Kami telah melewati perusahaan puncak — Michael Anderson, Framework Ventures

Pandemi telah mengubah masyarakat selamanya — dan dalam banyak kasus, tidak menjadi lebih baik. Tetapi ketika sejarawan melihat ke belakang dalam beberapa dekade, akankah mereka melihat periode ini sebagai titik balik dalam transisi dari ekonomi yang didominasi oleh perusahaan ke model crowdsourced baru di mana para peserta diberi insentif dengan token untuk mengembangkan proyek dan berbagi keuntungan?

Ini mungkin terdengar tidak masuk akal mengingat bahwa perusahaan besar mendominasi kenyataan saat ini, tetapi bayangkan sebuah dunia di mana pengemudi Uber dan penumpangnya memiliki dan mengoperasikan jaringan berbagi kendaraan yang terdesentralisasi. Atau di mana pemilik properti Airbnb, tamu, dan bahkan staf kebersihan ikut serta dalam kesuksesan bisnis koperasi.

“Apa yang telah terjadi selama 10 hingga 12 bulan terakhir mungkin akan memakan waktu 10 hingga 12 tahun jika bukan karena pandemi,” jelas Michael Anderson, salah satu pendiri Framework Ventures. Dana VC, Framework Ventures telah mengumpulkan $ 115 juta untuk dua dana investasi dan merupakan pemain DeFi utama, masuk lebih awal di Chainlink, Synthetix, dan Yearn.finance.

Anderson mengatakan konsep upaya kolektif yang terdesentralisasi telah menjadi normal dengan bekerja dari rumah.

“Konsep seperti itu bekerja untuk perusahaan di mana Anda muncul setiap hari, dan ada kantor […] yang agak rusak,” katanya. “Itu memaksa orang untuk memiliki pertanyaan tentang apakah kita membutuhkan itu untuk maju?”

Konsep “Uber as a Decentralized Autonomous Organizations (DAO)” telah ada setidaknya sejak 2016 ketika proyek blockchain Arcade City mulai membicarakannya setelah penggalangan dana yang sukses untuk The DAO yang bernasib buruk. Namun, sekarang akhirnya mulai menangkap zeitgeist. Bulan ini saja, salah satu pendiri Bankless, David Hoffman menulis diskusi panjang tentang topik yang disebut "Masa Depan Pekerjaan," dan Joe Weisenthal dari Bloomberg tersentuh di atasnya di bagian "Ada Visi Baru untuk Crypto". Sementara itu, miliarder teknologi Mark Cuban tweeted pada akhir Mei bahwa DAO mengambil perusahaan adalah "kombinasi akhir dari kapitalisme dan progresivisme."

Masa depan perusahaan bisa sangat berbeda karena DAO mengambil bisnis warisan. Ini adalah kombinasi akhir dari kapitalisme dan progresivisme. Pengusaha yang mengaktifkan DAO dapat menghasilkan $. Jika komunitas unggul dalam tata kelola, semua orang berbagi keuntungan. Tanpa kepercayaan dapat membayar

- Mark Cuban (@mcuban) 31 Mei 2021

Sektor DeFi telah berada di ujung tombak munculnya DAO dan Organisasi Digital (DO), yang serupa tetapi kurang diatur oleh kode dan tidak otonom. Mereka memungkinkan model kooperatif dan kepemilikan kolektif protokol, menjadi populer di DeFi sebagai bentuk tata kelola dan sebagai cara untuk pengembangan crowdsource. 

Pertanian hasil mungkin telah memulai kehidupan dengan reputasi buruk sebagai pemasaran gerilya-bertemu-Ponzinomics, tetapi dengan cepat menjadi jelas bahwa itu adalah cara yang bagus untuk memberi penghargaan kepada peserta paling aktif dalam komunitas dengan token dan sering kali bagian dari pendapatan. Pada gilirannya, ini memberi insentif kepada peserta terbaik untuk membantu mengembangkan protokol, membawa jumlah yang semakin besar ke dalam proyek.

