Apa itu Keuangan Frax? - Kripto Asia Hari Ini

Diterbitkan Ulang Oleh Plato

Followers: 0

Apa itu Keuangan Frax? - Kecerdasan Data PlatoBlockchain Asia Crypto Today. Pencarian Vertikal. Ai.

Di dunia yang berkembang pesat Keuangan Terdesentralisasi (DeFi), Frax Finance telah muncul sebagai mercusuar inovasi dan stabilitas. Didirikan pada tahun 2019 oleh Sam Kazemian, Frax Finance memulai perjalanan untuk mendefinisikan kembali konsep stablecoin. Pendekatan uniknya menggabungkan ketahanan token yang dijaminkan dengan fleksibilitas model algoritmik, yang bertujuan untuk meningkatkan stabilitas dan efisiensi di sektor DeFi. Dengan diperkenalkannya stablecoin khasnya, FRAX, dan serangkaian subprotokol seperti Fraxswap, Fraxlend, dan Frax ETH, Frax Finance mengukir ceruk berbeda dalam ekosistem DeFi, menawarkan beragam layanan kepada pengguna mulai dari operasi pasar yang efisien hingga keamanan. transfer lintas rantai dan opsi taruhan yang menguntungkan.

Latar Belakang

Frax Finance, yang didirikan oleh Sam Kazemian pada tahun 2019, memulai misi untuk merevolusi arena stablecoin dalam sektor DeFi (Keuangan Terdesentralisasi). Pada intinya, Frax Finance dibayangkan sebagai stablecoin hybrid, yang dengan cerdik memadukan fitur model agunan dan algoritmik. Pendekatan inovatif ini bertujuan untuk memberikan stabilitas dan efisiensi ke dalam lanskap DeFi yang berkembang pesat.

Visi Kazemian bukan hanya tentang menciptakan mata uang digital lainnya. Sebaliknya, ini tentang menciptakan jalur baru dalam dunia stablecoin, yang berpotensi mengatasi beberapa tantangan dan keterbatasan yang dihadapi oleh model tradisional. Frax Finance didirikan dengan tujuan ambisius untuk mendefinisikan ulang stabilitas dalam ruang mata uang digital, menetapkan tolok ukur baru tentang bagaimana stablecoin dapat beroperasi dan berkembang di ekosistem DeFi.

Apa itu Frax Finance?

Frax Finance menonjol di lanskap DeFi sebagai platform perintis, yang terkenal karena menerbitkan stablecoinnya, FRAX. Stablecoin ini berbeda dalam komposisinya, karena secara cerdas memadukan karakteristik stablecoin yang dijaminkan dan algoritmik. Hasilnya adalah stablecoin yang dijaminkan sebagian, yang bertujuan untuk mengatasi keterbatasan yang melekat pada model stablecoin tradisional.

Tujuan utama Frax Finance adalah menawarkan solusi yang lebih stabil dan terdesentralisasi dibandingkan pendahulunya. Ambisi ini mengatasi beberapa tantangan utama yang dihadapi oleh model stablecoin sebelumnya, mendorong batas-batas yang dapat dicapai dalam bidang stabilitas mata uang digital.

Selain stablecoinnya yang unik, Frax Finance memperkenalkan protokol staking cair yang secara signifikan meningkatkan pengalaman staking Ethereum. Protokol ini memungkinkan pengguna untuk mempertaruhkan ETH mereka dengan imbalan Frax Ether (frxETH), turunan taruhan ETH yang cair. frxETH dirancang untuk sepenuhnya memanfaatkan kemampuan ekosistem Frax Finance, sehingga memaksimalkan hasil staking.

Token

Protokol Frax berada di garis depan dalam penerbitan stablecoin yang inovatif dan terdesentralisasi, didukung oleh serangkaian subprotokol yang dirancang untuk mempertahankan dan meningkatkannya. Saat ini, Protokol Frax mengeluarkan tiga stablecoin berbeda: FRAX, FPI, dan frxETH, masing-masing memainkan peran unik dalam ekosistem.

$FRAX: Stablecoin yang Dipatok Dolar

FRAX v3 mewakili evolusi stablecoin. Ini adalah stablecoin yang dipatok dalam dolar yang menggunakan kontrak pintar AMO (Algorithmic Market Operations) dan serangkaian subprotokol non-penahanan tanpa izin sebagai mekanisme stabilitas. Secara internal, Fraxlend dan Fraxswap digunakan untuk menjaga stabilitas. Fraxlend adalah pasar pinjaman terdesentralisasi, dan Fraxswap adalah pembuat pasar otomatis (AMM) dengan fitur khusus. Secara eksternal, Curve digunakan sebagai mekanisme stabilitas lainnya. Diatur oleh komunitas, FRAX v3 dapat dengan mulus menggabungkan subprotokol dan AMO tambahan seiring munculnya mekanisme stabilitas baru. Awalnya bersifat hybrid, menggabungkan model agunan dan algoritmik, $FRAX telah bertransisi menuju agunan penuh.

