Pemberi Pinjaman DeFi Terbesar Solana Hampir Mendapat Rekt. Mengapa?

Baru-baru ini pemberi pinjaman DeFi terbesar Solana hampir mendapat rekt. Alasan di balik insiden tersebut adalah karena protokol Solend tidak menetapkan batasan jumlah peminjam sehingga menimbulkan efek kupu-kupu di bidang ekonomi. Akibatnya, seekor paus bertanggung jawab atas sebagian besar jaminan SOL Solend dan pinjaman USDC. Jaminan ini berisiko likuidasi jika harga SOL turun drastis. Mari kita lihat apa yang menyebabkan insiden itu dan apakah itu bisa dicegah.

Brian Pasfield, CTO Fringe Finance, mengomentari situasi ini:

Mengenai platform peminjaman/peminjaman DeFi lainnya yang akhir-akhir ini mendapat nama buruk, ada perbedaan antara platform non-penahanan dan banyak dari platform tersebut. Sebagai contoh, Solana's Solend tidak memiliki batas utang, apalagi batas utang yang ditentukan dengan baik – yang berarti dirancang dengan buruk.

Bahkan jika batas utang dimasukkan ke dalam platform pinjaman, batas debit perlu ditentukan sedemikian rupa untuk menyeimbangkan perlindungan platform dari ancaman dan memaksimalkan efisiensi modal pengguna. Ancamannya adalah serangan manipulasi harga dan juga risiko slippage yang berlebihan ketika likuidator melepaskan aset agunan yang dimenangkan dalam peristiwa likuidasi, yang jika tidak, akan bertindak untuk mendisinsentifkan likuidator dan pada akhirnya mewakili risiko destabilisasi platform. Seperangkat parameter pinjaman yang dipilih dengan buruk dapat menghasilkan platform dengan sedikit utilitas karena, di satu sisi, bisa menjadi bangkrut dan, di sisi lain, dapat menawarkan efisiensi modal yang terlalu kecil bagi peminjam untuk menjamin mereka menggunakan platform.

Mekanisme apa yang ditawarkan Fringe Finance untuk mencegah situasi seperti itu?

Fringe Finance adalah platform yang berusaha untuk membuka miliaran dolar modal dominan yang terikat dalam cryptocurrency dengan menawarkan pinjaman yang dijamin. Timnya telah mengembangkan kerangka pemodelan parameter berdasarkan apa yang mereka anggap sebagai teori yang baik untuk sampai pada parameter pinjaman yang dirancang untuk melindungi platform namun memaksimalkan utilitasnya bagi peminjam melalui efisiensi modal yang relatif tinggi. Solusi ini akan membantu platform menghindari situasi yang dijelaskan di atas. Pemodelan terbaru yang diterbitkan dijelaskan dalam artikel ini.

Lebih lanjut tentang Fringe Finance

Pada tanggal 24 Juni, Fringe Finance, platform pinjaman DeFi yang serba baru dan inklusif, mengadakan pesta metaverse yang menakjubkan untuk merayakan peluncuran Platform Peminjaman Utama (PLP). 

Mulai tanggal ini, pemberi pinjaman dapat menyetor $USDC ke PLP untuk mendapatkan bunga, sementara peminjam dapat mengambil pinjaman $USDC terhadap altcoin mereka. Saat ini, platform mendukung $SHIB, $LDO, $APE, $ MATIC, $ LINK, $ TOMOE (ERC-20 $ TOMO), $ REN, $IOTX, $ BNT, dan $ OGN. Namun, rilis awal hanyalah awal dari perjalanan di mana PLP akan secara progresif menambahkan dukungan untuk daftar panjang token sebagai jaminan. 

- Iklan -