“Elemen kepemilikan itulah yang memiliki kekuatan,” jelas Anderson. “Dan komunitas terbaik adalah komunitas di mana Anda memiliki pengadopsi paling awal, dibawa sejak awal, dan mereka menjadi pendukung terbesar Anda, mereka menjadi dukungan pelanggan, mereka menjadi pengembangan bisnis.”

Berpikir lebih besar

Jika bekerja di DeFi, tidak ada alasan itu tidak bisa bekerja di industri dan ekonomi lain. Setiap pasar berpotensi mendapatkan keuntungan, dan itu tidak berarti hanya versi token dari eBay atau Uber. Anderson menggunakan contoh lini produksi pakaian di mana sumber bahan, pembuatan pakaian, distribusi, dan penjualan semuanya dapat diberi insentif dan diatur melalui model baru ini.

“Saya pikir apa yang telah kita lihat selama beberapa tahun terakhir adalah puncak perusahaan. Dan apa yang saya pikir kita miliki sekarang dengan pembentukan DAO hampir sebagai pengganti perseroan terbatas atau perseroan pada umumnya, ”katanya. “Ini adalah penggantian lapisan insentif, seperti ekuitas dan opsi saham, dengan token.”

“Ini sebagian besar DeFi, tetapi berkembang di luar itu, saya pikir Anda dapat mulai membawa model ini ke pasar mana pun. Saya pikir itu pada akhirnya menjadi cara yang sangat unik untuk mendorong partisipasi.”

Model ini memiliki banyak keuntungan: terdesentralisasi berarti bahwa siapa pun, di mana pun di dunia yang memiliki ide untuk membangun di atas protokol — atau yang menemukan cara yang lebih baik untuk melakukan sesuatu — dapat terjun dan menuai hasilnya. Proses iterasi dan evolusi juga semakin cepat. Anda tidak lagi harus menunggu roda gigi gerinda perusahaan dengan enggan menerima cara baru dalam melakukan sesuatu. Itu hanya terjadi melalui kompetisi yang efisien yang menghasilkan hasil terbaik untuk sebuah kolektif.

“Pada akhirnya, itu membuat segalanya lebih efisien dan terukur, tetapi juga lebih adil dan terbuka,” Anderson menjelaskan, menambahkan bahwa ini memungkinkan siapa saja, di mana saja, untuk bersaing dengan pengusaha teknologi di San Francisco atau Lembah Silikon, yang sebelumnya memiliki keuntungan berada di dekat dengan ibukota. 

“Merobohkan tembok-tembok itu benar-benar mengasyikkan, untuk masa depan dunia, tetapi juga masa depan pekerjaan.”

“Kepemilikan masyarakat, menurut saya, adalah perbedaan mendasar dan inovasi mendasar,” katanya. “Dan itulah mengapa saya menyukai token. Ini adalah ruang desain yang benar-benar baru; kami hanya menggores permukaan tentang bagaimana kami dapat menggunakan ini dengan cara yang berbeda dan baru.”

Lebih adil daripada ekuitas

Di satu sisi, DAO dan DO adalah versi modern dari konsep lama seputar kemitraan, kerja sama, dan kolaborasi, yang dibuat seribu kali lebih efisien oleh teknologi. Dan sementara model mental kami untuk kepemilikan semacam ini saat ini terlihat sangat mirip dengan membagi-bagikan ekuitas, Anderson mengharapkan itu berubah seiring penggunaan token tumbuh dan berkembang.

Menurut Andersen, memiliki visi yang jelas tentang masa depan — atau tesis yang kuat tentang bagaimana hal-hal dapat berkembang di masa depan — adalah salah satu hal yang membedakan Framework Ventures dari banyak investor lain di bidang ini. Berbeda dengan pemikiran jangka pendek dan berorientasi harga yang mendominasi kripto, Anderson dan salah satu pendiri Vance Spencer percaya dalam melihat ke mana arah keuangan digital dalam jangka waktu lima hingga sepuluh tahun dan menempatkan taruhan mereka sesuai dengan itu. Mereka adalah tamu populer di podcast bertema DeFi sebagai hasil dari pemikiran mereka yang inspiratif dan beralasan tentang masa depan.