FXS: Tata Kelola dan Token Jaminan

Frax Share (FXS) berfungsi sebagai token tata kelola dan jaminan dalam ekosistem Frax Finance. FXS sangat penting untuk stabilitas stablecoin FRAX dan kesuksesan protokol secara keseluruhan. Memegang token FXS memungkinkan pengguna untuk berpartisipasi dalam tata kelola, memengaruhi keputusan dan penyesuaian penting. FXS juga bertindak sebagai jaminan sekunder untuk FRAX, dengan pasokannya disesuaikan secara dinamis untuk mempertahankan patokan dolar stablecoin. Selain itu, pengguna dapat mempertaruhkan FXS untuk mendapatkan imbalan dan menyediakan likuiditas di bursa terdesentralisasi, sehingga mendukung stabilitas dan likuiditas ekosistem Frax Finance.

Indeks Harga Frax ($FPI)

FPI menonjol sebagai stablecoin unik yang dipatok ke sekumpulan barang konsumen sebagaimana ditentukan oleh rata-rata CPI-U AS. Menyesuaikan setiap bulan berdasarkan ramalan CPI on-chain, FPI menawarkan kepada pemegangnya cerminan nilai dolar dalam harga barang konsumsi secara real-time. Pendekatan baru terhadap desain stablecoin ini menempatkan FPI sebagai kekuatan pionir di sektor stablecoin, yang secara langsung menghubungkan nilainya dengan indikator ekonomi dunia nyata.

Ekosistem Frax

Frax Finance telah mengembangkan serangkaian subprotokol, yang masing-masing memberikan kontribusi unik terhadap ketahanan dan keserbagunaan ekosistem. Subprotokol ini mencakup Fraxswap, Fraxlend, Fraxferry, dan Frax ETH, yang menawarkan berbagai layanan mulai dari pembuatan pasar otomatis hingga teknologi peminjaman dan penghubung.

Tukar Frax

Fraxswap menonjol sebagai AMM (Pembuat Pasar Otomatis) pertama yang menggabungkan Pembuat Pasar Rata-Rata Tertimbang Waktu (TWAMM). Fitur ini sangat bermanfaat untuk mengeksekusi pesanan dalam jumlah besar, karena mendistribusikannya dalam jangka waktu lama, sehingga meminimalkan dampaknya terhadap harga pasar. Berakar pada basis kode Uniswap V2, TWAMM meningkatkan efisiensi transaksi besar. Protokol Frax memanfaatkan kemampuan ini untuk mempertahankan pasak FRAX dan menyalurkan keuntungan protokol kembali ke pemegang FXS melalui pembelian TWAMM. Ini secara strategis menggunakan Fraxswap untuk tindakan seperti membeli kembali dan membakar FXS dari keuntungan AMO, mencetak FXS baru untuk stabilisasi FRAX, dan merespons kondisi pasar.

fraxlend

Fraxlend berfungsi sebagai platform pinjaman non-penahanan untuk berbagai aset ERC-20 dalam ekosistem Frax. Pemberi pinjaman di Fraxlend menerima token yang mengumpulkan bunga dari waktu ke waktu, yang mencerminkan nilai pinjaman. Platform ini menggunakan teknologi oracle untuk penetapan harga optimal, memastikan kondisi yang adil bagi peminjam dan pemberi pinjaman. Suku bunga di Fraxlend ditentukan melalui proses algoritmik, menyeimbangkan kebutuhan semua peserta.

feri frax

Menyadari risiko yang terkait dengan eksploitasi jembatan dalam industri kripto, Frax memperkenalkan Fraxferry, sebuah platform yang dirancang untuk transfer aman token berbasis Frax di berbagai blockchain. Teknologi penghubung Fraxferry memprioritaskan keamanan, meskipun itu berarti waktu pemrosesan transfer token sedikit lebih lama. Pendekatan ini mencerminkan komitmen Frax Finance untuk menyediakan lingkungan yang aman bagi penggunanya, terutama mengingat seringnya eksploitasi jembatan yang terlihat di industri kripto yang lebih luas.

Fraks ETH

Pada bulan Oktober 2022, Frax memperluas layanannya dengan menyertakan staking ETH. frxETH, stablecoin dalam ekosistem Frax, dipatok pada nilai ETH. Untuk mendapatkan bunga staking pada aset ini, pengguna perlu mengunci frxETH mereka dan menukarnya dengan sfrxETH. Token sfrxETH sesuai dengan standar ERC-4626 dan mengumpulkan bunga dari validator Frax ETH, bersama dengan keuntungan tambahan lainnya. Token ini dirancang untuk berpotensi menawarkan Tingkat Persentase Tahunan (APR) yang lebih tinggi dibandingkan platform staking likuid lainnya, melalui sistem insentifnya yang unik.

Kesimpulan

Frax Finance berdiri sebagai bukti potensi dan dinamisme dunia DeFi. Dengan secara inovatif memadukan elemen agunan dan algoritmik dalam stablecoinnya, FRAX, platform ini telah menetapkan standar baru di bidang mata uang digital. Ekosistem Frax Finance yang komprehensif, dengan rangkaian subprotokolnya seperti Fraxswap dan Fraxlend, tidak hanya menyediakan beragam layanan keuangan kepada pengguna tetapi juga menunjukkan komitmen platform terhadap keamanan, efisiensi, dan pemberdayaan pengguna. Seiring dengan pertumbuhan dan perkembangan lanskap DeFi, Frax Finance tetap menjadi yang terdepan, terus beradaptasi dan memperluas penawarannya untuk memenuhi perubahan kebutuhan komunitas keuangan digital global.