruang angkasa dan menghilangkan kebutuhan akan perantara. Namun demikian, ia memiliki keterbatasan, karena jaringan blockchain adalah sistem tertutup.

Salah satu solusi untuk masalah ini adalah "oracle". Fungsi oracle adalah menyediakan data eksternal ke jaringan blockchain tertutup.

Oracle Blockchain menawarkan cara yang aman dan terdesentralisasi untuk membawa data off-chain ke blockchain, membuatnya tersedia untuk smart contract dan dapps lainnya. Salah satu fungsi utamanya adalah memverifikasi keakuratan dan keaslian data ini.

Di sini, kami membahas evolusi pasar oracle blockchain, dan melihat peluang apa yang ada bagi investor kripto yang cerdas.

Tinjauan Industri

Oracle memungkinkan aplikasi terdesentralisasi untuk berinteraksi dengan sumber data eksternal, yang harus dimiliki oleh banyak aplikasi blockchain. Sebagai contoh, berikut adalah beberapa contoh dari bagaimana oracle dapat digunakan dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi):

• Umpan harga: Protokol DeFi seperti pertukaran terdesentralisasi (DEX) memerlukan umpan harga yang akurat dan terkini. Oracle menyediakan umpan harga ini dengan mengambil data dari bursa eksternal.
• Manajemen aset: Oracles dapat membantu aplikasi DeFi yang melibatkan pengelolaan aset, seperti pinjaman, agunan, dan turunannya, yang memerlukan informasi terkini tentang aset dasar.
• Pemicu acara: Aplikasi DeFi mungkin memerlukan peristiwa tertentu untuk terjadi sebelum melakukan tindakan tertentu. Misalnya, smart contract mungkin memerlukan harga saham untuk mencapai ambang tertentu sebelum melakukan perdagangan. Oracles dapat digunakan untuk memicu kejadian ini dengan memantau sumber data eksternal dan mengirimkan sinyal ke smart contract.
• Data cuaca: Beberapa aplikasi DeFi menggunakan data cuaca untuk menghitung risiko dan menentukan pembayaran untuk produk asuransi. Nubuat Blockchain dapat digunakan untuk menyediakan data cuaca yang akurat dan tepat waktu dari sumber eksternal.

Dengan kata lain, oracle blockchain bertindak sebagai perantara antara jaringan terdesentralisasi dan sumber data eksternal: API web, database, sensor IoT, umpan data real-time, bahkan jaringan blockchain lainnya.

Pasar oracle tidak sebesar stablecoin atau sektor DeFi, tetapi dalam pandangan kami, ini akan tetap ada, karena blockchain semakin bergantung pada oracle untuk dijalankan.

Chainlink (LINK) sejauh ini merupakan proyek oracle terbesar dan paling dominan. Faktanya, ini adalah satu-satunya rantai oracle dalam daftar kami yang membuat 100 cryptocurrency terbesar berdasarkan kapitalisasi pasar. Kapitalisasi pasar protokol lain, termasuk Band Protocol (BAND), Nest Protocol (NEST), iExec RLC (RLC), dan API3, tidak melebihi angka $250 juta.

LINK juga merupakan jaringan oracle tertua, diluncurkan pada tahun 2017, dan kapitalisasi pasarnya sebesar $3.8 miliar menjadikannya mata uang kripto terbesar ke-20.

Selama musim dingin crypto tahun 2022, pasar oracle mengikuti jejak ruang crypto yang lebih luas, kehilangan lebih dari 60% nilainya. LINK, BAND, dan API3 turun lebih dari 70%, sementara RLC kehilangan lebih dari 60% pangsa pasarnya pada tahun 2022. NEST diluncurkan pada pertengahan tahun 2022, dan kehilangan lebih dari 30% pada akhir tahun.

Rebound pasar crypto pada tahun 2023 telah membantu sektor oracle, dengan semua pemain utama menunjukkan tanda-tanda pemulihan. Dalam dua bulan pertama tahun ini, RLC dan API3 telah meningkat lebih dari 55%, sementara BAND dan LINK masing-masing meningkat sebesar 45% dan 33%. Sementara itu, bitcoin telah meningkat sebesar 40% dalam waktu yang bersamaan.

Terlepas dari aksi jual besar-besaran selama musim dingin crypto, sektor oracle telah memberi penghargaan kepada mereka yang berinvestasi tiga tahun lalu. LINK, RLC, dan BAND telah naik 307%, 386%, dan 778% sejak 2020, mengalahkan aset tradisional dengan margin yang signifikan. Selama puncaknya pada tahun 2021, pengembalian 16 bulan BAND mencapai 9,000%.

Pasar oracle masih didominasi oleh LINK, yang akan terus memainkan peran kunci di tahun-tahun mendatang. Namun, ada juga peluang untuk pemain yang lebih kecil, terutama dengan munculnya kasus penggunaan keuangan terdesentralisasi (DeFi).

