Visa, biaya gesek Mastercard ditargetkan dalam tagihan Senat yang direncanakan

Dua senator AS berencana untuk memperkenalkan undang-undang pada awal minggu ini yang akan memberi pedagang kemampuan untuk merutekan transaksi kartu kredit Visa Inc. dan Mastercard Inc. melalui jaringan alternatif.

Undang-undang - yang akan diperkenalkan oleh Demokrat Richard Durbin dari Illinois dan Republikan Roger Marshall dari Kansas - akan mengarahkan Federal Reserve untuk memastikan bahwa bank dengan aset lebih dari $ 100 miliar memastikan bahwa kartu kredit mereka menyediakan pilihan setidaknya dua jaringan yang dapat digunakan untuk memproses transaksi kartu kredit elektronik, menurut selebaran yang disediakan oleh kantor Durbin.

“Ini akan menyuntikkan persaingan nyata ke pasar kartu kredit — membuka pintu bagi pendatang baru di pasar seperti jaringan hanya debit saat ini, mendorong inovasi dan keamanan yang ditingkatkan, menciptakan opsi cadangan jika jaringan macet, dan menerapkan batasan kompetitif pada Visa dan Mastercard. tarif biaya,” menurut selebaran itu.

Seorang juru bicara untuk Pembelian, Mastercard yang berbasis di New York tidak segera berkomentar, sementara perwakilan untuk Visa yang berbasis di San Francisco tidak menanggapi permintaan komentar.

Dengan tagihan, Durbin dan Marshall membidik sumber pendapatan utama bagi kedua perusahaan, yang menetapkan biaya yang dibebankan kepada pedagang setiap kali konsumen menggesekkan salah satu kartu mereka saat checkout. Bank mengumpulkan sebagian besar dari apa yang disebut biaya gesek ini sebelum menyerahkan sepotong kepada dua raksasa pembayaran.

Saham Visa turun sebanyak 5.3% Rabu sore, dan turun 0.6% pada 3:14 di New York, sementara Mastercard tergelincir sebanyak 2.9% sebelum pulih untuk naik 0.9%

Langkah Durbin dan Marshall dilakukan setelah kedua perusahaan memperkenalkan serangkaian perubahan untuk biaya gesekan awal tahun ini, memicu protes di antara pengecer yang mengatakan mereka sudah berurusan dengan efek inflasi pada level tertinggi 40 tahun.

Perubahan Biaya

Visa, pada bagiannya, memotong biaya yang dibebankan kepada perusahaan dengan volume kartu kredit konsumen Visa kurang dari $250,000 sebesar 10% — sebuah langkah yang dikatakan berlaku untuk sebagian besar bisnis AS. Namun, pada saat yang sama, perusahaan pembayaran meningkatkan biaya yang dikenakan untuk sebagian besar pengeluaran online.

Mastercard, di sisi lain, menurunkan biaya yang dikenakannya untuk setiap transaksi di bawah $5 sekitar 300 basis poin sambil menurunkan tarif yang dibebankan pada hotel, perusahaan penyewaan mobil, fasilitas penitipan anak, dan restoran kasual. Perusahaan juga meningkatkan apa yang disebut biaya pemberdayaan digital, yang dibebankan pada semua transaksi online.

Biaya ini seringkali berjumlah hanya sen per transaksi. Tetapi, tahun lalu saja, pedagang membayar $137.8 miliar dalam biaya pemrosesan, naik 24% dari tahun 2020, menurut publikasi industri The Nilson Report.

Ini bukan pertama kalinya Durbin membidik biaya gesek. Pada tahun 2010, Kongres meloloskan apa yang disebut Amandemen Durbin, yang mengharuskan bank untuk menempatkan dua jaringan yang tidak terafiliasi pada setiap kartu debit yang mereka terbitkan. Pedagang, kemudian, seharusnya memiliki kemampuan untuk memilih jaringan mana yang menangani transaksi.

Bank biasanya mengeluarkan kartu debit dengan Visa atau Mastercard saingan, tetapi ada juga yang lebih kecil, jaringan yang kurang dikenal dengan nama-nama seperti Pulse, Shazam dan Star. Jaringan ini sering mengenakan biaya yang lebih rendah, rata-rata hanya 25 sen per transaksi pada tahun 2020, dibandingkan dengan 35 sen untuk pengeluaran debit yang disalurkan melalui jaringan debit Visa, menurut data yang dikumpulkan oleh Federal Reserve.

'Perombakan Lengkap'

Pemberi pinjaman mengandalkan biaya gesek untuk menawarkan hadiah bagi pengguna kartu kredit, sehingga bank mungkin harus memperkenalkan biaya tahunan baru untuk mempertahankan fasilitas tersebut bagi pelanggan, kata Dan Perlin, seorang analis di RBC Capital Markets. Dan sementara bank dan pedagang telah lama menyesuaikan sistem debit mereka untuk mematuhi Amandemen Durbin, analis lain dengan cepat mencatat bahwa fungsi yang sama saat ini tidak ada di dunia kartu kredit.

“Mengaktifkan kemampuan jaringan ganda untuk kartu kredit akan membutuhkan perombakan total dari teknologi yang ada untuk pemrosesan transaksi kartu kredit termasuk membuat jaringan dapat dioperasikan, memungkinkan prosesor penerbit untuk menangani pesan jaringan alternatif, dan penerbitan ulang lengkap semua kartu kredit untuk bank dengan lebih banyak kartu kredit. aset lebih dari $100 miliar, di antara tantangan teknologi dan fungsional lainnya,” kata analis di Credit Suisse Group AG dalam sebuah catatan kepada klien.

Kelompok perdagangan yang mewakili bank dan perusahaan pembayaran segera berteriak busuk pada hari Rabu, dengan alasan RUU itu dapat menciptakan masalah keamanan di industri pembayaran dan dapat menyebabkan lebih banyak jaringan pembayaran asing - termasuk UnionPay China - menangani transaksi kartu kredit AS.

"Sangat mungkin dan sangat mungkin bahwa banyak dari transaksi ini akan berakhir melalui jaringan asing," kata Jeff Tassey, ketua Koalisi Pembayaran Elektronik.

Pedagang, bagaimanapun, telah bersikeras bahwa tagihan seperti yang diusulkan Durbin dan Marshall akan memungkinkan mereka untuk menurunkan harga bagi konsumen. Itu akan terjadi ketika inflasi AS meningkat ke level tertinggi 40 tahun di bulan Juni, sebuah tanda bahwa tekanan harga semakin mengakar dalam perekonomian.

"Untuk pengecer, itu berarti segalanya," kata Leon Buck, wakil presiden untuk hubungan pemerintah untuk perbankan dan layanan keuangan di Federasi Ritel Nasional. “Itu akan memungkinkan kami untuk menegosiasikan harga yang lebih adil, lebih rendah, dan lebih adil.”

Ambil toko serba ada, yang dikenal dengan margin tipis. NACS - grup perdagangan yang mewakili industri - mengatakan biaya gesekan naik 26% untuk industri pada tahun 2021 dibandingkan tahun sebelumnya dan 33% lainnya pada kuartal pertama saja.

"Perkiraan kami adalah bahwa memiliki kompetisi dasar harus menghemat sekitar $11 miliar secara keseluruhan," kata Doug Kantor, penasihat umum untuk NACS dan anggota komite eksekutif untuk kelompok perdagangan Merchants Payments Coalition. "Anda harus melihat sebagian besar dari itu pergi ke konsumen."

(Pembaruan dengan informasi tambahan dan komentar analis di paragraf ke-13)

–Oleh Jenny Surane dan Laura Litvan (Bloomberg)