Industri keuangan telah melihat peningkatan permintaan untuk eksposur ke aset digital - dan kripto - di semua kelas aset. Hal ini menyebabkan minat, permintaan, dan investasi dari keuangan institusional, mulai dari penyimpanan aset digital hingga meja perdagangan aset digital, kerangka peraturan dan kepatuhan, serta model audit dan risiko.
Adil untuk mengatakan bahwa aset digital telah mengambil alih industri jasa keuangan. Sementara perhatian dan investasi dari keuangan tradisional dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi) dipuji sebagai langkah progresif, ada tantangan dan rintangan besar yang perlu dipertimbangkan oleh layanan dan lembaga keuangan untuk menjadikan adopsi aset digital sebagai arus utama.
Terkait: Mengapa institusi tiba-tiba peduli tentang Bitcoin
Untuk satu hal, industri ini berada pada jalur digitalisasi besar-besaran untuk memodernisasi sistem keuangan yang menua yang bergantung pada sistem transaksi berbasis buku besar. Ini harus memastikan bahwa jalur menuju digitalisasi mulus, sedikit mengganggu, dan membawa sistem keuangan yang menggerakkan aset dan pembayaran ke kecepatan era digital, mengikuti perdagangan digital dan penyampaian layanan digital.
Upaya ini telah membawa inovasi dengan antarmuka pemrograman aplikasi (API) untuk mendukung model bisnis baru. API strategis ini tidak hanya berbentuk produk dan layanan digital, tetapi juga sebagai sarana kreasi bersama untuk memberikan nilai kepada konsumen dan ekosistem layanan keuangan. Industri ini telah melihat pertumbuhan manajemen API siklus hidup penuh sebagai perekat untuk mengamankan bisnis dan mengekspos layanan pada saat yang sama, yang menggeser fokus TI dari proyek ke API strategis.
Akhir-akhir ini, pendekatan tersebut melibatkan teknologi keuangan - atau fintech - kemitraan dan / atau teknologi modern. Ini berfokus pada pengalaman pengguna dan API, dengan sedikit perhatian pada elemen sistemik industri jasa keuangan, seperti pembayaran, perbendaharaan, model risiko, penipuan, peraturan dan kepatuhan, untuk beberapa nama. Sementara pendekatan pengalaman pengguna telah mencapai beberapa keberhasilan, kekurangan telah muncul untuk bagian desain lama dari desain yang digabungkan erat. Kasus penggunaan yang bermanifestasi sebagai aplikasi keuangan pada akhirnya mengejar keterbatasan sistem keuangan, dan aset terkunci dalam buku besar dan bergantung pada relai proses batch untuk memindahkan aset.
Terkait: DeFi membutuhkan adopsi dunia nyata, bukan hanya perintis yang mengganggu
Jadi, bagaimana lembaga keuangan mengelola dua model yang sangat berbeda ini bersama-sama sebagai industri berevolusi dalam transformasi kompleks dengan sentuhan yang mengganggu? Di satu sisi, upaya digitalisasi berfokus pada model berbasis buku besar, yang sebagian besar merupakan infrastruktur yang ada, sementara di sisi lain, twist yang mengganggu mempromosikan model berbasis token, yang menantang dan meniadakan upaya digitalisasi saat ini. Bagaimana lembaga keuangan mengelola keseimbangan rumit di mana dua dunia dapat hidup berdampingan dan memberikan pengalaman tunggal yang mulus?
Terkait: CeFi dan DeFi akhirnya akan bertemu pada 2021 - Semoga saja mereka cocok
Memahami digitalisasi dan gangguan yang dipimpin fintech
Industri jasa keuangan berada dalam kondisi yang terus berubah, termasuk perubahan radikal baru-baru ini. Industri ini telah menjadi saksi dari banyak era perubahan tanah sebelumnya, termasuk pengenalan komputasi ke dalam sistem perbankan, perbankan kapan saja dengan ATM, dan teknologi internet dan seluler yang mengubah pola pikir ke "kapan saja, di mana saja".
