Alokasi dan Diversifikasi Aset Crypto, Dijelaskan

Kesimpulan: Membangun portofolio crypto yang seimbang dapat membantu Anda mengurangi risiko volatilitas dan menikmati lebih banyak prediktabilitas. Pada artikel ini, Anda akan menemukan praktik terbaik untuk memperoleh diversifikasi kripto.

---

Jika Anda ingin menjadi investor yang sukses, berikut tiga kata: diversifikasi, diversifikasi, diversifikasi.

Diversifikasi adalah konsep investasi yang penting, membantu mengurangi risiko portofolio dengan mendapatkan eksposur ke banyak aset.

Dalam hal investasi crypto, praktik menyebarkan investasi Anda ke berbagai mata uang digital masuk akal, karena dapat membantu mengurangi volatilitas portofolio Anda.

Yang mengatakan, diversifikasi dapat dicapai dengan cara yang berbeda, dan merupakan tugas alokasi aset untuk menemukan campuran aset terbaik saat membangun portofolio investasi.

Tujuan dari alokasi aset kripto adalah menyeimbangkan rasio risiko/imbalan dengan menyesuaikan persentase setiap aset kripto dalam portofolio berdasarkan sasaran jangka menengah atau jangka panjang dan toleransi risiko Anda.

Mari kita lihat beberapa strategi alokasi dan diversifikasi untuk menyeimbangkan risiko dan imbalan untuk kinerja jangka panjang terbaik dari investasi kripto Anda.

Kelas Crypto yang Berbeda

Ada yang maksimalis bitcoin, penganut Ethereum, penggemar DeFi (Keuangan Terdesentralisasi) – sebut saja. Meskipun Anda mungkin lebih suka jenis aset crypto tertentu, lebih baik bersikap agnostik dalam hal investasi crypto, sehingga Anda dapat melakukan diversifikasi dengan lebih baik.

Memahami berbagai kelas aset kripto akan membuat Anda sadar untuk memegang dua atau lebih aset yang memiliki karakteristik yang sama dan dapat bekerja dengan cara yang sama dalam kondisi tertentu.

CoinDesk telah mengumpulkan a Standar Klasifikasi Aset Digital, yang mengelompokkan aset kripto teratas ke dalam beberapa kategori berguna:

<i>Cryptocurrency</i>: Ini adalah mata uang virtual yang mengandalkan blockchain berpemilik. Bitcoin (BTC) adalah cryptocurrency paling populer, dan berada di kelas tersendiri. Contoh altcoin (atau alternatif untuk bitcoin) adalah Litecoin (LTC), Monero (XMR), dan klon bitcoin seperti Bitcoin Cash (BCH) dan Dogecoin (DOGE).

Platform Kontrak Cerdas: Ini adalah lapisan dasar atau sistem operasi "Lapisan 1" dari blockchain, di mana aplikasi crypto lainnya dapat dibangun. Ethereum adalah pemimpin dalam kategori ini, dengan standar ERC-20-nya, tetapi ada banyak lainnya termasuk Cardano (ADA), BNB Chain (BNB), dan Solana (SOL).

Def: Decentralized Finance adalah salah satu kasus penggunaan paling sukses untuk teknologi blockchain, dan sebagian besar proyek DeFi merilis token mereka sendiri, termasuk Uniswap (UNI), Aave (AAVE), Compound (COMP), Yearn Finance (YFI), dan Balancer (BAL) .

Stablecoin: Ini adalah token yang harganya dipatok pada uang fiat (biasanya Dolar AS), komoditas (seperti emas), atau aset dunia nyata lainnya. Tujuan stablecoin adalah untuk menciptakan tempat yang aman bagi investor crypto untuk menyimpan uang mereka, sekaligus bertindak sebagai jembatan antara ekonomi crypto dan ekonomi tradisional.

Token yang tidak dapat dipertukarkan (NFT): Investasi ini umumnya memiliki nilai unik dan mewakili sesuatu yang tak tergantikan. Meskipun Anda tidak akan peduli jika bitcoin Anda diganti dengan yang lain, setiap NFT memiliki identitas (dan harga jual) yang berbeda. NFT dapat mewakili barang digital atau fisik, baik itu karya seni, barang mewah, atau kekayaan intelektual.