Tesis Investasi

Seperti semua investasi crypto, tesis kami adalah bahwa membeli dan memegang token asli (misalnya, LINK untuk Chainlink) seperti berinvestasi di "perusahaan" yang mendasarinya.

Seperti perusahaan tradisional, jaringan oracle menghasilkan pendapatan dengan membebankan biaya untuk layanan mereka. Cryptocurrency oracle asli mencerminkan dinamika pendapatan, dan banyak investor mendapatkan paparan token oracle karena model bisnis mereka.

Mengingat oracle memiliki kepentingan strategis untuk blockchain, yang terus diadopsi di banyak industri, investor memiliki ekspektasi tinggi terhadap sektor sempit ini.

Permintaan akan teknologi blockchain merupakan indikator keberhasilan pasar oracle secara keseluruhan, mengingat ia menyediakan infrastruktur utama untuk jaringan terdesentralisasi. Namun, pasar crypto sangat fluktuatif, dan ini berdampak langsung pada oracle.

Siapa Berinvestasi: Dukungan Kelembagaan

Ekosistem oracle blockchain masih merupakan pasar yang sempit, dan banyak investor institusi tradisional yang terbuka untuk mendapatkan paparan kripto tidak berinvestasi di dalamnya, karena mereka tidak dapat secara akurat mengevaluasi pentingnya oracle.

Di sisi lain, institusi yang berfokus pada blockchain mengetahui oracle, dan beberapa di antaranya banyak berinvestasi di dalamnya. Misalnya, pada tahun 2021, dana crypto Grayscale menambahkan LINK ke dana crypto kapitalisasi besarnya. Grayscale juga menambahkan Kepercayaan Chainlink ke daftar sekitar 20 perwalian investasi. Produk investasi ini ditujukan untuk investor institusional dan dikelola lebih dari $2 juta.

Investasi terbesar di Chainlink terjadi selama ICO 2017, di mana Chainlink mengumpulkan $32 juta. Beberapa investor utama dalam putaran ICO ini adalah Limitless Crypto Investments, Nirvana Capital, Fundamental Labs, dan angel investor George Burke dan Andreas Schwartz.

Proyek Oracle Teratas

---

Rantai (LINK)

Chainlink adalah jaringan oracle terdesentralisasi yang menyediakan input dan output yang andal dan tahan rusak untuk kontrak pintar di berbagai blockchain.

Ini terdiri dari jaringan node terdesentralisasi yang mengumpulkan data dari berbagai sumber, termasuk API, umpan data, dan sistem off-chain lainnya. Node ini mengumpulkan dan memverifikasi data sebelum mengirimkannya ke kontrak pintar yang meminta.

Kapitalisasi pasar LINK pada saat penulisan ini adalah $3.76 miliar dengan harga $7.41, menjadikannya mata uang kripto terbesar ke-20. Token mencapai titik tertinggi sepanjang masa pada pertengahan 2021 dengan harga lebih dari $50.

Pada tahun 2022, total kumulatif Nilai Transaksi yang Diaktifkan (TVE), yang mewakili nilai USD dari semua transaksi yang diaktifkan oleh LINK, mencapai hampir $7 triliun. Chainlink mendukung lebih dari selusin blockchain utama dan memiliki lebih dari 1,000 jaringan oracle.

Tahun lalu, Umpan Data Chainlink mengirimkan 5.8 miliar poin data ke kontrak referensi on-chain, mendukung dapp di seluruh blockchain dan lingkungan lapisan 2.

Dengan peningkatan Economics 2.0, Chainlink memperkenalkan model monetisasi baru yang kemungkinan akan mendukung pertumbuhannya di masa mendatang. Upgrade mencakup inisiatif seperti Program BANGUN Chainlink, yang Program SKALA Chainlink, dan Taruhan Chainlink.

---

Protokol Band (BAND)

Band Protocol adalah jaringan oracle blockchain yang diluncurkan pada tahun 2019. Band mendukung beberapa blockchain kontrak pintar dan merupakan bagian dari Jaringan Cosmos, jaringan blockchain yang berfokus pada interoperabilitas.

Band Protocol dibangun di atas BandChain, yang memanfaatkan teknologi Cosmos SDK, menggunakan mekanisme konsensus Byzantine Fault Tolerant (Tendermint BFT) Tendermint. Ini memiliki konektivitas dengan rantai lain melalui Inter-Blockchain Communication Protocol (IBC) Cosmos.

BAND, yang tokennya saat ini dihargai $2, adalah jaringan oracle terbesar kedua setelah LINK, dengan pangsa pasar $245 juta.

Interoperabilitas dan keamanan BAND yang meningkat telah membantunya memperluas ekosistem dan kasus penggunaan, yang dapat membantu membuatnya tetap relevan di tahun-tahun mendatang.

