Bank ritel terbesar ketiga yang gagal di Amerika Serikat, Signature, telah dijual ke Flagstar Bank, anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh New York Community Bancorp.
โTawaran Flagstar Bank tidak termasuk sekitar $4 miliar deposit yang terkait dengan bisnis perbankan digital mantan Signature Bank,โ kata Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). โFDIC akan memberikan simpanan ini langsung ke pelanggan.โ
Itu tidak termasuk pinjaman sekitar $60 miliar, yang akan terus dikelola oleh FDIC, tetapi mereka membeli $38.4 miliar aset Signature Bridge Bank dengan diskon $2.7 miliar, yang menyebabkan kerugian $2.5 miliar.
Bank ditutup pada hari Minggu lalu setelah penarikan sekitar $10- $16 miliar pada hari Jumat tanggal 10 Maret pada saat yang sama dengan Silicon Valley Bank (SVB) akan bangkrut.
Namun tidak seperti SVB, yang berfokus pada sektor teknologi, Signature yang berbasis di New York memiliki bisnis utama yang memajukan pinjaman ke entitas real estat komersial.
Itu termasuk keluarga Trump hingga 2021 ketika Signature memutuskan hubungan setelah penggerebekan Kongres pada 6 Januari.
Bank juga memiliki banyak bisnis sampingan, termasuk crypto dan lebih khusus lagi stablecoin dolar yang mereka sediakan layanan 24/7.
Bisnis crypto berjumlah sekitar $16 miliar dari $88 miliar dalam bentuk deposito, sekitar $40 miliar di antaranya terkait dengan real estat komersial.
Namun media arus utama telah berusaha keras untuk menggambarkannya sebagai bank crypto dengan sindiran dan bahkan saran bahwa itu gagal karena crypto.
Bukan itu masalahnya. Penyebab langsung kegagalannya ada dua: bank run dan dua lender of last resort mengatakan tidak.
Penggeledahan bank dimulai dengan SVB mengungkapkan bahwa mereka perlu mengumpulkan sekitar $2 miliar, dengan pengawasan lebih dekat kemudian menunjukkan bahwa mereka telah kehilangan sebanyak itu dalam kepemilikan obligasi mereka, yang dibeli dengan simpanan nasabah.
Karena simpanan di SVB sebagian besar tidak diasuransikan oleh FDIC karena umumnya berjumlah lebih dari $250,000, klien mereka cepat lari, dan tidak seperti semua yang telah dikatakan selama bertahun-tahun, bankrun klasik seperti itu masih berhasil meruntuhkan bank.
Setelah satu setengah dekade pelonggaran kuantitatif yang seolah-olah membuat perbankan aman karena, hingga baru-baru ini mencetak baby print lender of last resort dengan konsep terlalu besar untuk gagal yang dibor di kepala kita, bahwa bank ini menyebabkan keruntuhan adalah sebuah wahyu.
Namun untuk Signature tidak ada indikasi bahkan kerugian. Alih-alih, ia berbagi dengan SVB fakta bahwa 90% simpanannya tidak diasuransikan oleh FDIC, basis kliennya juga cepat berjalan, jadi apa yang mungkin Anda tanyakan? Apa hubungan orang yang berlari dengan keruntuhan?
Dalam crypto, hanya ada begitu banyak bitcoin untuk dibagikan, dan jika suatu entitas menggunakan koin yang disimpan seperti itu untuk berinvestasi dalam aset atau meminjamkannya tanpa persetujuan eksplisit dari deposan, kami menyebutnya pencurian.
Secara fiat, elastisitas jumlah dolar yang tersedia diklaim sebagai nilai jual karena dapat digunakan untuk memuluskan volatilitas, untuk memungkinkan perjudian atau pinjaman ini sambil tetap menjaga keamanan simpanan Anda.
Namun hal itu jelas tidak terjadi bahkan jika bank tersebut pelarut seperti yang diklaim oleh Signature. Dan apa sebenarnya masalahnya sangat tidak jelas karena sehari setelah Signature ditutup pada hari Minggu, semua penarikan deposit tersedia pada hari Senin, dengan pertanyaan yang jelas adalah dari mana datangnya deposit ini jika Signature belum memilikinya.
Bank, tampaknya, meminta pinjaman tiga kali pada hari Jumat dari Federal Home Loan Bank of New York, yang menjadi semacam koperasi bank yang didukung oleh pemerintah.
Ia pertama kali meminta pinjaman $2 miliar sekitar tengah hari dan pada pukul 1 meminta $30 miliar lagi. Namun untuk ketiga kalinya ditanyakan, backstop likuiditas daerah ini mengatakan tidak.