Meskipun daftar ini sedikit disederhanakan dari DACS, ada cara lain untuk memotong kue, termasuk dengan kapitalisasi pasar (koin kapitalisasi besar vs kapitalisasi menengah), dengan algoritme konsensus (Bukti Kerja vs. Bukti Pasak), oleh infrastruktur (Lapisan 1 vs. Lapisan 2), berdasarkan sektor (DeFi, game, metaverse), dan seterusnya.

Inti dari diversifikasi adalah untuk membangun portofolio crypto dengan eksposur ke semua jenis aset crypto — idealnya pemimpin jangka panjang di setiap kategori.

Jenis Alokasi Aset

Karena aset crypto masih baru, sebagian besar praktik investasi dan analisis dipinjam dari pasar tradisional. Misalnya, salah satu kerangka matematika terpenting untuk membangun portofolio investasi adalah Teori Portofolio Modern (MPT).

MPT, yang diperkenalkan oleh Harry Markowitz tujuh dekade lalu dan menerima Hadiah Nobel Ekonomi, membantu investor memaksimalkan pengembalian untuk tingkat risiko tertentu.

Asumsi utama MPT adalah bahwa investor pada dasarnya menghindari risiko. Oleh karena itu, jika dua portofolio menawarkan pengembalian yang diharapkan sama, investor akan memilih yang kurang berisiko. Dengan demikian, masuk akal untuk mengambil risiko yang meningkat hanya jika dimotivasi oleh pengembalian yang diharapkan lebih tinggi.

Sesuai logika MPT, menggabungkan aset crypto yang tidak berkorelasi dapat mengurangi volatilitas portofolio. Ini juga harus meningkatkan kinerja yang disesuaikan dengan risiko, menunjukkan bahwa portofolio dengan jumlah risiko yang sama akan menghasilkan pengembalian yang lebih baik.

Karena MPT mengacu pada keuangan tradisional, kerangka alokasi aset tipikal menunjukkan bahwa kelas aset dapat dibagi menjadi aset tradisional (uang tunai, saham, dan obligasi) dan aset alternatif (komoditas, real estat, derivatif, dan aset kripto, antara lain).

Kita dapat meminjam logika yang sama untuk cryptocurrency: aset tradisional mungkin termasuk bitcoin, Ethereum, dan stablecoin yang mapan, sementara aset alternatif bisa berupa token yang lebih tidak stabil: DeFi, metaverse, NFT, dll.

Di dalam MPT, ada dua pendekatan utama untuk membangun portofolio kripto:

Alokasi Aset Strategis: SAA adalah pendekatan tradisional "atur dan lupakan". Di sini, Anda tidak akan mencari aksi unjuk rasa dalam perburuan keuntungan. Sebaliknya, tujuannya adalah untuk membangun dan mempertahankan portofolio yang seimbang dengan campuran aset crypto yang sesuai untuk mencapai tujuan Anda dalam jangka panjang. Portofolio SAA memerlukan penyeimbangan ulang hanya jika ada perubahan pada cakrawala waktu atau profil risiko Anda.

Alokasi Aset Taktis: TAA cocok untuk investor yang lebih aktif. Ini memungkinkan investor untuk memusatkan portofolio mereka pada aset crypto yang mengungguli pasar, seperti token DeFi. Menurut TAA, jika suatu sektor mengungguli pasar umum, hal itu dapat terus berlanjut untuk jangka waktu yang lama. (Tentu saja, triknya adalah “mengatur waktu pasar”, yang sulit dilakukan.)

Sementara prinsip SAA dan TAA dapat diterapkan pada portofolio crypto, pasar crypto pada akhirnya berkorelasi dengan harga bitcoin, yang membuat diversifikasi menjadi lebih menantang. Namun demikian, beberapa token, seperti yang terkait dengan DeFi, mungkin menunjukkan korelasi yang lebih rendah.