---

iExec RLC (RLC)

iExec adalah jaringan terdesentralisasi yang menghubungkan penyedia layanan komputasi awan dan pengguna di pasar terbuka. Dapps yang membutuhkan sumber daya komputasi dapat membayar penyedia di jaringan iExec. RLC adalah token yang digunakan untuk operasi di pasar terdesentralisasi ini.

Pada tahun 2021, iExec diperkenalkan Pabrik Oracle, yang memungkinkan pengguna membuat oracle khusus dalam beberapa menit. Produk ini memanfaatkan TCE (Lingkungan Komputasi Tepercaya) iExec, yang menggunakan kantong perangkat keras untuk melindungi API.

[Embedded content]

Klik untuk menonton bagaimana itu bekerja.

Sejauh ini, selesai 50 orakel telah dibuat di jaringan, dengan sebagian besar adalah umpan harga. RLC saat ini dihargai $1.92 dan memiliki pangsa pasar $155 juta.

Hal hebat tentang iExec adalah menggabungkan beberapa kasus penggunaan utama, termasuk penyewaan sumber daya komputasi dan oracle, yang dapat membantu jaringan ini tetap relevan di tahun-tahun mendatang.

---

Protokol Sarang (NEST)

Pengikut Twitter: 952,000
Anggota perselisihan: 113,900
Anggota Telegram: 115,000

NEST Protocol adalah jaringan oracle terdesentralisasi yang dibangun di atas Ethereum dan diluncurkan pada tahun 2022. NEST menggunakan berbagai modul untuk memberikan solusi yang aman dan inovatif. Fokus utamanya adalah memecahkan masalah akurasi harga on-chain melalui solusi insentif terdesentralisasi yang dikenal sebagai prediktor harga.

Di aplikasi DeFi, data harga yang akurat sangat penting untuk mencerminkan harga aset sebenarnya di bursa. Namun, data harga bisa rentan terhadap manipulasi, yang mengarah ke potensi serangan data. Prediktor Harga NEST secara langsung memverifikasi harga aset, memastikan informasi yang tepat waktu dan akurat sambil menghindari risiko yang terkait dengan sentralisasi.

Dengan memberikan solusi yang aman dan terdesentralisasi untuk masalah akurasi harga, Protokol NEST berkontribusi pada pertumbuhan dan perkembangan ekosistem DeFi.

Kapitalisasi pasar NEST adalah sekitar $70 juta, dan harga token berada di atas $0.02.

---

API3 (API3)

Dijuluki "Chainlink killer", API3 adalah platform terdesentralisasi yang memungkinkan dapps mengakses data dan layanan off-chain melalui API, yang merupakan standar mapan dalam pengembangan perangkat lunak. API3 menawarkan metode yang disederhanakan dan distandarisasi untuk mengintegrasikan data dunia ke dalam aplikasi blockchain melalui konektivitas API.

API3 menawarkan API terdesentralisasi (dAPI) miliknya sendiri, yang sepenuhnya terdesentralisasi dan kompatibel dengan blockchain. dAPI bertindak sebagai solusi oracle lintas platform multi-lapisan dan dapat dijembatani untuk mendukung blockchain apa pun.

DAPI API3 mengumpulkan data langsung dari penyedia data pihak pertama, yang meningkatkan transparansi, mengurangi risiko manipulasi data pihak ketiga, dan menghilangkan keterlibatan perantara pencari rente, yang pada akhirnya meningkatkan pendapatan bagi penyedia API.

Struktur unik ini membedakan API3 dari proyek oracle data blockchain lainnya, termasuk Chainlink, yang sering menggunakan node mereka sendiri sebagai perantara untuk mengirimkan data dari API eksternal ke smart contract yang meminta.

Berkat model unik ini, API3 berpeluang bersaing dengan Chainlink dalam jangka panjang. Hari ini, API3 adalah pasar $125 juta dengan harga tokennya $1.57.

---

Pengambilan Investor

Oracle menyediakan infrastruktur utama untuk blockchain, dan fungsinya memastikan pasar tahan masa depan. Investor mungkin ingin memanfaatkan paparan protokol oracle blockchain mengingat tingginya permintaan akan teknologi tersebut.

Sementara LINK masih mendominasi ruang oracle, pemain lain bisa berhasil. Misalnya, model unik API3 dapat mendorongnya ke atas. Pemain yang lebih kecil juga memiliki lebih banyak ruang untuk tumbuh dari ukuran mereka saat ini, yang dapat membantu memberikan hasil yang lebih baik. Selain protokol yang tercantum di atas, Akses Pasar Universal (UMA) adalah kesempatan lain yang menarik untuk ditonton.

Berlangganan Jurnal Pasar Bitcoin untuk mendapatkan peluang investasi kripto terbaru, dikirimkan ke kotak masuk Anda.

• Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
• Platoblockchain. Intelijen Metaverse Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
• Sumber: https://www.bitcoinmarketjournal.com/sector-report-oracles/