Platform Kredit Karbon Crypto Pemula Menggalang $2 Miliar untuk Memanfaatkan 'Internet of Energy'

Kredit offset karbon, temui crypto.

Pertukaran yang berfokus pada aset digital dan penyedia likuiditas kredit karbon 1GCX dan T3 Trading, sebuah perusahaan perdagangan berpemilik yang berinvestasi di ruang angkasa, telah mencapai kesepakatan, mengumpulkan $ 2 miliar dan menyiapkan kumpulan likuiditas $ 100 juta untuk memudahkan transaksi kredit karbon.

Langkah ini, dimungkinkan oleh penggalangan dana yang belum pernah terjadi sebelumnya untuk kredit karbon tokenized, telah didorong oleh meningkatnya minat investor institusional di sekuritas, eksekutif dari perusahaan secara eksklusif mengatakan kepada Blockworks. Sekuritas semacam itu — para pendukung mengatakan — memudahkan kemampuan investor institusional, termasuk program pensiun dan dana abadi, untuk menempatkan uang mereka di mana mereka berada dalam hal mendapatkan alfa yang terukur dari produk investasi LST. 

Namun, sebagai kelas aset, kredit karbon yang difraksionasi membawa banyak risiko: Instrumen keuangan cukup fluktuatif, dan menurut para pencela, keputusan masih belum jelas tentang seberapa baik yang mereka lakukan dalam menghentikan penyebaran yang merajalela. pemanasan global. Dan itu belum lagi tidak adanya likuiditas yang mencolok, mengingat perdagangan offset lebih seperti produk terstruktur yang tidak likuid daripada apa pun dalam aset digital, meskipun datang dengan pasang surut yang jauh lebih curam dalam hal harga. 

Masuki 1GCX, yang menyediakan infrastruktur untuk platform perdagangan baru yang ambisius.

T3 memindahkan jutaan dolar modal di antara sejumlah pertukaran kripto utama dan juga menempatkan uang untuk bekerja di pasar komoditas. Kedua perusahaan juga berspesialisasi dalam derivatif ekuitas dan telah meluncurkan sejumlah pasangan perdagangan sintetis terkait yang menggabungkan komoditas dengan cryptocurrency. Ketentuan pasti dari kesepakatan itu tidak diungkapkan. 

Idenya adalah untuk membuat serangkaian kumpulan likuiditas dan aktivitas pembuatan pasar over-the-counter (OTC) terkait yang mengurangi penyebaran transaksi tersebut dalam upaya untuk menarik institusi ke pasar, termasuk entitas dari keuangan tradisional yang terbiasa dengan karbon. aset tetapi masih belajar dalam hal aset digital. 

RA Wilson, chief technology officer 1GCX, mengatakan kepada Blockworks bahwa perusahaan telah melakukan uji tuntas terhadap kelayakan – dan biaya pelaksanaan berbasis kuantitatif – pada inisiatif tersebut selama beberapa tahun. Hal ini terutama didorong oleh fakta bahwa hampir tidak ada pembuat pasar lain yang melayani investor ritel dan terakreditasi dalam hal memasangkan aset digital dengan komoditas dunia nyata, ditambah derivatif.

Bahkan saat ini, menurut Wilson, likuiditas sebagian besar terdiri dari bank-bank besar yang mengambil sekuritas karbon dalam jumlah besar dengan harga diskon, kemudian bertindak sebagai pembuat penanda tidak resmi untuk perusahaan perdagangan pihak lawan. Bank-bank kemungkinan akan mendapatkan keuntungan yang besar karena melakukan hal tersebut, mengingat perdagangan semacam itu secara de facto bersifat OTC. 

Kasus untuk tokenisasi

Wilson, yang secara pribadi telah berinvestasi di crypto sejak 2011, mengatakan bahwa dia memperhatikan sekitar lima tahun yang lalu bahwa, sementara kredit karbon – yang dipromosikan oleh pemerintah, termasuk AS, dan menampilkan insentif pajak, dalam kasus-kasus tertentu – mendapatkan momentum, perusahaan melihat produk sebagai lebih dari upaya berbuat baik, bukan "mata uang" instrumen yang dirancang untuk menjadi. 

“Pengembangan bisnis dimulai dengan membangun pasar yang tepat, memastikan ada likuiditas, kualitas yang lebih tinggi, dan solusi berbasis alam,” kata Wilson. “Mengalihkan aset keuangan dari proyek berbasis lahan sebenarnya dapat menguntungkan kita secara global.”

1GCX juga berada pada tahap yang relatif awal dalam mengembangkan blockchainnya sendiri, menampilkan token yang menarik paralel antara “bukti otoritas” dan “bukti otoritas komputasi” algoritmik.

Bukti otoritas adalah metode penandatanganan transaksi yang menampilkan elemen mekanisme konsensus bukti kepemilikan tetapi bergantung pada validator mempertaruhkan identitas atau reputasi mereka. Ini biasanya fitur dalam blockchains pribadi dan terpusat, daripada sistem tanpa izin publik.

Tujuan akhirnya: membangun pasar berbasis aset digital yang didorong oleh “web hijau yang bercampur dengan internet energi” yang sedang berkembang.

Idealnya, pengaturan pertama ini akan meningkatkan transparansi penemuan harga dan utilitas dunia nyata – dalam hal memerangi perubahan iklim – dua hambatan umum bagi investor institusi yang hingga saat ini harus bergantung pada Wall Street dan Wall Street. pusat komoditas di Chicago untuk bertransaksi dalam kredit karbon tidak likuid yang didenominasi melalui harga yang tidak menguntungkan dari para pembuat pasar.

Trader yang menggunakan 1GCX sudah memiliki akses ke berbagai aset digital, seperti bitcoin, ether, AVAX, dan SOL. 

Sudah ada "permintaan besar" dari institusi yang haus akan kredit offset karbon, yang tumbuh setiap tahun, menurut Wilson. Peluncuran platform perdagangan harus meningkatkan likuiditas, transparansi, dan harga yang adil – sambil menekan penipuan – dengan menambahkan crypto ke dalam campuran, katanya.

Menghadiri DAS: LONDON dan dengarkan bagaimana institusi TradFi dan kripto terbesar melihat masa depan adopsi institusional kripto. Daftar di sini