Komisi Sekuritas dan Bursa Meningkatkan Penegakan Terhadap Publik…

"Peningkatan penyelesaian moneter konsisten dengan pernyataan publik SEC bahwa 'obat yang kuat' adalah prioritas penegakan hukum."

NEW YORK (PRWeb)
November 16, 2022

Komisi Sekuritas dan Pertukaran AS mengajukan 68 tindakan penegakan terhadap perusahaan publik dan anak perusahaan pada tahun fiskal penuh pertama masa jabatan Ketua Gary Gensler. Penyelesaian moneter yang diberlakukan di perusahaan publik atau tindakan anak perusahaan mencapai $2.8 miliar, menurut laporan yang dirilis hari ini oleh NYU Pollack Center for Law & Business and Cornerstone Research.

Laporan, Kegiatan Penegakan SEC: Perusahaan Terbuka dan Anak Perusahaan—Pembaruan Tahun Anggaran 2022, menganalisis informasi dari Basis Data Empiris Penegakan Sekuritas. 68 tindakan penegakan pada TA 2022, yang berakhir pada 30 September, mencerminkan peningkatan 28% dari tahun fiskal sebelumnya.

SEC memberlakukan penyelesaian moneter pada 97% dari 75 terdakwa perusahaan publik dan anak perusahaan yang diselesaikan pada TA 2022. Jumlah dolar dan persentasenya adalah yang terbesar dari tahun fiskal mana pun yang dicatat dalam SEED, yang mencakup tindakan yang dimulai pada TA 2010.

“Jumlah terdakwa yang menyelesaikan TA 2022 dengan pengakuan bersalah meningkat secara substansial dari tahun fiskal sebelumnya. Ini didorong oleh tindakan yang melibatkan tuduhan Dealer Pialang yang dibawa oleh SEC pada bulan September, ”kata Stephen Choi, Profesor Hukum dan Bisnis Bernard Petrie di Fakultas Hukum Universitas New York dan direktur Pusat Hukum & Bisnis Pollack. "16 terdakwa yang mengaku bersalah adalah dua kali lipat jumlah terbesar dalam tahun fiskal sebelumnya di SEED."

Penyelesaian moneter senilai $2.8 miliar yang diberlakukan dalam tindakan penegakan hukum perusahaan publik atau anak perusahaan pada TA 2022 adalah $921 juta lebih banyak daripada TA 2021 dan $321 juta lebih banyak daripada tahun fiskal lainnya di SEED. Penyelesaian moneter rata-rata pada TA 2022 adalah $9 juta, terbesar di SEED. Penyelesaian rata-rata adalah $ 42 juta.

“Peningkatan penyelesaian moneter konsisten dengan pernyataan publik SEC bahwa 'pengobatan yang kuat' adalah prioritas penegakan,” kata rekan penulis laporan Sara Gilley, wakil presiden Cornerstone Research. “Penyelesaian moneter senilai $1.2 miliar dengan 16 anak perusahaan pialang-dealer publik untuk kegagalan pencatatan mewakili 44% dari total penyelesaian moneter pada tahun fiskal.”

Pelaporan dan Pengungkapan Emiten terus menjadi jenis dugaan yang paling umum pada TA 2022, terhitung 38% dari tindakan. Tuduhan dalam klasifikasi Dealer Pialang SEC adalah yang paling umum kedua untuk pertama kalinya sejak TA 2018. Hampir 70% dari 16 tindakan Dealer Pialang diajukan terhadap lembaga keuangan karena kegagalan pencatatan.

Sorotan Tambahan

• Terlepas dari tantangan berkelanjutan terhadap konstitusionalitas penggunaan hakim hukum administrasi SEC, SEC terus membawa sebagian besar tindakannya (88%) sebagai proses administratif pada TA 2022.
• Lima tindakan adalah tindakan litigasi, lebih dari rata-rata tiga selama lima tahun fiskal sebelumnya dan konsisten dengan pernyataan Ketua Gensler bahwa lebih banyak kasus akan diajukan ke pengadilan karena SEC semakin meminta pertanggungjawaban pelaku kesalahan.
• SEC mengajukan empat tindakan terhadap perusahaan publik dan anak perusahaan terkait dengan masalah lingkungan, sosial, dan tata kelola.
• Pada TA 2022, 18% dari total penyelesaian moneter berasal dari pencairan dan bunga prasangka, persentase terendah dalam SEED. Sisanya 82% berasal dari hukuman perdata dan lainnya.
• Hanya 1% dari perusahaan publik dan terdakwa anak perusahaan yang diselesaikan tanpa catatan kerjasama dan tanpa komponen moneter, persentase terendah dalam tahun fiskal mana pun di SEED.

Tentang Basis Data Empiris Penegakan Sekuritas

Grafik Basis Data Empiris Penegakan Sekuritas melacak dan mencatat informasi untuk tindakan penegakan SEC yang diajukan terhadap perusahaan publik yang diperdagangkan di bursa utama AS dan anak perusahaannya. Dibuat oleh NYU Pollack Center for Law & Business bekerja sama dengan Cornerstone Research, SEED memfasilitasi analisis dan pelaporan tindakan penegakan SEC melalui pembaruan rutin pengajuan baru dan informasi penyelesaian untuk tindakan penegakan yang sedang berlangsung. Variabel yang dilacak meliputi nama dan jenis terdakwa, pelanggaran, tempat, dan resolusi.

Tentang Pusat Hukum & Bisnis Pollack NYU

Didirikan di 1997, the Pusat Hukum & Bisnis Pollack NYU adalah perusahaan patungan dari NYU School of Law dan Stern School of Business. Misinya adalah untuk memperkaya kurikulum pengajaran di kedua sekolah di bidang di mana hukum dan bisnis bersinggungan; untuk memfasilitasi interaksi profesional dan penelitian akademik oleh fakultas yang memiliki minat yang sama dalam struktur, regulasi, dan fungsi ekonomi pasar; dan untuk berkontribusi pada kesejahteraan publik dengan mendukung beasiswa yang membantu pembuat kebijakan pemerintah dan swasta dalam mengejar peningkatan produktivitas bisnis.

Tentang Penelitian Cornerstone

Cornerstone Research memberikan konsultasi ekonomi dan keuangan serta kesaksian ahli dalam semua fase litigasi dan masalah regulasi. Perusahaan mendukung klien dengan analisis yang ketat dan objektif. Bekerja sama dengan jaringan luas akademisi terkemuka, mantan regulator, dan spesialis industri, Cornerstone Research mengidentifikasi pakar yang paling berkualifikasi untuk setiap kasus.

Didirikan pada tahun 1989, Cornerstone Research selalu dipandu oleh nilai-nilai intinya—komitmen kepada klien, pakar, dan staf, serta untuk memberikan layanan berkualitas tinggi secara konsisten. Perusahaan ini memiliki lebih dari 700 staf dan kantor di Boston, Chicago, London, Los Angeles, New York, San Francisco, Silicon Valley, dan Washington.

http://www.cornerstone.com

Bagikan artikel di media sosial atau email: