Charge DeFi: Bagaimana Algoritma Menciptakan Stabilitas Dengan Cara Terdesentralisasi

Diterbitkan Ulang Oleh Plato

Followers: 0

Mengisi DeFi: Bagaimana Algoritma Menciptakan Stabilitas dengan Cara Terdesentralisasi Intelijen Data PlatoBlockchain. Pencarian Vertikal. ai.

Grafik pasar kriptocurrency tumbuh 600% year-to-date, dengan nilainya sekarang mencapai $2.8 triliun yang mengejutkan menurut data dari perusahaan analisis pasar cryptocurrency, Footprint Analytics. Ini telah didorong oleh lonjakan pengembangan dan investasi ke luar angkasa, memicu kebutuhan akan aset yang stabil untuk menopang pasangan aset yang semakin bergejolak. Akibatnya, telah terjadi peningkatan jumlah dan nilai stablecoin di pasar cryptocurrency. Saat ini, ada 74 stablecoin menurut yang terbaru data, dengan nilai gabungan di bawah $165 miliar.

Stablecoin paling populer, Tether, mengoperasikan beberapa pasangan fiat-stablecoin, termasuk USDT, EURT, dan GBPT. Itu saja bernilai $78.2 miliar, mewakili 47.3% bagian dari total nilai pasar stablecoin. Namun, seperti yang telah ditunjukkan oleh jumlah audit kepemilikan fiat aktual Tether, stablecoin yang ditambatkan memiliki sentralisasi yang melekat dan selanjutnya serta risiko eksistensial.

Mengisi DeFi adalah token kripto algoritmik dengan mekanisme "rebase" baru yang inovatif yang diterapkan untuk menjaga stabilitas. Mekanisme tersebut menyesuaikan suplai $STATIC yang beredar menggunakan token harga-elastis untuk menaikkan harga saat berada di bawah pasak. Artikel ini akan memeriksa solusi Charge DeFi untuk stabilitas algoritmik, mengeksplorasi cara kerjanya, dan membandingkannya dengan kompetisi di ruang stablecoin. Ini kemudian akan menganalisis dampak stabilitas algoritmik pada ruang algoritmik dan pasar cryptocurrency yang lebih luas.

Tapi pertama-tama, mari kita lihat Charge DeFi itu sendiri.

Apa itu Charge DeFi?

Mengisi DeFi adalah kombinasi dari token kripto algoritmik dan mekanik rebase. Stablecoin adalah cryptocurrency yang nilainya dipatok ke satu unit mata uang fiat, biasanya 1 USD. Biasanya, ini melalui “penambatan” di mana perusahaan memperoleh jumlah yang setara, katakanlah, USD dan berjanji untuk mendukung setiap unit stablecoin 1:1. Namun, melekat dalam mekanisme ini adalah persyaratan untuk mempercayai penjamin, yang membutuhkan pemantauan konstan dan seringkali mahal.

Token kripto algoritmik membawa stabilitas ke tingkat berikutnya. Alih-alih pasak tetap, algoritme digunakan untuk menyesuaikan harga token berdasarkan kondisi yang telah ditentukan sebelumnya yang dapat ditulis menjadi kontrak pintar dan diluncurkan dengan cara yang sepenuhnya terdesentralisasi. Akibatnya, tidak ada input oleh pihak ketiga mana pun setelahnya, dengan algoritme yang dijalankan sesuai dengan permintaan, penawaran, dan pergerakan pasar.

Mengizinkan pemantauan independen penuh dan murah serta kurangnya kebutuhan untuk mempercayai kata-kata penjamin.

Bagaimana Mengisi DeFi Memastikan Stabilitas?

Ada dua token utama yang ditampilkan dalam mekanisme rebasing ini, $CHARGE, dan $STATIC. $CHARGE berfungsi sebagai token share/seigniorage di Charge Ekosistem DeFi, dan $Static sebagai koin penawaran elastis.

Salah satu fitur inti dari ekosistem baru ini adalah mekanik rebase yang diimplementasikan dalam kontrak. Mekanika rebase menerapkan token harga-elastis yang menyesuaikan pasokan yang beredar untuk mempengaruhi harga token. Di mana token lain menampilkan mekanisme rebase di atas dan di bawah pasak tertentu (harga target), Charge DeFi telah memilih untuk hanya menerapkan mekanisme yang rebase di bawah pasak tertentu.