Saat ini, industri jasa keuangan sebagian besar difokuskan pada upaya digitalisasi besar-besaran dengan inisiatif seperti perbankan terbuka, Petunjuk Layanan Pembayaran-2 (PSD2), otentikasi pelanggan yang kuat (SCA) dan ISO 20022 untuk harmonisasi dan modernisasi pembayaran. Banyak dari upaya digitalisasi ini dipimpin oleh industri, dan beberapa didorong sebagai hasil dari arahan peraturan. Mereka adalah upaya untuk tetap kompetitif dan memenuhi permintaan pelanggan akan pergerakan aset secara instan dan real-time serta fiat digital sebagai instrumen penyelesaian.
Terkait: Eropa menunggu implementasi kerangka peraturan untuk aset kripto
Tantangan yang dihadapi industri jasa keuangan sangat besar, termasuk perubahan konstan dalam lanskap regulasi, ekspektasi pelanggan terhadap digital native, kebutuhan akan operasi waktu nyata dan sepanjang waktu untuk melayani permintaan klien, dan faktor eksogen ekosistem yang ada. menciptakan pertarungan mesin teknologi yang menarik bagi lembaga keuangan. Infrastruktur lawas, yang mewakili investasi signifikan dan perjalanan modernisasi masa lalu, kini menghambat kecepatan dan skala yang diperlukan untuk membuka nilai digital tidak hanya dari produk dan layanan tetapi juga dari keseluruhan lembaga keuangan itu sendiri.
Terkait: Stablecoin menghadirkan dilema baru bagi regulator saat adopsi massal semakin dekat
Dengan munculnya setiap perubahan yang signifikan, industri jasa keuangan mampu beradaptasi dan bertahan dari gangguan tersebut. Pergerakan yang dipimpin oleh fintech adalah perubahan besar lainnya, didukung oleh model bisnis yang sangat berbeda yang dipimpin oleh teknologi inovatif baru, struktur bisnis dan digitalisasi pengalaman konsumen yang berdekatan di setiap segmen bisnis dan keterlibatan digital. Pergeseran ini - ditambah dengan peraturan yang meningkat, tekanan kepatuhan dan gangguan dari ekosistem fintech - memaksa industri jasa keuangan yang sudah mapan untuk memikirkan kembali inovasi dan model bisnis. Ini untuk menjaga sistem tetap kompetitif, inovatif, dan mudah dibentuk untuk perubahan mengganggu di masa depan yang mungkin terjadi - seperti DeFi yang didorong oleh tokenisasi.
Terkait: Tokenisasi aset tidak lepas landas, tetapi seharusnya
Memahami implikasi tokenisasi aset
Kita punya mapan bahwa digitalisasi adalah langkah pertama di banyak perusahaan dan proyek blockchain tanpa izin. Tokenisasi adalah proses mengubah atau mengklaim aset dan hak menjadi representasi digital, atau token, pada jaringan blockchain. Pada saat ini, mungkin lebih bijaksana untuk membedakan antara aset atau mata uang (crypto) dan aset tokenized.
Aset atau mata uang (kripto) adalah alat tukar atau mekanisme pertukaran berbasis protokol yang sering kali memiliki karakteristik yang sama dengan mata uang dunia nyata - seperti daya tahan, pasokan terbatas, dan pengakuan oleh jaringan - sementara didukung oleh kesamaan sistem kepercayaan, seperti mata uang fiat. Aset atau mata uang (crypto) juga mewakili produk sampingan dari sistem kepercayaan, atau konsensus, sebagai kendaraan untuk mendukung model ekonomi insentif yang memberi penghargaan dan bahan bakar pada sistem kepercayaan jaringan, menjadikannya mata uang kepercayaan jaringan. Token, di sisi lain, dapat berupa banyak hal: representasi digital dari barang fisik, menjadikannya kembaran digital, atau protokol lapisan dua yang menggunakan aset atau mata uang (kripto) dan mewakili unit nilai.
