Zipmex Ketuk Perusahaan Restrukturisasi saat Berjuang Untuk Tetap Bertahan

Pertukaran crypto yang terlindung dari kebangkrutan, Zipmex berusaha mengarahkan kapalnya kembali ke jalurnya setelah awal yang sulit untuk enam bulan pertama tahun ini.

Perusahaan Asia Tenggara, yang mempekerjakan sekitar 250 orang di Singapura, Thailand, Australia dan Indonesia, mengatakan pada hari Kamis bahwa pihaknya sedang dalam tahap selanjutnya untuk mengamankan investasi dari pihak luar.

Sebagai bagian dari upaya tersebut, perusahaan juga mengatakan telah memanfaatkan perusahaan konsultan restrukturisasi dan keuangan KordaMentha dan bermaksud untuk menunjuk "Manajer Skema" untuk mengawasi proses tersebut.

"Kami telah meminta pertemuan dengan Komisi Sekuritas dan Bursa Thailand dan regulator di negara tempat kami beroperasi untuk memperkenalkan investor kami kepada regulator dan mempresentasikan rencana pemulihan kami kepada lembaga pemerintah," kata bursa dalam sebuah pernyataan.

Zipmex menjadi berita utama pada bulan Juli ketika dipaksa untuk hentikan penarikan, mengutip “kombinasi keadaan” termasuk volatilitas pasar yang ekstrem dan paparan terhadap pemberi pinjaman crypto yang bermasalah. 

Regulator sekuritas Thailand kemudian membuat formulir berbasis web yang meminta keluhan pelanggan saat masuk untuk menyelidiki.

Perusahaan dengan cepat mencari $ 50 juta dalam pendanaan tambahan dari pihak luar, berusaha menutupi kekurangan pinjaman yang belum dibayar dari pemberi pinjaman, Babel Finance dan Celsius.

Sampai saat ini, Zipmex telah menandatangani tiga perjanjian MOU dengan investor, menurut pernyataannya pada hari Kamis, membawa bursa lebih dekat untuk mendapatkan dana yang sangat dibutuhkan.

MOU bukan merupakan perjanjian formal dan tidak mengikat, yang berarti pertukaran dapat menemukan dirinya dalam posisi yang sama jika kesepakatan memburuk.

Seorang juru bicara SEC dan Zipmex tidak segera menanggapi permintaan komentar tentang rincian kesepakatan MOU atau rencana pemulihan yang diusulkan bursa.

Didirikan pada tahun 2018, pertukaran yang kurang dikenal ini tumbuh menjadi terkenal selama puncak pasar bull crypto sebelumnya pada tahun 2021, untuk menjadi salah satu pasar aset digital terbesar di Thailand berdasarkan volume perdagangan.

Saat itu, bisnis tampaknya sedang booming. Pada bulan Agustus tahun itu, bursa mendapatkan pendanaan Seri B senilai $41 juta dengan partisipasi yang berasal dari salah satu bank terbesar di Thailand, Bank of Ayudhya.

Pendanaan itu dimaksudkan untuk lebih mengembangkan infrastruktur teknologinya, mendatangkan mitra bisnis baru, dan menarik bakat baru. Bahkan raksasa bursa Coinbase yang terdaftar di Nasdaq ingin sepotong tindakan.

Pinjaman kesengsaraan dan jutaan hutang

Maju cepat 12 bulan dan pertukaran berjuang untuk tetap bertahan.

Pada bulan Juli tahun ini, Zipmex menangguhkan penarikan dan penyetoran di platformnya, kemudian mengungkapkan telah membakar lubang $53 juta di neracanya karena eksposurnya ke beberapa pemberi pinjaman crypto yang bermasalah di industri. 

Sejak itu telah membuka kembali penarikan ke pilih altcoin termasuk solana, XRP dan cardano sementara penarikan dalam bitcoin dan ether tetap terkunci di dompet asli perusahaan.

"Saya dapat mengonfirmasi bahwa kami akan terus bergerak maju untuk melanjutkan layanan," kata salah satu pendiri Akalarp Yimwilai dalam sebuah pernyataan.

Kurang lebih $ 48 juta pinjaman yang belum dibayar dilaporkan berutang kepada Zipmex dari Babel Finance Hong Kong, dengan $ 5 juta lebih lanjut dikaitkan dengan Celsius — pemberi pinjaman yang berbasis di AS yang mengajukan kebangkrutan bulan lalu. 

Meskipun jumlah yang relatif rendah dalam konteks yang lebih besar dari apa yang dimiliki orang lain di industri dihadapi, sudah cukup untuk berdampak parah pada operasi serta meminta panggilan pemegang saham untuk salah satu pendiri dan CEO Zipmex, Marcus Lim, untuk turun. 

Sementara kepala bursa telah menolak panggilan itu, dia mengakui pekan lalu bahwa jika ditekan lebih jauh untuk melakukannya, dia akan menyerahkan kendali.

“Fakta bahwa penarikan Zipmex terbatas di Thailand tetapi terbuka di yurisdiksi lain menunjukkan bahwa simpanan pelanggan mereka di Thailand yang terpengaruh oleh paparan Babel Finance,” Hayden Hughes, CEO platform perdagangan sosial yang berbasis di Singapura, Alpha Impact, mengatakan kepada Blockworks.

Hughes, yang juga menjadi penasihat untuk blockchain tahap awal dan perusahaan modal ventura kripto Antler, mengatakan investor perlu mempertimbangkan apakah lubang di neracanya cukup kecil untuk membenarkan bail out perusahaan.

Pada puncaknya, Zipmex menawarkan hasil 10% melalui produk crypto berbunga ZipUp+ yang dikaitkan dengan Babel dan Celsius melalui program pinjamannya.

Baik Celsius dan Babel menghentikan penarikan awal tahun ini menyusul krisis likuiditas di seluruh industri yang terjadi tak lama setelah kejatuhan pasar, yang dipicu oleh Terra kematian.

Dalam upaya untuk memungkinkan pertukaran untuk menebus kesalahan, pengadilan tinggi Singapura memberikan Zipmex sekitar tiga bulan perlindungan kreditur minggu lalu karena melihat melalui rencana untuk merestrukturisasi bisnisnya.

Putusan pengadilan juga memberikan perlindungan pertukaran terhadap tuntutan kreditur sampai 2 Desember.

Informasi lebih lanjut tentang rencana restrukturisasi diharapkan pada bulan mendatang, kata Zipmex. Ini akan mencakup perincian tentang pertemuan Townhall online yang dijadwalkan pada 15 September.

Dapatkan berita dan wawasan crypto teratas hari ini yang dikirimkan ke kotak masuk Anda setiap malam. Berlangganan buletin gratis Blockworks sekarang.