Mekanisme rebase bekerja sebagai berikut:

Ketika TWAP dari $STATIC di bawah $1.0 pasak untuk 6 epoch (1 epoch adalah 8 jam), atau ketika TWAP dari $STATIC turun di bawah $0.8 protokol rebase. Penjelasan yang lebih mudah untuk ini adalah bahwa protokol “memampatkan tokennya sampai nilainya kembali ke harga $1.0
Selama "kompresi" seperti itu, semua token yang beredar dikompresi, termasuk yang ada di dompet pengguna dan di dalam kumpulan likuiditas. Hanya token yang tidak diklaim di ruang rapat proyek yang dikecualikan.

Tapi mungkin sebuah contoh akan membuat ini lebih jelas:

Anda memiliki 1k $STATIC token ($STATIC = $1.0) di dompet Anda, senilai $1000
Harga turun 1 $STATIC = $0.98 selama lebih dari 6 zaman
Nilai dompet Anda adalah $980.0
Rebase dimulai dan token $STATIC dikompres
Anda sekarang memiliki 980 $STATIC token senilai $1.0 di dompet Anda, senilai $980

Alasan Charge DeFi menerapkan mekanika ini terletak pada masalah inti bahwa Algoritma tradisional cryptocurrency menderita: Ketika token turun di bawah ambang $0.6-0.7 setiap AlgoStable memasuki apa yang disebut "Spiral Kematian".

Cryptocurrency algoritmik memberi penghargaan kepada pemegang ketika ekosistem berkembang melalui sistem seigniorage. Investor yang memasang token ke ruang rapat menerima bagian dari ekspansi.

Tetapi ketika harga token turun terlalu banyak, semua insentif untuk mendorong harga token naik hilang. Selama 'Spiral Kematian' ini, nilai token sering turun ke harga 90% lebih rendah dari pasaknya.

Penurunan ini menghapus semua insentif untuk memegang token, serta meningkatkan biaya mendorong token kembali sepuluh kali lipat. Mekanika rebase yang diimplementasikan menyeimbangkan kembali penawaran dan permintaan sedemikian rupa sehingga harga $STATIC kembali ke pasaknya dan, dengan sedikit dorongan di sisi permintaan, ekspansi kembali dan pemegang dihargai lagi.

Penjelasan sederhananya adalah bahwa rebase mencegah cryptocurrency Algorithmic dari 'sekarat'. Alih-alih itu, ia mengatur ulang ekosistem ke tingkat yang lebih rendah sehingga investor dapat 'coba lagi'.

Untuk contoh mekanisme ini berfungsi, silakan kunjungi FAQ ChargeDeFi di sini.

Kisaran ideal untuk $STATIC kira-kira antara $1.20 dan $1.70. Ini akan menghasilkan sistem penghargaan yang andal untuk semua orang. Harga yang jauh lebih tinggi akan memberikan lebih banyak hadiah, tetapi juga dapat menarik pemburu arbitrase yang ingin memanfaatkan dalam jangka pendek.

Pengguna dapat menginvestasikan dalam kumpulan likuiditas yang membantu mempertahankan mekanisme rebasing untuk $STATIC. Investor menerima hadiah, melalui entitas yang disebut Ruang Rapat setiap zaman (~8 jam). Charge DeFi juga mengelola pertukaran terdesentralisasi (DEX) yang disebut Smart Swap yang bertindak sebagai media pertukaran antara $STATIC dan $CHARGE.

Memindahkan Ruang Cryptocurrency Algoritmik ke Depan

Seperti dijelaskan di atas, Charge DeFi melepaskan kebutuhan akan penjamin pusat yang dapat dipercaya untuk menjamin pasak 1:1 antara fiat dan stablecoin. Ini adalah langkah positif menuju desentralisasi mengingat skandal yang terjadi dengan Tether dan USDCoin, stablecoin terbesar di pasar cryptocurrency.

Teter, misalnya, didenda $ 41 juta untuk menyesatkan otoritas dan investor tentang tingkat sumber daya yang disimpan untuk menghormati jaminannya. Ini mengikuti jaminan bertahun-tahun dari tim Tether (yang juga dimiliki oleh perusahaan induk yang sama yang memiliki bursa terpusat, Bitfinex) bahwa jaminan 1:1 antara USDT dan USD sepenuhnya dibiayai.

DAI, stablecoin algoritmik yang dibuat oleh MakerDAO, adalah salah satu solusi pertama yang dicoba untuk masalah ini. Ini menciptakan stabilitas dengan mengagunkan sekeranjang aset kripto dan menggunakan algoritme untuk mengeksekusi pesanan pasar dari aset tersebut untuk mempertahankan pasak. Meskipun pendekatan ini sepenuhnya terdesentralisasi, ada risiko dalam hal mendapatkan data untuk aset di keranjangnya. Ini menjadi jelas pada November 2020, ketika transmisi oracle yang buruk menyebabkan harga DAI melonjak sesaat sebesar 30%. Akibatnya, likuidasi senilai $88 juta didaftarkan dalam pasangan berbasis DAI pada senyawa protokol DeFi.