Signature pergi ke Federal Reserve Banks, tetapi mereka juga mengatakan tidak, hanya dua hari sebelum mereka mengumumkan fasilitas baru dengan persyaratan yang murah hati di mana jaminan pinjaman harus dinilai dengan harga yang dibeli, bukan harga saat ini.
Mengapa mereka mengatakan tidak tidak diketahui pada saat ini, tetapi mereka melakukannya dan bahwa mereka dapat mengungkapkan kurangnya kebijakan yang jelas tentang kapan tepatnya bank dapat melunasi atau sebaliknya, dan apakah menangani bank run adalah masalah prinsip atau kepribadian.
Apa yang telah kita ketahui selama bertahun-tahun adalah bahwa seluruh pencetakan ini adalah agar bank runs tidak berpengaruh lagi, sehingga Fed dapat menjadi lender of last resort, untuk menutupi semua kemungkinan, untuk menjaga agar bank tetap berjalan bahkan di bawah penarikan massal. .
Alih-alih, kami belajar bahwa risiko perbankan hampir sama seperti biasanya, meskipun pertanyaannya jelas mengapa FDIC dapat memproses simpanan ini sementara Signature mungkin tidak.
Siapa yang menanggung biaya baik dari kerugian obligasi atau perbedaan waktu antara orang yang menginginkan fiat mereka sekarang dan pinjaman yang menunggu untuk dilunasi? Dan pertanyaan yang lebih besar adalah, mengingat Signature memiliki pendapatan bersih $1 miliar tahun lalu, apakah benar-benar biaya $2.5 miliar cukup untuk menurunkannya?
Kerugian di SVB juga sekitar $2 miliar, dan entah bagaimana kita berpikir bahwa ini cukup untuk menutupnya. Menunjukkan kerapuhan bisnis perbankan karena semuanya bangkrut jika lebih dari sekitar 10% nasabahnya menginginkan simpanannya kembali sekaligus.
Solusi untuk ini sekarang tampaknya mengubah manajemen, meskipun mengapa FDIC dapat menutupi simpanan sementara Signature tidak bisa menjadi pertanyaan yang belum terjawab.
Kepercayaan, adalah jawaban subyektif yang berpotensi kabur. Ini adalah pemerintah, sehingga para deposan bisa merasa sedikit lebih aman, dan itu mungkin sudah cukup untuk menghentikan kebangkrutan ini.
Namun jika kebangkrutan masih dapat meruntuhkan bank, dan untuk Signature tampaknya tanpa alasan yang baik kecuali untuk runtuhnya kepercayaan, pada titik tertentu pertanyaan harus dijawab tentang bagaimana sebenarnya hal ini ditangani dengan hanya menjatuhkannya satu kura-kura. .
Bukannya ada jawaban holistik pada tingkat makro, tetapi pengungkapan bahwa Fed menolak untuk memperpanjang pinjaman ketika mereka ada tepat untuk tujuan itu mengungkapkan kerapuhan yang masih ada karena pada dasarnya tidak ada pertahanan terhadap bankruns.
Di crypto, pertahanan kami sederhana, meskipun dengan biayanya sendiri. Anda menyentuh simpanan dan itu pencurian. Di perbankan tradisional jawabannya berbeda karena mereka ada untuk memberikan pinjaman, meskipun pinjaman semacam itu bisa berasal dari keuntungan dan mungkin ada model di mana deposan ditagih untuk akun tersebut alih-alih dibebankan secara diam-diam melalui simpanan mereka ke obligasi.
Alih-alih, apa yang kami miliki adalah apropriasi yang dilegalkan, di mana simpanan Anda adalah pinjaman ke bank dan bank dapat melakukannya sesuka hati untuk kadang-kadang saling menguntungkan, kecuali lebih dari 10% kreditur publik semua ingin pinjaman mereka segera dilunasi. pada saat yang sama.
Di crypto kami menyebutnya 10% dompet panas. Ini adalah risiko sampai-sampai seseorang dapat berasumsi bahwa semuanya hilang, atau dapat hilang kapan saja. Jadi Anda menyiapkan dana sekitar 10% itu, dari keuntungan Anda, dan dengan demikian jika memang hilang karena peretasan atau peristiwa lain, Anda tetap menggunakannya sebagai biaya bisnis.
Namun dalam perbankan tradisional, seluruh bisnis adalah 10%, persyaratan modal, sehingga tidak mengherankan jika Signature dan SVB bangkrut tepat setelah 10% dari simpanan ditarik.
Oleh karena itu Fed mengatakan tidak untuk pinjaman mungkin karena pada saat itu mereka bangkrut, tetapi jika memang mereka bangkrut lalu dari mana datangnya simpanan ini, 90%?
Nah, jawabannya mungkin dari bankrun yang tidak lagi berlanjut. Jika sebaliknya orang terus menarik diri secara massal bahkan setelah FDIC mengambil alih, seluruh asuransi mereka hanya $120 miliar dan itu untuk seluruh triliunan dolar dalam sistem perbankan.
