Kesenjangan Digital dan Aplikasi Super: Bagaimana Pasar Fintech Uzbekistan Terstruktur (Vlad Dobrynin)

Di Uzbekistan, 22 juta orang menggunakan layanan perbankan jarak jauh. Itu setara dengan lebih dari setengah populasi negara itu. Namun, pasar Uzbekistan memiliki relatif sedikit perusahaan rintisan, dan perusahaan rintisan yang ada mengatasi masalah pengguna tanpa menyelesaikan masalah pasar.
masalah mendasar. Mari kita telusuri mengapa ini terjadi, ceruk apa yang tersedia di negara ini, dan layanan tekfin apa yang menjadi garda depan.

Pertumbuhan dengan perlambatan

Sektor teknologi Uzbekistan telah mengalami ledakan nyata pada tahun 2022: dalam beberapa bulan terakhir saja,

beberapa ribu spesialis TI tiba di negara ini, dan perusahaan besar telah mulai memindahkan karyawan mereka ke Tashkent.
Di satu sisi, ini adalah reaksi terhadap krisis di daerah tetangga. Di sisi lain, ini adalah tahap perkembangan alami. 

Kembali pada tahun 2019, majalah The Economist menobatkan Uzbekistan sebagai negara paling maju di dunia tahun ini. Dan pada tahun 2020, dalam studi Doing Business 2020, Dunia
Bank menyebutkan wilayah tersebut sebagai salah satu dari 20 ekonomi teratas di mana iklim bisnis paling meningkat, memperhatikan kemudahan memulai dan menjalankan bisnis. Perkembangan positif lainnya termasuk
itu peluncuran taman TI pada tahun 2019 dengan insentif untuk startup, serta beberapa inisiatif fintech baru-baru ini, seperti koneksi pembayaran baru
sistem dan pembuatan jumlah Uzbekistan digital. 

Layanan Fintech menjadi lebih tersedia, meskipun dengan kecepatan lebih lambat daripada di negara-negara Asia Tengah lainnya. Berdasarkan ahli, 22
juta orang menggunakan layanan pembayaran jarak jauh di Uzbekistan. Sebagai perbandingan, negara ini memiliki 27.2 juta pengguna Internet. 

Tapi pasar fintech Uzbekistan sebagian besar masih belum jenuh. Negara ini memiliki tiga atau empat layanan pembayaran serta beberapa lusin bank dengan berbagai tingkat digitalisasi. Dan menurut data kami, ada total 63 startup fintech yang berbasis di
Uzbekistan. Sebagai perbandingan, pertimbangkan Arab Saudi, negara dengan jumlah penduduk yang kurang lebih sama, yang memiliki
dua setengah kali sebanyak perusahaan fintech. 

Mengapa demikian jika begitu banyak orang Uzbek menggunakan layanan pembayaran? Orang Uzbek memiliki kartu bank dan tahu cara menggunakannya, tetapi mereka sering menerima gaji di kartu, menarik uang tunai, dan kemudian menggunakan uang tunai. Atau mereka mentransfer uang ke kerabat. Melihat statistik,
semuanya baik-baik saja: negara ini memiliki banyak ATM, kartu penggajian, dan banyak transfer. Tapi pasar menemui jalan buntu. Terlepas dari kenyataan bahwa pengguna secara bertahap mengubah kebiasaan mereka berkat dompet Click, Oson dan Payme serta Uzcard dan HUMO
layanan pembayaran, sebagian kecil dari mereka membeli barang secara online, berlangganan layanan, mendapatkan cashback, dan berinvestasi. 

Masalah ini juga terkait dengan fakta bahwa sebagian besar layanan fintech Uzbekistan masih menjalankan fungsi yang sangat spesifik dan sering menjadi layanan tambahan untuk perusahaan digital besar di sektor perbankan. Untuk perusahaan seperti itu, add-on fintech cukup
roda gigi kecil dalam sistem besar, hanya sumber pendapatan tambahan. Akibatnya, mereka sering tidak mencoba memecahkan masalah mendasar pengguna dan tidak menciptakan sesuatu yang baru.