Perbedaan antara aset atau mata uang (crypto) dan tokenized aset penting untuk memahami kendaraan pertukaran, model penilaian dan kesepadanan di seluruh berbagai jaringan nilai yang muncul dan menghadirkan tantangan seputar interoperabilitas. Tantangannya bukan hanya teknis, tetapi juga tantangan bisnis seputar pertukaran yang adil. Tokenisasi aset dapat mengarah pada penciptaan model bisnis yang mendorong kepemilikan fraksional atau kemampuan untuk memiliki instance aset besar. Tokenisasi aset yang dijanjikan pada jaringan bisnis berbasis blockchain bukan hanya digitalisasi atau solusi untuk inefisiensi waktu dan kepercayaan; juga menciptakan model bisnis baru dan kreasi bersama dari sinergi peserta jaringan yang tidak ada sebelumnya.
Sementara blockchain sendiri menyediakan konstruksi teknologi untuk memfasilitasi pertukaran, kepemilikan, dan kepercayaan dalam jaringan, dalam digitalisasi elemen nilai di mana tokenisasi aset sangat penting. Intinya, digitalisasi adalah semacam prasyarat untuk tokenisasi. Dalam konteks layanan keuangan, digitalisasi layanan yang ada dan DeFi yang digerakkan oleh token menghadirkan dua aliran bisnis paralel, yang akan menyatu karena industri bertujuan untuk memberikan pengalaman pengguna yang bersatu.
Tokenisasi menyiratkan bahwa manajemen akun dan klaim atas aset didorong oleh kunci kriptografi, sebagai lawan dari manajemen akun dan manajemen aset oleh operator sistem yang disebut bank. Meskipun tokenisasi lebih dari sekadar pengelolaan akun dan klaim atas suatu aset, tokenisasi memungkinkan fungsi bisnis yang dapat dibagi, sepadan, dan disintermediasi, seperti transfer aset. Ini adalah blok bangunan fundamental dan prasyarat untuk "internet yang bernilai".
Pendapat
Jawaban atas pertanyaan itu Bagaimana lembaga keuangan mengelola keseimbangan yang rapuh di mana dua dunia dapat hidup berdampingan dan memberikan pengalaman yang mulus dan tunggal? adalah salah satu yang rumit. Pemikiran yang memadai perlu diberikan pada struktur operasional yang mencakup kompleksitas struktur yang ada, sekaligus merangkum pertumbuhan eksponensial (dan kompleksitas) ekosistem aset digital. Itu menghadirkan tantangan operasional yang monumental dan sebagai lanskap peluang besar dan jalan untuk memulai model bisnis baru.
Secara luas dipahami dan diterima bahwa teknologi blockchain meletakkan dasar untuk jaringan transaksional digital tepercaya yang, sebagai platform disintermediasi, mendorong pertumbuhan pasar dan pasar sekunder karena sinergi baru dan kreasi bersama karena interaksi digital baru dan pertukaran nilai. mekanisme.
Perbankan terbuka telah memimpin upaya digitalisasi dengan serangkaian API terbuka. API ini dapat diperluas ke struktur aset yang diberi token dan mengubah seluruh proses bisnis dari berbagai struktur pasar DeFi menjadi unit yang dapat dikonsumsi, di mana berbagai kelas aset, pasar, dan layanan dukungan DeFi dapat digabungkan menjadi pengalaman tunggal yang menyembunyikan kompleksitas transaksional.
Artikel ini tidak berisi nasihat atau rekomendasi investasi. Setiap investasi dan pergerakan perdagangan melibatkan risiko, dan pembaca harus melakukan penelitian sendiri saat membuat keputusan.
Pandangan, pemikiran, dan pendapat yang diungkapkan di sini adalah milik penulis sendiri dan tidak serta merta mencerminkan atau mewakili pandangan dan pendapat Cointelegraph.