Keberhasilan besar pertama Framework datang bahkan sebelum mereka meresmikan dana tersebut, dengan Anderson dan Spencer mengembangkan tesis seputar perlunya kontrak pintar untuk mengakses informasi dunia nyata yang aman dan andal, yang menginformasikan investasi mereka dalam jaringan oracle terdesentralisasi Chainlink:

“Adopsi massal kontrak pintar yang menarik akan membutuhkan umpan data yang aman, di luar blockchain (yaitu, data suku bunga dari bank), dan menjaga privasi saat dimasukkan ke dalam kontrak pintar. Umpan data yang memenuhi ketentuan ini saat ini tidak tersedia.”

Investasi mereka tesis — yang ringkasan singkat saya tidak bisa benar-benar adil — terbayar dengan baik. Anderson memberikan contoh Don Valentine, mendiang kapitalis ventura yang mendirikan Sequoia Capital, yang berinvestasi di Apple setelah mendapat pencerahan serupa bahwa komputer pribadi suatu hari akan ada di setiap rumah dan di setiap meja kantor. Inilah rahasia sukses investasi VC, kata Anderson.

“Menemukan bagian-bagian yang sesuai dengan visi itu dan ke dalam dunia baru itu, menurut saya, sebenarnya adalah bagian yang mudah,” katanya. “Bagian yang sulit adalah mampu membedakan, Anda tahu, seperti apa keadaan masa depan itu.”

Sudah lama sekali di dunia startup

Anderson dibesarkan di Palo Alto, California, "pusat dunia startup," dan kuliah di Universitas Yale di Connecticut. Dia berencana untuk belajar teknik elektro atau ilmu komputer dan bermain sepak bola perguruan tinggi. Tetapi pada bulan September tahun pertamanya, bank investasi terbesar keempat di Amerika Serikat - Lehman Brothers - runtuh dan mengajukan kebangkrutan. Peristiwa itu menyebabkan ketertarikannya pada keuangan dan gelarnya di bidang ekonomi dan ilmu komputer.

Sebagai akibatnya, dia akan mendengar laporan langsung tentang gejolak di Wall Street dari anggota keluarga teman-temannya, dan dia akan membaca laporan di New York Times dan WSJ. Dia belajar tentang sifat rumit dan misterius dari sekuritas berbasis hipotek dan kewajiban hutang yang dijaminkan.

“Begitu Anda mulai benar-benar menyelami seberapa dalam dan rumitnya hal itu, saya rasa tidak ada orang yang benar-benar memahami keseluruhan sistem,” katanya. "Anda bisa menghabiskan seumur hidup untuk mencoba mencari tahu." Dia tertarik pada fintech sebagai solusi potensial.

“Perangkat lunak adalah keajaiban dunia kedelapan dalam pikiran saya. Bagaimana kita bisa membangun perangkat lunak yang mempercepat atau menekankan kekuatan keuangan?”

Dia awalnya bingung antara mengejar karir di bidang teknologi atau keuangan dan mencoba-coba keduanya. Saat magang di Apple pada tahun 2011, ia terkejut menemukan sebuah perusahaan yang menciptakan produk elegan seperti itu diatur seperti "lembaga buram perusahaan yang kolot", di mana bahkan banyak kepala departemen tidak tahu produk apa yang akan diluncurkan selanjutnya. Dia menyadari dia tidak mungkin membuat dampak di sana.

Anderson juga menghabiskan tiga bulan sebagai analis musim panas di Barclays Bank, di mana dia meneliti perusahaan yang mempertimbangkan untuk go public seperti GoPro dan Dropbox.

“Saya lelah menutupinya, dan saya menyadari bahwa saya hanya ingin bekerja untuk mereka,” jelasnya. “Dan itulah yang akhirnya membawa saya ke Dropbox.”