Contohnya adalah Apelsin, bank online yang dibuat dari Kapitalbank lokal. Berdasarkan pengalaman dan infrastrukturnya, bank besar ini menawarkan layanan pembayaran lain. Tapi pengiriman uang adalah masalah tingkat rendah yang bisa dilihat di permukaan. Pemecahan
itu hanya membutuhkan memberikan alat kepada mekanik. Masalah mendasar adalah bagaimana menyimpan uang, bagaimana mendapatkan uang dari tabungan, dan bagaimana mendapatkan pinjaman dengan persyaratan yang menguntungkan. Di Amerika, Eropa, Asia, Singapura, dan China, startup sudah menawarkan broker online
layanan, layanan cryptocurrency, dan peluang untuk penghasilan tambahan.

Banyak layanan fintech populer di Uzbekistan dimiliki oleh perusahaan dan bank dengan akar asing. Misalnya, Payme, layanan e-wallet populer di negara ini, milik bank Georgia TBC. Untuk perusahaan asing, perusahaan muda di pasar baru
adalah aset lain dalam portofolio yang terdiversifikasi. Namun mereka tidak selalu tertarik dengan perkembangan perusahaan fintech lokal sebagai sebuah industri.

Tentu saja, industri ini tidak tinggal diam. Regulator menjadi salah satu pendorong utamanya. Misalnya, pemerintah baru-baru ini membuat beberapa kotak pasir untuk menguji teknologi baru, termasuk blockchain. Organisasi nirlaba juga muncul, untuk
misalnya, Asosiasi FinTech Uzbekistan (FTAU), yang mengembangkan ide untuk layanan baru, dengan mempertimbangkan realitas pasar dan pengalaman internasional. 

Analis FTAU mencatat bahwa salah satu masalah utama fintech di Uzbekistan adalah rendahnya tingkat digitalisasi. Ini bukan hanya tentang kesenjangan digital dan kurangnya akses internet di beberapa daerah. Perkembangan
layanan pembayaran terhambat oleh kurangnya infrastruktur, serta kurangnya kerangka kerja analitis — data terstruktur dan model perilaku yang dikembangkan dengan baik. Pasar layanan perbankan digital negara ini sangat muda sehingga sulit untuk dianalisis
kebiasaan dan memprediksi tren. Dan jika tidak ada data, maka membuat produk yang unik lebih menantang. Selain itu, menurut pengamatan kami, Uzbekistan tidak memiliki cukup pengembang tekfin, pakar, dan “penginjil”. Kerangka peraturan juga
terus berubah, dan sementara banyak undang-undang memperhitungkan kepentingan startup, perubahan konstan memperlambat pertumbuhan dan membatasi peluang. 

Temukan kunci teknologinya

Karena pasar fintech Uzbekistan tidak memiliki pemain besar yang dapat mengklaim monopoli, dan tidak banyak startup, ambang masuk untuk pendatang baru rendah. Wilayah ini memiliki banyak relung potensial, tetapi karakteristik lokal yang spesifik penting di sini.

Usia rata-rata penduduk Uzbekistan adalah 29 tahun. Sebagai perbandingan, 44 tahun di Jerman, dan 38 tahun di Amerika Serikat. Milenial
dan zoomer, yang kini berusia 20-35 tahun, lebih mudah menerima layanan digital baru: mereka beradaptasi lebih cepat dan mengambil kebiasaan digital baru. Ini juga berlaku untuk metode pembayaran: pengguna muda lebih cenderung menggunakan mobile banking dan pembayaran tanpa uang tunai. apa?
lebih, mereka siap untuk berinvestasi dalam cryptocurrency dan menggunakan metode investasi non-standar lainnya. 

