Teknologi buku besar terdistribusi dan masa depan asuransi (Richard Dhuny)

Sejak awal pandemi COVID-19, industri asuransi telah melakukan pendekatan transformasi digital dengan tingkat urgensi yang belum pernah terjadi sebelumnya. Kebutuhan untuk meningkatkan penyampaian layanan klien, mencapai efisiensi yang lebih besar dan memungkinkan layanan baru telah muncul
suatu keharusan bagi semua eksekutif asuransi untuk mengeksplorasi bagaimana teknologi baru dapat dimanfaatkan untuk mendesain ulang penawaran produk dan operasi.

Teknologi buku besar terdistribusi (DLT) telah ada selama lebih dari satu dekade. Selama ini, para pendukung berpendapat bahwa teknologi ini dapat dimanfaatkan untuk berinovasi dalam produk dan layanan asuransi, meningkatkan efektivitas dalam deteksi dan penetapan harga penipuan, dan
mengurangi pengeluaran operasional. Dalam bidang penerapan ini, perusahaan asuransi dapat mengatasi tantangan utama yang mereka hadapi saat ini: terbatasnya pertumbuhan di pasar yang sudah matang, meningkatnya biaya, dan berkurangnya margin.

Namun, wajar jika dikatakan bahwa industri asuransi tertinggal dibandingkan perbankan dalam penerapan DLT. Dalam industri perbankan, kami telah melihat regulator global merasa lebih nyaman dengan teknologi ini, dan produk serta layanan yang mendukung DLT terus berkembang.
dari eksperimen hingga komersialisasi. Meskipun asuransi memiliki kemampuan teknis untuk merangkul blockchain, penerapannya masih lambat, sementara perlindungan peraturan dipertimbangkan dan diintegrasikan ke dalam kontrak pintar (yaitu, kontrak yang
diprogram secara digital dan secara otomatis menjalankan klausul pada penyelesaian acara tertentu). Yang lebih mendasar, DLT berfungsi sebagai sistem terdistribusi, sehingga nilainya sangat bergantung pada kolaborasi dengan pesaing, pemasok, dan aktor lain dalam nilai tersebut.
rantai.

Di sinilah kita melihat perubahan nyata dalam persepsi industri asuransi terhadap DLT. Perusahaan asuransi mulai melihat lebih dari sekadar DLT sebagai teknologi perusahaan yang terisolasi. Sebaliknya, mereka mulai memahami di mana sebenarnya nilai DLT – sebagai katalis
untuk transformasi ekosistem bisnis. Untuk membangun ekosistem diperlukan konsensus seputar standar data untuk menangkap data risiko, menghubungkannya dengan kontrak asuransi, dan melacak serta mengunggah perubahan apa pun pada data atau kontrak.

Namun membangun dan mempertahankan konsorsium blockchain sangatlah sulit. Awal tahun ini B3i, perusahaan asuransi yang didukung oleh lebih dari 20 perusahaan asuransi dan reasuransi, terpaksa ditutup setelah pemegang saham menyimpulkan bahwa 'dukungan tidak mencukupi'.
untuk melanjutkan usaha tersebut. Segera setelah we.trade, platform pembiayaan perdagangan berbasis blockchain tingkat perusahaan pertama di dunia, juga ditutup. Hal ini didukung oleh 12 bank besar dan IBM.

Sejauh mana DLT dapat berkembang dalam suatu ekosistem bergantung pada seberapa baik ledger beroperasi bersama dan bagaimana mereka berintegrasi dengan sistem eksternal. Katalis untuk penerapannya adalah semakin matangnya jaringan DLT swasta yang berizin seperti R3 Corda dan
Kain Hyperledger. Rilis Corda terbaru (5.0) memungkinkan jaringan DLT, baik rantai Corda-ke-Corda atau Corda-ke-publik, untuk saling beroperasi, sekaligus memberikan konektivitas yang lebih baik ke platform orkestrasi bisnis. Gelombang baru swasta, diizinkan
Jaringan DLT dibangun untuk memenuhi persyaratan ketat seputar data, keamanan, dan risiko, terutama saat jaringan tersebut beralih ke produksi langsung.

Seiring dengan semakin matangnya teknologi dan sentimen industri, perusahaan asuransi menjajaki penerapan DLT di seluruh rantai nilai. Ikhtisar beberapa kasus penggunaan blockchain yang lebih ‘nyata’ disajikan di bawah ini.  

1. Kenali pelanggan Anda (KYC): Jaringan perusahaan asuransi membagikan data KYC dalam blockchain pribadi. Pelanggan hanya perlu menyampaikan informasi satu kali, dan permohonan hanya perlu diproses satu kali. Lebih sedikit sumber daya yang diperlukan untuk mengelola proses KYC,
   dan tidak ada perbedaan antara data perusahaan asuransi. Selain itu, regulator dapat mengakses informasi yang relevan melalui blockchain secara real-time, sehingga perusahaan asuransi tidak perlu mengirimkan laporan kepatuhan secara manual.
2. Deteksi penipuan: DLT memastikan bahwa semua transaksi yang dieksekusi tidak dapat diubah dan diberi stempel waktu. Ini berarti tidak seorang pun, termasuk perusahaan asuransi, dapat mengubah data yang disimpan di blockchain. Data ini juga dapat digunakan untuk mengidentifikasi potensi pola penipuan
   transaksi dan dimasukkan ke dalam algoritma pencegahan penipuan.
3. Penetapan harga dan penjaminan emisi: danau data yang terdesentralisasi dapat menyediakan kumpulan data yang besar dan bervariasi untuk harga produk, serta memfasilitasi berbagi data antara banyak pihak. Dalam konteks asuransi kesehatan, misalnya, DLT dapat mewujudkannya
   berbagi data pasien secara instan dan akurat di antara penyedia layanan kesehatan dan perusahaan asuransi. Dengan catatan pasien terenkripsi yang ada di blockchain, peserta dapat mengakses data medis pasien tanpa mengorbankan kerahasiaan pasien. Keamanan adalah kuncinya
   dan tidak mungkin mengubah catatan pasien tanpa membuat jejak audit.
    