Fed memiliki peti 'asuransi' yang jauh lebih besar sejauh secara teknis mereka dapat mencetak jumlah yang tidak terbatas, dan praktis jumlah tingkat inflasi, tetapi jelas untuk siapa mereka mencetak tergantung pada keinginan mereka.
Dan selamat datang di sistem perbankan: subyektif, berbasis kepribadian, dan hanya 10% pelarut setiap saat, tanpa indikasi bahwa semua itu akan berubah secara substansial.
Di sini, di crypto meskipun kami tidak bisa terlalu keras karena banyak kemewahan yang kami mampu, seperti kapitalisasi 100% di bawah 'rezim' Proof of Key, karena perbankan tradisional menangani layanan pinjaman massal.
Itu memungkinkan kami untuk menyediakan dan bereksperimen dengan alternatif, eksperimen yang terkadang salah seperti Luna, dan terkadang bank lama merayap masuk seperti FTX.
Namun pada dasarnya, dan dalam hal deposit 10% ini, crypto lebih aman. Tidak ada yang jatuh karena FTX misalnya. Ada bankrun pada yang lain, di hampir seluruh ruang crypto termasuk Binance, Crypto.com, dan lainnya, dan tidak ada yang jatuh karena penularan atau runtuhnya kepercayaan karena mereka memiliki simpanan.
Dalam perbankan tradisional, semua akan jatuh jika penarikan 10% atau jika pertaruhan mereka mendekati kerugian sebesar 10% dari simpanan dan Fed mengatakan tidak untuk pinjaman.
Selain itu, Crypto tidak membutuhkan pinjaman secara eksistensial, seperti halnya perbankan, lebih dari emas membutuhkan pinjaman. Dan meskipun masyarakat melakukannya, tidak jelas apakah pengaturan yang tidak berkelanjutan ini paling baik untuknya.
Dan karena di ruang ini kami memiliki kemewahan untuk bereksperimen, mungkin kami juga akan menemukan cara yang lebih baik untuk melakukan pinjaman, tentu saja secara defi.
Karena masalah dalam sistem perbankan bukanlah hal baru, dan bahwa perbankan tidak berfungsi dengan baik juga bukan hal baru. Kami mendapatkan pengingat tentang seberapa banyak yang terjadi, tetapi sistem ini perlu ditingkatkan telah lama diketahui, meskipun betapa rapuhnya itu tetap mengejutkan.
- Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
- Platoblockchain. Intelijen Metaverse Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
- Sumber: https://www.trustnodes.com/2023/03/20/the-demise-of-signature-bank-a-crypto-contrast
- :adalah
- ][P
- $ 1 miliar
- $ 2.5 miliar
- $NAIK
- 000
- 1
- 2021
- 7
- a
- Tentang Kami
- Akun
- menangani
- Setelah
- Semua
- memungkinkan
- sudah
- alternatif
- Meskipun
- selalu
- jumlah
- jumlah
- dan
- mengumumkan
- Lain
- menjawab
- jawaban
- di manapun
- sekitar
- ADALAH
- sekitar
- AS
- Aktiva
- At
- tersedia
- Bayi
- kembali
- bersandaran
- penghalang
- Bancorp
- Bank
- Bank menjalankan
- Perbankan
- sistem perbankan
- bangkrut
- Bank
- mendasarkan
- berdasarkan
- Pada dasarnya
- BE
- karena
- sebelum
- mulai
- makhluk
- manfaat
- TERBAIK
- Lebih baik
- antara
- tawaran
- Besar
- lebih besar
- Terbesar
- Milyar
- miliaran
- binansi
- Bit
- Bitcoins
- ikatan
- Obligasi
- membeli
- JEMBATAN
- membawa
- Broke
- bisnis
- bisnis
- membeli
- by
- panggilan
- CAN
- modal
- persyaratan modal
- Kapitalisasi
- kasus
- penyebab
- Pasti
- perubahan
- mengubah
- dibebankan
- diklaim
- klasik
- jelas
- Jelas
- klien
- klien
- Penyelesaian
- tertutup
- lebih dekat
- Koin
- Lihat Lebih Sedikit
- Jaminan
- COM
- bagaimana
- kedatangan
- komersial
- perumahan komersial
- masyarakat
- konsep
- kepercayaan
- Kongres
- persetujuan
- mengingat
- Penularan
- terus