Dia menghabiskan tiga tahun di Dropbox dan dua tahun lagi di Snapchat, sebagian besar sebagai manajer produk. Di sana ia belajar bagaimana mengambil ide dari konsepsi hingga produksi, dengan mengingat kebutuhan pengguna saat produk ditingkatkan hingga jutaan. Pengetahuan ini nantinya akan terbukti menjadi pengalaman kunci dalam bagaimana ia mendekati pertumbuhan jaringan kripto, yang belum ada yang beroperasi di tingkat teknologi konsumen.

Meskipun menambang Bitcoin selama kuliah, Anderson tidak benar-benar jatuh ke lubang kelinci crypto sampai dia membaca kertas putih Ethereum pada tahun 2015 dan sebuah lampu mati di benaknya. Tak lama kemudian, ketika dia pindah ke Los Angeles untuk bekerja di Snapchat, seorang teman mengiriminya "kencan buta" dengan Vance Spencer, lalu bekerja untuk Netflix. Pasangan ini terikat pada Ethereum cukup banyak dari pertanyaan pertama.

“Persahabatan kami tumbuh sangat, sangat cepat. Kami mulai memiliki kemitraan investasi informal bersama, di mana kami melihat peluang malaikat yang berbeda, dan itu tumbuh dari sana.”

Tembakan Teratas di semua kecuali nama

Mengembangkan visi masa depan yang jelas adalah satu hal, dan mendapatkan keuntungan darinya adalah hal lain. Seperti kebanyakan hal, waktu adalah segalanya. Sayangnya, Anderson dan Spencer sekitar tiga tahun di depan pasar pada tahun 2017 dengan usaha pertama mereka, Hashlet, pada dasarnya adalah versi NFL dari NBA Top Shot yang sangat populer.

Kartu pemain NFT yang dapat dikoleksi memungkinkan pengguna untuk memasuki permainan sepak bola fantasi dan memenangkan hadiah. Salah satu pendapat Anderson dan Spencer tentang NFT, yang baru mulai terlihat pada tahun 2021, adalah bahwa NFT perlu memiliki utilitas serta menyediakan kepemilikan digital.

Hashletes adalah aplikasi pertama di toko iOS yang terhubung ke Ethereum, tetapi proyek ini hanya berlangsung satu setengah musim, terbunuh oleh biaya lisensi yang tinggi dan kurangnya minat atau pemahaman tentang NFT pada waktu itu. Anderson dan Spencer menjual bisnis itu ke grup induk olahraga di New York.

“Sangat sulit untuk mendorong sesuatu, terutama ketika Anda tahu bahwa ide ini seharusnya berhasil tetapi infrastruktur, teknologinya tidak ada di sana,” katanya. “[Pengusaha Amerika] Marc Andreessen mengatakan bahwa tidak ada ide buruk, hanya waktu yang salah. Jadi, ada sedikit itu. Anda tahu terlalu dini juga sama dengan salah. ”

“Menurut saya, kami benar-benar membangun empati kami terhadap pengusaha di bidang ini. Dan itulah yang memberi kami banyak wawasan tentang bagaimana kami ingin membangun Framework dan mengapa kami ingin membangun Framework.”

Mengingat minat yang baru ditemukan pada NFT tahun ini, Framework Ventures sekali lagi mengejar ruang tersebut.

Template pasangan untuk sukses dibuat dengan investasi awal mereka ke Chainlink ketika harganya 11 sen selama ICO pada tahun 2017. Tesis investasi Anderson masih online, menjelaskan mengapa mereka memiliki target harga $10–$20 untuk token 11 sen. Sudah melampaui itu: Di sekitar $25, token mewakili pengembalian lebih dari 22,000% dalam waktu sekitar tiga tahun.

“Kami mungkin melakukan 20 hingga 25 investasi berbeda sebagai malaikat sebelum memulai Framework, tetapi Chainlink jelas merupakan yang terbaik dari semua itu. Tapi saya pikir itu adalah salah satu yang memiliki hubungan paling dekat dengan kami, hanya karena luasnya mereka dapat berkembang ke semua industri yang berbeda.”