Contoh Diversifikasi Portofolio Kripto

Jadi seperti apa portofolio crypto yang seimbang? Berikut adalah dua contoh:

Konservatif: Mereka yang lebih memilih pendekatan SAA mungkin mempertimbangkan aturan 80/20, yang mengasumsikan bahwa 80% portofolio kripto Anda dialokasikan ke token kapitalisasi besar (kapitalisasi pasar > $10 miliar), dan 20% digunakan untuk token kapitalisasi kecil. Misalnya:

• BTC: 30% (kapasitas besar)
• ETH: 30% (kapasitas besar)
• ADA: 5% (kapasitas besar)
• XRP: 5% (kapasitas besar)
• SOL: 5% (kapasitas besar)
• BNB: 5% (kapasitas besar)
• AVAXL: 5% (batas kecil)
• MATIC: 5% (topi kecil)
• TAUTAN: 5% (batas kecil)
• FTM: 5% (batas kecil)

seimbang: Jika Anda lebih suka investasi yang lebih seimbang tetapi dengan profil risiko-hadiah yang lebih tinggi, Anda dapat mempertimbangkan aturan 40/30/30, di mana 40% masuk ke Bitcoin dan Ethereum (baik itu 20/20 atau 30/10), 30 % digunakan untuk kapitalisasi besar (>$10 miliar kapitalisasi pasar), dan 30% digunakan untuk kapitalisasi sedang dan kapitalisasi kecil.

• BTC: 20% (kapasitas besar)
• ETH: 20% (kapasitas besar)
• ADA: 10% (batas tengah)
• XRP: 10% (batas tengah)
• SOL: 10% (batas tengah)
• ATOM: 5% (batas kecil)
• AVAX: 5% (batas kecil)
• MATIC: 5% (topi kecil)
• TAUTAN: 5% (batas kecil)
• FTM: 5% (batas kecil)
• UNI: 5% (batas kecil)

Ingat, bagaimanapun, bahwa salah satu dari strategi ini idealnya akan terdiversifikasi dalam keseluruhan portofolio investasi saham dan obligasi berkualitas tinggi.

Sebagai contoh, lihat kami Portofolio Percaya Blockchain, di mana crypto menghasilkan maksimal 10%. Persentase di atas akan berlaku untuk 10% potongan kue tersebut.

Diversifikasi Portofolio Kripto Anda Sendiri

Setiap investor itu unik, jadi Anda harus membawa preferensi dan ide Anda sendiri ke dalam portofolio crypto Anda. Tapi di sini ada beberapa pedoman umum untuk sukses:

Pisahkan portofolio crypto Anda antara investasi berisiko tinggi, sedang, dan rendah. Kemudian lakukan hal yang sama untuk keseluruhan portofolio Anda, perhatikan bahwa sebagian besar crypto berisiko tinggi, kecuali stablecoin.

Jangan ragu untuk memegang beberapa stablecoin (sebaiknya USDC dan USDT) untuk membantu menyediakan likuiditas untuk portofolio kripto Anda. Berkat stablecoin, Anda dapat dengan cepat mengambil untung atau keluar dari posisi untuk menghindari kerugian.

Seimbangkan kembali portofolio Anda dari waktu ke waktu (sebaiknya lihat dua hari yang mudah diingat, seperti 1 Januari dan 4 Juli).

Saat mengalokasikan modal baru, hindari membebani bagian mana pun dari portofolio Anda. Jika Anda telah berhasil mendapatkan pengembalian besar dari kapitalisasi kecil, jangan tingkatkan bagian Anda di dalamnya, melainkan pertahankan pendekatan yang seimbang sesuai dengan strategi awal Anda.

Yang terpenting, lakukan uji tuntas Anda dan investasikan hanya pada apa yang Anda pahami, dan apa yang Anda mampu untuk kehilangannya. Ini crypto: bersiaplah untuk apa pun.

Pengambilan Investor

Untuk mengulangi tiga kata kami: diversifikasi, diversifikasi, diversifikasi.

Aset kripto sangat fluktuatif, itulah sebabnya diversifikasi adalah strategi yang bagus untuk melindungi diri Anda dari risiko, sambil menikmati hasilnya.

Diversifikasikan portofolio crypto Anda, dengan memasukkan berbagai jenis token dengan profil risiko berbeda.

Diversifikasi keseluruhan portofolio Anda, dengan berinvestasi pada saham dan obligasi berkualitas tinggi, dengan sepotong kecil kue (tidak lebih dari 10%) yang dikhususkan untuk crypto.

Jangan menyimpan semua tas Anda dalam satu keranjang.

Untuk menemukan ide investasi kripto terbaru sebelum pasar mengetahuinya, berlangganan buletin Jurnal Pasar Bitcoin.