Tokenisasi Mengambil Uap Dengan On-Chain Tesla dan Saham Apple

Exchange Swarm yang Diatur Tokenisasi Saham dan Obligasi dalam Dorong Aset Dunia Nyata

Dalam upaya terbaru untuk membawa aset dunia nyata ke dalam blockchain, investor ritel dan institusional akan dapat membeli dan meminjam kripto dengan saham token dan obligasi ETF minggu ini.

Penerbit, anak perusahaan dari Swarm yang berbasis di Berlin, pertukaran teregulasi, menyebut produknya sebagai "saham dan obligasi yang dapat diperdagangkan pertama di DeFi".

Apple Token

Saham Apple dan Tesla yang ditokenisasi akan tersedia untuk dibeli di Polygon mulai Kamis, menurut perusahaan, seperti halnya sepasang ETF obligasi yang ditokenisasi yang mewakili perbendaharaan AS.

Penguat Crypto telah lama berupaya membawa manfaat teknologi blockchain ke keuangan tradisional. Mereka membayangkan tatanan keuangan baru di mana sekuritas dapat difraksionalisasi tanpa batas dan diperdagangkan 24/7, tanpa perantara.

Aset Dunia Nyata

Visi itu mengambil lompatan besar ke depan pada tahun 2022. Pembuat, protokol terbesar kedua dalam keuangan terdesentralisasi, dengan nilai total lebih dari $6.5 miliar terkunci, memimpin tagihan.

Tahun lalu, paparan Maker terhadap aset dunia nyata meningkat dari $17 juta menjadi $640 juta; dalam ulasan akhir tahun, dikatakan telah memulai transisi dari eksposur ke pinjaman yang didukung crypto.

Coinbase menandai adopsi aset dunia nyata sebagai tren yang harus diperhatikan pada tahun 2023. Dan pendiri Ethereum Vitalik Buterin mengatakan pada bulan Desember itu adalah salah satu perkembangan paling menarik dalam crypto.

Saham dan obligasi yang diberi token dapat membantu menstabilkan industri yang rentan terhadap siklus boom dan bust, menurut salah satu pendiri Swarm, Timo Lehes dan Philipp Pieper.

“Bagian dari masalah yang kami lihat [pada tahun 2022] adalah bahwa sebagian besar aset crypto berkorelasi sangat tinggi, kecuali stablecoin,” kata Lehes kepada The Defiant. “Anda memiliki seluruh ekosistem ini … di mana segala sesuatu tampaknya kurang lebih terhubung, dan dengan membawa keluar, aset non-crypto on-chain, itu menciptakan dunia aset yang berbeda. Itu pada dasarnya mengimbangi beberapa perilaku di pasar.”

Saham Apple adalah contohnya.

“Hal keren tentang Apple adalah kapitalisasi pasarnya lebih besar daripada kapitalisasi pasar crypto,” kata Lehes. “Itu akan benar-benar membayangi yang lainnya, termasuk Bitcoin, yang sudah terhubung.”

Saham dan obligasi yang diberi token dapat memberi investor akses ke peluang investasi tradisional dan peluang DeFi. Seorang investor dapat membeli Tesla, misalnya, bertaruh pada kesuksesan masa depan produsen mobil listrik terbesar di dunia, sambil menggunakan versi token dari saham Tesla sebagai jaminan saat meminjam DAI dari Maker.

Lampu Hijau

Tetapi membawa sekuritas secara on-chain telah menjadi sebuah tantangan. Sadar akan mandat mereka untuk melindungi investor ritel, regulator telah memandang curiga pada hubungan yang semakin dalam antara crypto dan pasar tradisional.

Butuh Swarm bagian yang lebih baik dalam setahun untuk mendapatkan lampu hijau dari regulator dan untuk membangun saham dan obligasi tokenized-nya.

“Dibutuhkan banyak usaha di pihak kami,” kata Pieper, “untuk membangun teknologi yang berhasil berkembang sesuai harapan regulator, tentang apa yang diperlukan untuk benar-benar membuat [produk] kompatibel dengan cara berpikir mereka.”

Dengan demikian, saham Apple dan Tesla yang dipatokkan oleh Swarm dan ETF obligasi tidak akan tersedia di Amerika Serikat, di mana regulator telah teguh dalam penolakan mereka untuk menetapkan pedoman yang jelas dan konsisten.

“Amerika mengalami situasi yang sangat sulit dengan panduan dan ketentuan holistik – jadi apa yang Anda tahu, diharapkan oleh regulator dari aspek tertentu dari sistem seperti ini,” tambah Pieper. Di Eropa, regulator telah menjelaskan bahwa menurut mereka aset digital “adalah instrumen keuangan, dan [aset digital] diperlakukan sebagai instrumen keuangan”.

Memobilisasi Aset

Menambahkan stok baru itu sederhana dan akan didorong oleh permintaan, menurut perusahaan.

Tokenizing sekuritas bukan hanya tentang membawa aset keuangan tradisional ke dalam blockchain, kata Pieper. Ini juga tentang membawa DeFi ke aset keuangan tradisional.

“Anda pada dasarnya memobilisasi aset dengan membuatnya lebih fleksibel, lebih gesit, lebih dapat difraksionalisasi, lebih banyak penemuan harga,” katanya. “Anda mendemokratisasi cara orang dapat membangun pasar di sekitarnya dalam bentuk dan bentuk yang berbeda. Dan itu akan menjadi bagian yang menarik, yang tersisa untuk ditemukan.