Tetapi konsumen muda tidak memiliki eksposur produk dan pengalaman yang dikumpulkan oleh beberapa generasi. Di AS, model kredit dan pinjaman telah ada selama lebih dari satu dekade. Yang perlu dilakukan oleh startup adalah menyesuaikannya dengan realitas baru, misalnya dengan menawarkan
antarmuka pengguna baru atau model bisnis. Tetapi layanan kredit dan perbankan muncul belum lama ini di Uzbekistan, dan kebiasaan keuangan masih terbentuk. 

Meskipun pangsa pengguna Internet di kawasan ini tumbuh
sebesar 25–30% per tahun, 10 juta dari penduduk negara itu tidak memiliki akses jaringan permanen, dan hanya setengah dari orang Uzbek yang memiliki smartphone.
Kendalanya adalah biaya yang tinggi: di Uzbekistan, baik layanan telekomunikasi maupun telepon seluler lebih mahal daripada di negara tetangga. Rata-rata, seorang warga Uzbekistan menghabiskan
83% gajinya saat membeli smartphone baru. Gaji rata-rata di negara ini adalah $278, dan harga smartphone murah rata-rata $230.

Dengan demikian, penduduk daerah cenderung tidak menggunakan layanan digital, termasuk perbankan online. Statistik kami menunjukkan bahwa ada tiga kali lebih banyak kartu bank per pelanggan di Tashkent daripada di wilayah. Itu berarti bahwa layanan di ibukota
sudah bersaing untuk mendapatkan perhatian pelanggan, sementara di kota-kota terpencil, sebaliknya, permintaan melebihi pasokan. 

Salah satu opsi untuk mengatasi masalah ketimpangan digital adalah layanan BNPL (Beli Sekarang, Bayar Nanti), yang memungkinkan pelanggan membeli barang secara cicilan tanpa bunga. Permintaan untuk layanan ini adalah
pertumbuhan di mana-mana, dan negara-negara Asia Tengah tidak terkecuali. Model BNPL akan membuat smartphone, bersama dengan layanan digital, lebih mudah diakses. Konsep ini sudah sedang dieksplorasi
oleh startup Uzbekistan Iman, yang menawarkan layanan investasi halal, tetapi mekanismenya juga menarik bank-bank besar. Beberapa layanan yang muncul juga memungkinkan karyawan untuk menerima upah tidak sekali atau dua kali sebulan, tetapi dengan cicilan kecil sesuai permintaan. Model ini disebut
memperoleh akses upah (EWA). Sebagai contoh, platform Bukhta di Kazakhstan dan Uzbekistan menawarkan layanan ini. 

Untuk menemukan ceruk, cobalah untuk mengidentifikasi masalah yang belum terpecahkan di mana Anda dapat menemukan "kunci teknologi". Misalnya, Anda tahu bahwa ada kesenjangan digital di suatu wilayah dan, terlebih lagi, infrastrukturnya kurang, misalnya teknologi yang tidak memadai, database,
dan inovasi. Dan ini adalah sumber masalah yang jelas: layanan tekfin bermasalah, dan pelanggan kesulitan beradaptasi dengannya. Salah satu solusi yang mungkin adalah layanan jarak jauh, seperti aplikasi perpesanan instan, yang membantu perusahaan mempertahankan kontak yang konstan
dengan pengguna dan memperpendek jalur ke konsumen. Misalnya, bank di dalam aplikasi perpesanan (Zelf, misalnya) sudah diminati di banyak negara. Bank-bank ini dapat melakukan setiap operasi — mulai dari membuka rekening hingga mentransfer uang — di Telegram atau
WhatsApp.

Startup juga dapat membuat layanan yang menjembatani kesenjangan antara online dan offline, masalah yang masih relevan di Uzbekistan. Misalnya, dompet seluler yang memungkinkan Anda mentransfer uang ke teman yang tidak memiliki ponsel cerdas atau aplikasi seluler. Begini caranya
layanan M-Pesa yang berbasis di Kenya berfungsi: Anda dapat menerima dan mencairkan dana bahkan menggunakan telepon tombol — operator telekomunikasi melakukan semua transaksi. Uzbekistan memiliki kasus serupa. Misalnya, layanan pembayaran Upay, yang
kami baru saja membeli. Layanan ini bahkan memungkinkan pembayaran offline dilakukan saat tidak ada koneksi internet.

