Keadaan permainan: Uang 20/20 Eropa

Setiap bulan, analis fintech Philip Benton mengeksplorasi topik baru dan menilai "status permainan", memberikan analisis dan pemahaman mendalam tentang lanskap pasar.

Bulan ini sedikit berbeda kami menyediakan industri fintech "keadaan bermain" saat kami merangkum tema dan tren utama di Uang 20/20 Eropa.

Uang 20/20 Eropa kembali dengan kekuatan penuh untuk pertama kalinya dalam tiga tahun saat acara fintech tahunan berlangsung di RAI Amsterdam selama 7-9 Juni 2022. Meskipun acara itu kembali pada September 2021 setelah jeda akibat COVID , tahun ini Money 20/20 Europe kembali ke slot biasanya di bulan Juni dengan lebih dari 4,000 peserta hadir dalam presentasi, diskusi, dan pesta yang meriah selama tiga hari.

Pra-pandemi, acara ini akan menarik hingga 6,000 peserta sehingga mendorong untuk melihat jumlah pemilih yang kuat dan rasanya kembali normal dengan masker wajah opsional dan jabat tangan didorong. 4,000 peserta berasal dari 1,900 perusahaan dengan 34% pemimpin senior hadir dan perwakilan dari perbankan (14%), pembayaran (33%) dan teknologi (27%) dengan lebih dari 90 negara hadir tetapi dapat dimengerti sebagian besar berasal dari Eropa.

Sorotan utama di Money 20/20 Europe 2022:

• Konvergensi Fintech/incumbent,
• monetisasi perbankan terbuka,
• identitas digital,
• BNPL 2.0 dan, tentu saja,
• kripto.

Sementara lingkungan makroekonomi tetap menantang dan sebagian besar pembicaraan adalah tentang ekonomi unit dan profitabilitas yang bertentangan dengan pertumbuhan dan skala, ada beberapa pengumuman penggalangan dana selama pertunjukan dengan yang paling signifikan adalah €120 juta dikumpulkan oleh Backbase yang sekarang menilai vendor perbankan digital sebesar €2.5 miliar.

Kematangan Fintech

Dengan lebih dari satu dekade sejak gerakan fintech lepas landas, konvergensi antara fintech dan perbankan semakin meningkat. Iklim makroekonomi yang menantang memaksa neobank untuk memprioritaskan unit ekonomi dan keuntungan dibandingkan dengan pertumbuhan dan skala. Ini dibahas di seluruh Money 20/20 Eropa dengan kepala eksekutif N26, Starling Bank, dan Zopa semuanya mendukung pandangan tersebut.

CEO N26 Valentin Stalf mengakui neobank telah mencoba untuk tumbuh terlalu cepat "kami berkembang secara internasional terlalu cepat, itu adalah kesalahan", yang muncul setelah keluar dari profil tinggi di Inggris dan AS. Sebaliknya, Anne Boden, CEO Starling Bank, mengisyaratkan bahwa tujuan jangka panjangnya adalah menjadi "perusahaan teknologi global yang kebetulan memiliki bank di Inggris". Zopa, sebuah bank digital yang berbasis di Inggris, berharap untuk go public pada akhir tahun 2022. Namun hal ini tampaknya kecil kemungkinannya karena guncangan inflasi yang diperburuk oleh perang di Ukraina telah menyebabkan kemerosotan di pasar publik dan swasta.

Hal ini tercermin dalam survei IT Enterprise Insights 2022/23 Omdia yang menemukan bahwa neobank (mereka yang memiliki kurang dari 500 karyawan) memprioritaskan memastikan kepatuhan terhadap peraturan di atas hal lain. Padahal prioritas nomor satu bagi bank yang lebih mapan adalah meningkatkan manajemen nasabah.