Solusi rebasing algoritmik Charge DeFi adalah jawabannya. Ini terdesentralisasi, transparan dan berfungsi tanpa campur tangan manusia atau oracle, menghilangkan persyaratan untuk percaya, tetapi juga mengurangi potensi margin kesalahan.

Selain itu, ekosistem Charge DeFi memiliki serangkaian fitur tambahan, yang paling penting yang mereka sebut "Money Lego". Money Lego adalah solusi Charge DeFi untuk strategi staking DIY otomatis. Dalam iterasi pertama mereka, mereka memungkinkan pengguna untuk mengotomatiskan serangkaian aturan dan ketentuan untuk mempertaruhkan dalam ekosistem $CHARGE. Pengguna dapat menetapkan aturan "ambil untung" atau "laba gabungan" untuk investasi di Ruang Rapat ($CHARGE, $STATIC-$BUSD) atau pertanian $BUSD mana pun yang tersedia di ekosistem. Di tahap selanjutnya, Money Lego ini juga akan menampilkan proyek lain di dalam Rantai Cerdas Binance. Memungkinkan pengguna untuk membuat strategi investasi yang disesuaikan untuk beberapa proyek. Akibatnya, Money Lego mencoba menghilangkan kerumitan yang terkait dengan DeFi, menggabungkan strategi perdagangan otomatis yang umum digunakan dengan taruhan. Tim proyek yang ditugaskan ke Money Lego mengharapkan versi pertama akan ditayangkan pada Maret 2022.

Tim kedua sedang mengerjakan addon lain ke ekosistem Charge DeFi:

yang mudah digunakan dompet crypto dengan integrasi DeFi, memungkinkan pengguna biasa untuk melakukan/menerima pembayaran kripto dan dengan mudah mempertaruhkan proyek DeFi. Dengan fokus kuat pada 'kemudahan penggunaan', tim telah menambahkan desainer UX berpengalaman ke tim yang bertanggung jawab atas beberapa aplikasi perbankan skala besar. Tujuan dari tim kedua ini adalah untuk merilis MVP pada akhir Q1 2022. Dengan Lego Uang yang disebutkan sebelumnya menjadi bagian dari rilis selanjutnya.

Fajar Baru untuk Stablecoin?

Mengisi DeFi memelopori mekanisme baru untuk menjaga stabilitas di pasar cryptocurrency yang semakin bergejolak. Mekanisme rebasingnya tidak hanya menyaingi cryptocurrency algoritmik, tetapi juga menghilangkan kelemahan yang melekat pada stablecoin yang ditambatkan memungkinkan kepercayaan untuk dipulihkan di pasar yang menuntut lebih banyak arbiter stabilitasnya.

Perubahan inovatif pada ruang stablecoin ini sedang diwujudkan dalam peta jalan mereka untuk tahun 2022. Tim Charge DeFi bekerja untuk meluncurkan dua platform beta pengguna pada Q1 tahun 2022 serta beberapa peningkatan dan fitur baru untuk platform saat ini. Ini termasuk sistem pemungutan suara, fitur re-investasi terpandu, dan kompleks ruang rapat.

Selain itu, tim bermaksud untuk mengamankan sejumlah kemitraan berbagi sumber daya, yang juga akan memperkenalkan lebih banyak dunia crypto ke pendekatan cryptocurrency baru mereka yang inovatif. Memang, Charge DeFi bisa berada di jurang memperkenalkan fajar baru untuk ruang cryptocurrency algoritmik, memelopori pendekatan baru untuk stabilitas dan, dengan demikian, memimpin ruang ke masa depan yang terdesentralisasi, transparan, dan algoritmik.

Untuk informasi lebih lanjut tentang Charge DeFi dan pendekatan algoritmik fraksionalnya yang unik untuk stabilitas, kunjungi situs web mereka di sini atau ikuti komunitas Twitter di sini.

Penolakan: Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah sepenuhnya dari penulis dan tidak mencerminkan pandangan CoinQuora. Tidak ada informasi dalam artikel ini yang dapat diartikan sebagai nasihat investasi. CoinQuora mendorong semua pengguna untuk melakukan penelitian mereka sendiri sebelum berinvestasi dalam cryptocurrency.

Stempel Waktu: Februari 7, 2022