Layanan yang mengubah kebiasaan pengguna dan meningkatkan literasi keuangan juga akan menikmati popularitas: aplikasi investasi yang memungkinkan untuk menginvestasikan uang bahkan dalam jumlah kecil, aplikasi penganggaran, layanan cashback — apa pun yang membantu orang membelanjakan dan menghemat
bijak akan diminati.

Aplikasi super adalah masa depan

Meluncurkan layanan terfokus di ceruk tertentu memiliki kelemahan yang signifikan: produk akan sulit untuk ditingkatkan dan dibawa ke pasar lain, terutama jika disesuaikan dengan karakteristik lokal tertentu. Startup Fintech harus memikirkan hal ini dari
permulaan: jika sebuah ide tidak dapat ditingkatkan dan dipindahkan secara bebas dari satu konteks ke konteks lainnya, maka akan sulit untuk membangunnya menjadi bisnis yang sangat besar.

Model yang melibatkan ekosistem dan aplikasi super semakin populer di negara berkembang. Pengusaha menemukan kebutuhan yang tidak terpenuhi, yang memimpin kedua dan ketiga di sepanjang rantai, dan kemudian mereka menawarkan solusi yang komprehensif. Jika diinginkan, suatu produk dapat diperpanjang
dan disesuaikan dengan realitas pasar mana pun dengan menambahkan beberapa tambahan tambahan. Ini persis jalur yang diambil oleh Kaspi Kazakhstan, yang secara bertahap menembus sebagian besar area kehidupan pengguna. Saat ini, Uzbekistan tidak memiliki ekosistem skala besar dan
aplikasi super (aplikasi multiguna dengan layanan tekfin) sebanding dengan Kaspi, tetapi model seperti itu justru merupakan masa depan kancah tekfin negara.

Layanan aplikasi super harus hidup berdampingan secara organik dan meresapi kehidupan pengguna. Jadi, jika Anda pergi ke wilayah dengan populasi muda, koneksi seluler adalah cara yang baik untuk memulai ekosistem. Dengan menghubungkan pelanggan ke jaringan seluler, Anda dapat memberi mereka akses
ke ekosistem digital yang luas. Dalam hal ini, perbankan dapat menjadi tambahan, salah satu dari banyak. 

At Manusia, inilah jalan yang kami ambil: pertama kami memasuki pasar Uzbekistan sebagai operator seluler, dan kemudian kami mulai menawarkan add-on, misalnya fintech dan marketplace. Sekarang ketika pelanggan mendaftar di ekosistem kami, mereka
dapatkan koneksi seluler dan layanan Internet tanpa batas, serta akun terpadu yang ditautkan ke kartu VISA Manusia. Kami secara bertahap menambahkan modul baru. Misalnya, pada April 2022, kami melihat arus migran dan membuka akses ke layanan telekomunikasi kami
untuk penduduk CIS di negara ini.

Kami memahami bahwa terlepas dari kenyataan bahwa saat ini tidak ada produk ekosistem skala besar di Uzbekistan dan hanya ada sedikit persaingan, bank-bank besar dan perusahaan telekomunikasi sudah melihat ke arah ini. Aplikasi super adalah peluang bagi mereka untuk
meningkatkan. Artinya, cepat atau lambat kita (serta siapa pun yang memutuskan untuk membangun ekosistem tekfin di tanah air) harus bersaing dengan mereka — tidak hanya dalam hal ide, tetapi juga di tingkat anggaran. Konon, proyek baru memiliki keuntungan
mobilitas yang lebih besar dibandingkan dengan perusahaan serta kemampuan untuk lebih cepat menguji produk baru dalam realitas lokal.