Apa prioritas investasi bisnis utama Anda untuk tahun 2022? (Bank ritel dengan 100 – 499 karyawan)

Sumber: Omdia

Bukan hanya neobank yang menyadari bahwa neraca adalah prioritas terpenting tahun 2022 dengan CEO Crypto.com Peter Smith menguraikan “kami beralih dari pertumbuhan menjadi hal terpenting ke akses bebas ke arus kas”. CEO Tink Daniel Kjellen menggemakan sentimen ini dalam keynote pertama dari acara tersebut "tidak pernah lebih penting untuk membangun bisnis yang menguntungkan sekarang, ini adalah trade-off antara kecepatan dan profitabilitas".

Kemitraan membuka jalan bagi keuangan tertanam dan banyak lagi

Keuangan tertanam adalah tren yang banyak dibicarakan selama Uang 20/20 Eropa tetapi kemitraan/ekosistem yang mendasarinya adalah tren yang lebih besar yang diperhatikan oleh Omdia. Tumpukan teknologi modern telah memungkinkan pendatang baru dalam layanan keuangan untuk mengadopsi pendekatan “a la carte” untuk menyebarkan produk perbankan. Hal ini memungkinkan bank untuk menawarkan produk mereka "sebagai layanan" kepada merek layanan non-keuangan melalui keuangan tertanam, dengan menggunakan bagian tertentu dari tumpukan perbankan. Omar Haque, kepala grup e-commerce di Nexi Group, paytech berkomentar bahwa "satu-satunya jalur alami untuk keuangan tertanam adalah 'peningkatan kompleksitas dan fragmentasi' itulah sebabnya Anda harus memilih mitra Anda dengan hati-hati".

Hari-hari awal revolusi fintech adalah tentang "mengganggu" perbankan tetapi para pemain lama dan fintech sekarang semakin bekerja sama untuk memimpin inovasi. Bank of America dan perusahaan pembayaran Inggris baru-baru ini bermitra untuk meluncurkan solusi pembayaran online baru dan pemegang saham perbankan Inggris NatWest Group bekerja dengan paytechs TrueLayer, GoCardless dan Crezco untuk meluncurkan solusi pembayaran berulang variabel (VRP).

Teknologi bergerak dengan sangat cepat sehingga membangun di rumah tidak masuk akal karena nilai tambah adalah bagaimana Anda berkembang di atas tumpukan teknologi, bukan dalam membangun fondasi. Jika JP Morgan Chase, dengan anggaran investasi teknologi terbesar di dunia (menurut Omdia), memilih untuk bermitra dengan Mesin Pikiran – penyedia teknologi perbankan inti penantang – untuk menggunakan platform mereka sebagai lawan menggunakan tim pengembang mereka yang besar untuk membangun satu perusahaan sendiri dari awal, maka ini harus menjadi sinyal bagi industri lainnya.

Embedded finance hanyalah salah satu dari sejumlah tren yang muncul yang akan mengubah hubungan bank (dan tekfin) dengan pelanggan mereka, sehingga membangun dan mempertahankan kemitraan yang kuat sangat penting untuk memastikan relevansi layanan keuangan di masa depan.

Monetisasi perbankan terbuka akan menjadi "pengaktif" untuk pembayaran waktu nyata

Meskipun beberapa saran perbankan terbuka bergerak terlalu lambat, perbankan terbuka sekarang memiliki enam juta pengguna aktif di Inggris, lima tahun setelah diluncurkan. Butuh pembayaran tanpa kontak selama tujuh tahun untuk mencapai pencapaian yang sama. Butuh waktu sepuluh bulan untuk menumbuhkan jumlah pengguna dari satu juta menjadi dua juta pada tahun 2020, tetapi sebaliknya hanya butuh lima bulan untuk tumbuh dari empat juta menjadi enam juta pada tahun 2022, dengan sebagian besar pertumbuhan ini terkait dengan penggabungan HMRC dari “Bayar dengan bank” ke dalam proses penilaian mandiri tahunan.

Inggris dipandang sebagai model untuk diikuti jika perbankan terbuka dapat dimonetisasi dengan peserta "bagaimana bank dapat memonetisasi perbankan terbuka?" panel menyarankan bahwa jika perbankan terbuka akan menjadi enabler untuk pembayaran real-time "kita perlu mendidik bank tentang peluang untuk menghasilkan uang".

