Pendekatan SupraFin Terhadap Pemeringkatan Mata Uang Kripto

Diterbitkan Ulang Oleh Plato

Followers: 0

Liliana Alasan

Pada Finovate Fall 2023 di New York, Liliana Reasor, pendiri SupraFin, membahas pendekatan perusahaan terhadap peringkat mata uang kripto. Dengan pengalaman 20 tahun di institusi seperti JP Morgan, Deutsche Bank, dan Moody's Analytics, Reasor memiliki latar belakang yang signifikan dalam kripto, manajemen risiko, dan perbankan investasi. Dia menyoroti semakin pentingnya alat risiko komprehensif dalam memahami sektor kripto yang kompleks.

FinTech Meningkat (FTR): “Saya tidak begitu tahu dari acara yang mencantumkan apa yang dilakukan perusahaan Anda, tetapi ketika saya mendengarkan demo Anda dan melihat Anda melakukan pemeringkatan untuk mata uang kripto seperti pemeringkatan obligasi, menurut saya itu sangat menarik. Bagaimana Anda bisa masuk ke bagian bisnis itu?”

Alasan Liliana: “Saya pertama kali terjun ke aset digital dan mata uang kripto karena saya memperdagangkan produk terstruktur yang kompleks dan credit default swap untuk produk tersebut, serta sekuritas tunai di Deutsche Bank. Saya berdagang sepanjang hari. Saat itu, saya menggunakan banyak solusi perangkat lunak risiko dan penilaian untuk mengevaluasi sekuritas tersebut dengan benar dan sangat bergantung pada penelitian dan data struktur peringkat kredit. Setelah itu, saya bekerja di grup analisis portofolio risiko di Moody's Analytics dan Morgan Stanley.

Dengan latar belakang saya dalam analisis risiko, saya melihat kesenjangan di pasar mata uang kripto. Tidak ada solusi untuk membantu individu memahami cryptocurrency. Hal ini membuat saya berpikir tentang perlunya rating atau skor risiko. Dengan menawarkan data ini untuk dijual, hal ini dapat membantu orang lain dalam memahami mata uang kripto seperti yang dilakukan Moody's dan S&P untuk obligasi. Kurangnya standar dan analisis dalam bidang ini sangat mencolok.”

FTR: “Saya belum pernah menemukan sistem pemeringkatan mata uang kripto sebelumnya.”

Alasan: “Ini penting. Ketika saya memulai pada tahun 2018, salah satu penasihat saya menyarankan untuk memulai dengan pemeringkatan. Saya tidak yakin apakah pasar sudah siap. Namun peristiwa seperti yang terjadi dengan Terra/Luna/UST menyoroti perlunya sistem seperti itu. Terutama karena peringkat/skor risiko kripto kami memperkirakan runtuhnya ekosistem Terra/Luna/UST. Volatilitas ekstrim yang diamati pada mata uang kripto terkemuka seperti Bitcoin dan Ethereum semakin menggarisbawahi kebutuhan ini. Jelas sekali bahwa ada permintaan akan pemeringkatan yang akurat di pasar.”

FTR: “Saya telah berbicara dengan beberapa pedagang kripto berpemilik. Mereka berdagang berdasarkan volatilitas harga. Mereka dapat menghasilkan uang dengan cara apa pun, tetapi fokus mereka adalah jangka pendek.”

Alasan: “Ya, tapi jika ada masalah fundamental dan harga mata uang kripto mulai anjlok, tergantung pada eksposurnya, mereka berpotensi kehilangan segalanya karena pergerakan pasar yang cepat. Trader berpengalaman yang berpengalaman mungkin juga mempertimbangkan faktor fundamental.

Namun, pendatang baru di industri kripto tidak mungkin mempelajari semuanya dengan cepat. Mereka membutuhkan alat dan informasi yang telah diteliti dengan baik. Tanpa sumber daya seperti itu, hampir mustahil untuk membeli, menjual, atau memahami mata uang kripto dengan benar.”

FTR: “Ada Asosiasi Aset Digital dan Mata Uang Kripto Global, di antara kelompok lain, yang bertujuan untuk mendidik para profesional keuangan dan penasihat tentang kripto.”