Mereka meresmikan kemitraan sesudahnya, dengan investasi Link yang mengarah ke lebih banyak lagi, termasuk Aave, dHedge, Synthetix, Yearn.finance, Dodo, Edgeware, Fractal, Futureswap, Kava, Pods, Primitive, Teller, The Graph, dan Zapper. “Begitulah cara kami mengenal semua tim lain ini. Oracle Chainlink biasanya merupakan pilihan yang biasa, ”katanya.  

Pentingnya komunitas

Premis lainnya adalah bahwa dalam dunia sumber terbuka yang terdesentralisasi — di mana protokol apa pun dapat dikloning dan melihat likuiditasnya tersedot — kualitas komunitas di sekitar proyeklah yang lebih penting daripada hampir semua hal lainnya. 

“Komunitas adalah sesuatu yang memiliki jenis parit yang dapat dipertahankan,” katanya. “Jadi pengembangan masyarakat bagi kami adalah yang terpenting. Kami ingin mengatakan, Anda dapat mengevaluasi tim, Anda dapat mengevaluasi produk, Anda dapat mengevaluasi pasar, tetapi elemen yang paling dapat dipertahankan dari setiap investasi adalah tim inti dan kemudian bagaimana transisi itu ke dalam komunitas dan kepemilikan komunitas. ”

Bukan hanya investor, mereka juga merupakan peserta aktif dalam komunitas, jika anggota komunitas sangat berpengaruh dan mendapatkan uang. Entitas saudara yang disebut Frameworks Labs memiliki 17 insinyur perangkat lunak yang membangun alat dan sistem untuk meningkatkan pertumbuhan dan keterlibatan untuk proyek yang telah mereka investasikan.

“Kami adalah salah satu node Chainlink yang lebih besar dalam jaringan. Kami adalah salah satu node Graph yang lebih besar. Kami adalah pedagang aktif jika kami berinvestasi di bursa, menyediakan likuiditas, ”katanya. “Itu hanya berarti bahwa kami menyingsingkan lengan baju kami menjadi salah satu pengguna yang lebih besar, salah satu pemasok terbesar untuk sebagian besar investasi yang kami lakukan; itu semacam bagaimana kami mendefinisikan keunggulan kami. ”

Anderson dan Spencer melihat ini sebagai penyelarasan kepentingan yang sempurna, dan itulah sebabnya model organisasi terdesentralisasi yang baru ini dapat mengambil sebagian kekuatan dari monopoli teknologi dan perusahaan yang mendominasi kehidupan sehari-hari.

Kembali ketika internet mulai menyebar, visi utopis tentang potensinya untuk mendemokratisasikan dunia dan memberikan kekuatan kembali kepada individu yang didominasi. Apa yang sebenarnya terjadi, tentu saja, adalah pengembangan algoritme adiktif, gelembung filter, dan budaya pembatalan, berkat monopoli teknologi seperti Google dan Facebook.

Ini mungkin visi utopis lainnya, tetapi mungkin model DeFi/Web 3.0 dapat berhasil ketika internet gagal. Anderson menunjukkan bahwa dia dulu tinggal di ujung jalan dari Google. Dia berkata, “Google memiliki kalimat terkenal ini: 'Jangan jahat.' Nah, blockchain memungkinkan sesuatu yang lebih baik, yaitu: 'Tidak bisa jahat.'”  

“Ketika Anda membangun jaminan kriptografi seputar transparansi dan desentralisasi, Anda tahu, tidak ada kemampuan bagi perusahaan untuk mengekstrak nilai dengan cara yang sama.”

Transparansi radikal berarti proyek terbaik dengan insentif yang paling dipikirkan dengan matang akan menarik pikiran yang paling tajam, dan mereka yang memegang 50% token kembali untuk dibuang di ritel di masa depan akan dijauhi.

“Saya pikir Anda tidak benar-benar sampai sejauh itu dengan model seperti itu karena semuanya transparan dan insentifnya selaras dengan pengguna produk, pengguna dengan jaringan, lebih dari apa pun yang pernah saya lihat di teknologi sebelumnya. generasi.”

Sumber: https://cointelegraph.com/magazine/2021/06/11/passed-peak-corporation-already-michael-anderson-framework-ventures