Ada banyak kegembiraan di sekitar API premium dan memungkinkan lahirnya pembayaran berulang variabel (VRP) yang akan memungkinkan pembayaran tidak terlihat dengan menghapus otentikasi pada setiap transaksi.

Area investasi TI produk ritel prioritas utama untuk 18 bulan ke depan (penerbit/pengakuisisi pembayaran)

Sumber: Omdia

Kasus penggunaan yang dibangun di jalur pembayaran real-time berkembang dengan Survei Wawasan Perusahaan IT Omdia yang menemukan hampir 40% responden menganggapnya sebagai prioritas utama untuk pembayaran ritel, dengan pembayaran akun-ke-akun (A2A), permintaan-untuk-bayar ( R2P), dan VRP yang disebutkan di atas dipandang memiliki potensi tertinggi untuk adopsi konsumen dan pedagang.

Regulasi sudah mati, regulasi berumur panjang

Luar biasa ada banyak optimisme bahwa lebih banyak regulasi akan baik untuk industri terutama di sekitar crypto/stablecoin, beli sekarang, bayar nanti dan identitas digital. Regulator pada awalnya lambat untuk berhubungan dengan fintech yang tumbuh cepat dengan Valentin Stalf, CEO N26 mencatat “kami memiliki lisensi perbankan selama lima tahun tanpa banyak interaksi dengan regulator tetapi sejak skandal Wirecard dan Greensill, regulator lebih ketat memantau model bisnis baru” .

Crypto, meskipun secara alami terdesentralisasi, semakin menyambut regulasi untuk membawa keseragaman, dengan Peter Smith, CEO Blockchain.com, berkomentar bahwa “regulasi menjadi lebih jelas yang membantu standardisasi”. Meskipun Smith juga mencatat bahwa regulator harus sama-sama menyambut cryptocurrency yang muncul “Anda menerima semua cryptocurrency atau tidak sama sekali, ini tentang menerima teknologinya”.

Beli sekarang, bayar nanti (BNPL) telah berada di bawah tekanan untuk menghadapi peningkatan pengawasan oleh regulator karena sifatnya yang melekat untuk mendorong utang konsumen dengan topik kebijakan yang dibahas secara luas selama panel “Apa selanjutnya untuk BNPL” di mana disarankan “kami pada saat BNPL 2.0 dibutuhkan – seharusnya lebih terstruktur, diatur, dan lebih mudah untuk mengelola banyak pembayaran/penyedia BNPL”. Pemeriksaan keterjangkauan disebut sebagai poin kunci untuk apa yang perlu disertakan dalam peraturan beli sekarang, bayar nanti, serta panduan yang jelas tentang perlindungan dan standarisasi konsumen.

Identitas digital menjadi topik besar di Money 20/20 Europe dengan peserta pameran identitas digital menjadi salah satu segmen terbesar yang hadir di acara tersebut. Pergeseran ke masyarakat yang mengutamakan digital telah mendorong identitas menjadi tantangan utama yang harus diatasi jika kita mampu merangkul dunia baru kripto, web3, dan metaverse. Selama panel tentang "Apakah akan pernah ada aturan pan dan rel Eropa yang harus dibayar?" dicatat pentingnya ID digital yang diatur berlaku sebelum mata uang digital bank sentral dapat diadopsi secara massal "euro digital dan identitas perlu diintegrasikan secara asli". Selama banyak sesi keuangan tertanam, topik juga diangkat "di fintech 3.0, identitas akan menjadi pengidentifikasi inti saat keuangan tertanam benar-benar lepas landas".

• Coinsmart. Pertukaran Bitcoin dan Crypto Terbaik Eropa.
• Platoblockchain. Intelijen Metaverse Web3. Pengetahuan Diperkuat. AKSES GRATIS.
• CryptoHawk. Radar Altcoin. Uji Coba Gratis.
• Sumber: https://www.fintechfutures.com/2022/06/state-of-play-money-20-20-europe/