- terus-menerus
- koperasi
- PERUSAHAAN
- Biaya
- Biaya
- bisa
- menutupi
- kreditor
- kripto
- bisnis kripto
- ruang kripto
- Crypto.com
- terbaru
- pelanggan
- hari
- Hari
- dasawarsa
- Pertahanan
- Defi
- tergantung
- deposit
- ASURANSI DEPOSIT
- disimpan
- deposan
- deposito
- MELAKUKAN
- perbedaan
- berbeda
- digital
- perbankan digital
- langsung
- langsung
- Diskon
- Tidak
- Dolar
- dolar
- turun
- mengurangi
- efek
- antara
- cukup
- Seluruh
- entitas
- entitas
- perkebunan
- diperkirakan
- Bahkan
- peristiwa
- persis
- contoh
- eksistensial
- eksperimen
- memperpanjang
- Fasilitas
- GAGAL
- Gagal
- Kegagalan
- Jatuh
- keluarga
- fdic
- Fed
- Federal
- Federal Deposit Insurance Corporation
- Federal reserve
- Persetujuan
- Pertama
- terfokus
- berikut
- Untuk
- Bekas
- Jumat
- dari
- FTX
- dana
- secara fundamental
- Judi
- umumnya
- murah hati
- mendapatkan
- mendapatkan
- Go
- akan
- Gold
- baik
- Pemerintah
- lebih besar
- hacks
- Setengah
- Menangani
- Memiliki
- kepala
- Saham
- holistik
- Beranda
- PANAS
- Dompet panas
- Seterpercayaapakah Olymp Trade? Kesimpulan
- Namun
- HTTPS
- segera
- ditingkatkan
- in
- memasukkan
- termasuk
- Termasuk
- Pendapatan
- indikasi
- inflasi
- sebagai gantinya
- asuransi
- Menginvestasikan
- IT
- NYA
- Januari
- Menjaga
- pemeliharaan
- dikenal
- Kekurangan
- Terakhir
- Tahun lalu
- terkemuka
- BELAJAR
- Dipimpin
- dilegalisir
- pemberi pinjaman
- pemberi pinjaman
- Panjang
- Tingkat
- 'like'
- Likuiditas
- pinjaman
- Pinjaman
- Panjang
- lagi
- lepas
- kerugian
- Lot
- luna
- Kemewahan
- Makro
- terbuat
- membuat
- berhasil
- pengelolaan
- cara
- banyak
- March
- Massa
- hal
- Media
- mungkin
- model
- Senin
- lebih
- Selain itu
- saling
- Dekat
- Perlu
- kebutuhan
- juga tidak
- bersih
- New
- NY
- banyak sekali
- Jelas
- of
- Tua
- on
- ONE
- Lainnya
- Lainnya
- jika tidak
- sendiri
- dimiliki
- Konsultan Ahli
- mungkin
- Kepribadian
- plato
- Kecerdasan Data Plato
- Data Plato
- Titik
- kebijaksanaan
- berpotensi
- praktis
- tepat
- cukup
- harga pompa cor beton mini
- primer
- prinsip
- Mencetak
- proses
- keuntungan
- bukti
- memberikan
- disediakan
- publik
- dibeli
- tujuan
- Puting
- kuantitatif
- Pelonggaran kuantitatif
- pertanyaan
- Cepat
- menaikkan
- nyata
- real estate
- alasan
- baru-baru ini
- daerah
- terkait
- hubungan
- sisa
- Persyaratan
- Cadangan
- Resor
- eceran
- mengungkapkan
- Mengungkapkan
- Risiko
- risiko
- Run
- berjalan
- aman
- lebih aman
- Tersebut
- sama
- Save
- mengatakan
- sektor
- Penjualan
- titik penjualan
- melayani
- layanan
- Layanan
- set
- berbagi
- sisi
- Silikon
- Silicon Valley
- Sederhana
- sejak
- So
- Masyarakat
- terjual
- larutan
- beberapa
- Space
- tertentu
- Secara khusus
- Stablecoin
- Negara
- Masih
- berhenti
- anak perusahaan
- besar
- sukses
- seperti itu
- mengherankan
- sistem
- tech
- istilah
- bahwa
- Grafik
- Ibukota
- The Fed
- pencurian
- mereka
- Mereka
- karena itu
- Ini
- Ketiga
- tiga
- Melalui
- waktu
- kali
- untuk
- terlalu
- menyentuh
- tradisional
- perbankan tradisional
- triliunan
- truf
- Trustnodes
- bawah
- Serikat
- Amerika Serikat
- tak terbatas
- us
- Lembah
- dihargai
- Votalitas
- Menunggu
- dompet
- ingin
- menginginkan
- cara
- selamat datang
- BAIK
- Apa
- apakah
- yang
- sementara
- SIAPA
- seluruh
- sepenuhnya
- akan
- dengan
- menarik
- Penarikan
- menarik
- tanpa
- Kerja
- akan
- Salah
- WSJ
- tahun
- tahun
- Kamu
- Anda
- zephyrnet.dll