Alasan: “Mereka akan menjadi basis klien saya yang sempurna. Penasihat keuangan.”

FTR: “Banyak penasihat keuangan mungkin mendapat pertanyaan dari klien mereka tentang investasi di kripto. Layanan Anda tampaknya sempurna untuk ini.”

Alasan: “Kami menawarkan penelitian risiko kripto dan skor/peringkat risiko kripto yang dapat digunakan untuk membuat dan menguji kembali portofolio kripto. Penasihat keuangan akan mendapat manfaat besar dari penelitian risiko kripto kami. Mereka juga dapat menggunakan data eksposur risiko untuk membuat portofolio.”

FTR: “Jadi, Anda punya alat untuk menganalisis portofolio?”

Alasan: “Ya, kami memberikan skor/peringkat risiko untuk setiap mata uang kripto dan kami juga memberikan skor risiko untuk faktor risiko yang mempengaruhi setiap mata uang kripto. Kami juga memiliki aplikasi cryptowealthtech untuk serikat kredit dan bank. Bermitra dengan mereka memungkinkan integrasi alat rekomendasi portofolio kripto kami melalui API. Ini menawarkan penilaian risiko komprehensif untuk mata uang kripto di mana klien dapat membeli portofolio kripto hanya dengan mengklik tombol dan berdasarkan preferensi risiko mereka dan tersedia melalui aplikasi.”

FTR: “Apakah ada bank atau serikat kredit yang menunjukkan minat?”

Alasan: “Kami bermitra dengan perusahaan fintech besar, Q2, yang bekerja sama dengan 450 lembaga keuangan. Mereka telah mengembangkan aplikasi fintech untuk berbagai credit unions dan bank serta berkolaborasi dengan fintech untuk memberikan solusi, dan kami akan tersedia di pasar mereka.”

FTR: “Akan sulit untuk melakukan pendekatan terhadap bank secara individual.”

Alasan: “Beralih dari satu bank ke bank lain bisa dilakukan, tetapi hal itu membutuhkan tim yang lebih besar. Saat ini kami merupakan tim yang terdiri dari 10 orang yang fokus pada pengembangan produk, namun seiring pertumbuhan kami, kami dapat melakukan hal tersebut.”

FTR: “Bagaimana Anda menghasilkan pendapatan? Dari rating atau riset?”

Alasan: “Kami menawarkan tiga produk utama. Kami membebankan biaya bulanan untuk skor risiko kripto dan penelitian risiko, dengan harga berdasarkan ukuran grup. Untuk aplikasi richtech yang dirancang untuk bank dan credit unions, kami memilih kombinasi model biaya bulanan dan bagi hasil.”

FTR: “Di dunia kripto, banyak informasi tersedia secara gratis.”

Alasan: “Informasi gratis biasanya sepadan dengan apa yang Anda bayarkan. Solusi kami menargetkan lembaga keuangan, dana, perusahaan fintech terkemuka, dan perusahaan kripto, yang lebih menyukai data dan informasi yang andal. Peraturan yang akan datang di Inggris kemungkinan akan mengendalikan penyebaran informasi gratis yang menyesatkan tentang mata uang kripto. Perusahaan akan dimintai pertanggungjawaban atas klaim mereka.”

FTR: “Materi investasi keuangan tradisional sangat diatur untuk alasan yang baik.”

Alasan: "Sangat. Kita memerlukan peraturan khusus untuk mata uang kripto karena sifatnya yang unik dan kurangnya standar. Inggris secara aktif melakukan penelitian untuk mencapai keseimbangan antara mendorong inovasi dan memastikan perlindungan konsumen.”

FTR: “Beresiko jika tidak mengambil tindakan atau menerapkan peraturan yang ada secara membabi buta. Cryptocurrency beroperasi secara berbeda dari aset tradisional.”

Alasan: "Tepat. AS harus mempertimbangkan untuk menetapkan peraturan yang sesuai, mungkin melalui organisasi yang mengatur dirinya sendiri dan pada akhirnya mereka harus memberikan peringkat yang adil untuk mata uang kripto dari pihak ketiga, dengan pengetahuan risiko kripto dan entitas teregulasi baru mana yang dapat membuktikan bahwa mereka memahami cara mengevaluasi risiko untuk kripto.”