Nitin Gaur adalah pendiri dan direktur IBM Digital Asset Labs, di mana ia merancang standar industri dan kasus penggunaan dan bekerja untuk membuat blockchain untuk perusahaan menjadi kenyataan. Dia sebelumnya menjabat sebagai chief technology officer IBM World Wire dan IBM Mobile Payments dan Enterprise Mobile Solutions, dan dia mendirikan IBM Blockchain Labs di mana dia memimpin upaya dalam membangun praktik blockchain untuk perusahaan. Gaur juga seorang insinyur terkemuka IBM dan penemu utama IBM dengan portofolio paten yang kaya. Selain itu, ia menjabat sebagai manajer penelitian dan portofolio untuk Portal Asset Management, dana multi-manajer yang berspesialisasi dalam aset digital dan strategi investasi DeFi.
- Akun
- Adopsi
- nasihat
- Semua
- api
- Lebah
- Aplikasi
- sekitar
- artikel
- aset
- manajemen aset
- Aktiva
- Audit
- Bank
- Perbankan
- blockchain
- proyek blockchain
- Teknologi blockchain
- Bangunan
- bisnis
- model bisnis
- bisnis
- kasus
- gulat
- menantang
- perubahan
- kepala
- Chief Technology Officer
- klaim
- Cointelegraph
- Perdagangan
- Umum
- pemenuhan
- komputasi
- Konsensus
- konsumen
- membuat
- kripto
- Currency
- terbaru
- Tahanan
- Terdesentralisasi
- Keuangan Terdesentralisasi
- Defi
- pengiriman
- deloitte
- Permintaan
- Mendesain
- Meja
- MELAKUKAN
- digital
- Aset Digital
- Aset-Aset Digital
- perdagangan digital
- kembar digital
- digitalisasi
- Kepala
- Gangguan
- didorong
- Ekonomis
- ekosistem
- memulai
- insinyur
- Enterprise
- Pasar Valas
- wajah
- adil
- FCA
- Persetujuan
- Mata uang Fiat
- Akhirnya
- keuangan
- keuangan
- Lembaga keuangan
- jasa keuangan
- teknologi keuangan
- fintech
- Pertama
- Fokus
- pendiri
- Kerangka
- penipuan
- penuh
- dana
- masa depan
- baik
- Pertumbuhan
- di sini
- Seterpercayaapakah Olymp Trade? Kesimpulan
- HTTPS
- Lari gawang
- IBM
- Termasuk
- industri
- standar industri
- Infrastruktur
- Innovation
- Lembaga
- Kelembagaan
- lembaga
- bunga
- Internet
- Interoperabilitas
- investasi
- terlibat
- IT
- pemeliharaan
- kunci-kunci
- Labs
- besar
- memimpin
- Dipimpin
- Buku besar
- Terbatas
- Arus utama
- utama
- Membuat
- pengelolaan
- Pasar
- pasar
- medium
- mobil
- pembayaran seluler
- Teknologi seluler
- model
- pindah
- jaringan
- jaringan
- Petugas
- Buka
- Operasi
- Pendapat
- Kesempatan
- Lainnya
- kemitraan
- paten
- pembayaran
- pembayaran
- Platform
- Portal
- portofolio
- menyajikan
- Produk
- Pemrograman
- memprojeksikan
- pembaca
- real-time
- Kenyataan
- Regulasi
- Regulator
- penelitian
- Hadiah
- Risiko
- Skala
- mulus
- sekunder
- Layanan
- penyelesaian
- bergeser
- Solusi
- kecepatan
- standar
- Negara
- tinggal
- badai
- Strategis
- sukses
- menyediakan
- mendukung
- sistem
- sistem
- Teknis
- Teknologi
- Teknologi
- waktu
- token
- Tokenisasi
- Trading
- keuangan tradisional
- .
- Transformasi
- Kepercayaan
- twist
- Penilaian
- nilai
- kendaraan
- Kendaraan
- Kawat
- bekerja
- dunia