4. Reasuransi: Suatu risiko dapat diserahkan/dikembalikan menggunakan jaringan DLT pribadi yang dikonfigurasi untuk memproses perjanjian, memberi tahu semua pihak, dan kemudian memproses pembayaran premi dan komisi. Kontrak pintar DLT juga dapat digunakan untuk mempercepat pemrosesan klaim dan
   verifikasi.
5. Penanganan klaim: Dengan menggunakan buku besar bersama, perusahaan asuransi peserta, perusahaan reasuransi, pialang, dan lainnya dapat mengakses data yang sama, menghilangkan duplikasi proses. Polis asuransi sebagai 'kontrak pintar terprogram' artinya polis dapat secara otomatis
   melaksanakan tindakan pemrosesan klaim, seperti pembayaran. 

Contoh di atas mencakup rantai nilai asuransi dan ditulis dengan mempertimbangkan perusahaan asuransi (dan perusahaan reasuransi) yang sudah ada. Meskipun demikian, revolusi digital mengantarkan gelombang baru insurtech – yang tidak terbebani oleh teknologi dan proses lama – yang sedang melakukan pembenahan
model bisnis tradisional dengan teknologi blockchain sebagai intinya. Sebagaimana halnya dengan industri-industri yang berdekatan seperti pasar modal, terdapat kecenderungan yang besar terhadap standar-standar bisnis yang beretika dan bertanggung jawab yang mencerminkan sikap-sikap modern. Ambil contoh Lemonade Inc., the
Penyedia asuransi AS yang baru-baru ini mendirikan Crypto Climate Coalition bersama dengan Etherisc, Pula, Hannover Re, Tomorrow.io dan TomorrowNow.org.

Koalisi berfungsi sebagai organisasi otonom terdesentralisasi (DAO) yang bertujuan membangun dan mendistribusikan
dengan biaya asuransi cuaca parametrik kepada petani dan peternak di pasar negara berkembang. Salah satu inovasi utamanya adalah Lemonade menerima wawasan cuaca terperinci dari jaringan mitranya, menghasilkan model yang dapat diprogram ke dalam kontrak pintar
untuk secara otomatis memperkirakan premi yang akurat untuk mengasuransikan tanaman berdasarkan lokasi, ukuran, dan topografi lahan. Dengan mengukur jumlah curah hujan secara parametrik di lahan yang diasuransikan, kontrak pintar juga dapat memicu klaim banjir atau kekeringan secara otomatis,
membayar petani tanpa mereka perlu mengajukan klaim!

Sektor asuransi kripto yang sedang berkembang

Akan sangat lalai untuk menulis artikel tentang blockchain tanpa menyentuh mata uang kripto pada akhirnya. Dalam imajinasi publik, sulit untuk memisahkan mata uang kripto dari teknologi blockchain yang mendasarinya. Munculnya crypto itu sendiri juga
membuka peluang baru dan menguntungkan bagi perusahaan asuransi. Kita tidak hanya melihat tren peningkatan dalam adopsi konsumen terhadap kripto (yang melonjak lebih dari 800% di seluruh dunia pada tahun 2021 saja), namun ada juga momentum yang signifikan di kalangan investor institusi seperti
sebagai dana lindung nilai dan dana pensiun. Hal ini sebagian disebabkan oleh klarifikasi peraturan dan hukum baru-baru ini (Anda dapat membaca refleksi saya tentang peraturan MiCA baru-baru ini

di sini), namun juga antusiasme investor akhir terhadap kelas aset baru ini.

Akselerator penting lainnya adalah meningkatnya penerimaan 'bukti kepemilikan' (berlawanan dengan 'bukti kerja') sebagai mekanisme konsensus utama untuk memvalidasi transaksi di blockchain. Yang terpenting, bukti kepemilikan jauh lebih hemat energi dibandingkan bukti kepemilikannya
(sekitar 99%), dan mengatasi batasan kritis pada kapasitas jaringan yang diperlukan untuk mendorong adopsi kelembagaan. Transisi Ethereum dari bukti kerja ke bukti kepemilikan pada bulan September tahun ini adalah momen penting bagi industri ini.

Akibatnya, bank berupaya memenuhi permintaan institusional dengan meluncurkan solusi penyimpanan kripto mereka sendiri. Inovasi ini hadir dengan risiko dan paparan baru yang perlu ditangani secara seimbang. Bank umumnya menyimpan mata uang kripto sebagai cadangan, dan
kunci pribadi bagi banyak pelanggan mereka di dompet panas atau dingin (dijelaskan pada gambar 5 di bawah), membuat mereka rentan terhadap peretasan berbahaya dan bencana alam. Hal ini menciptakan permintaan akan produk asuransi untuk melindungi terhadap kerugian tersebut.

Pemimpin dalam bidang ini adalah Aon, yang pada tahun 2019 membentuk panel perusahaan asuransi untuk menawarkan produk asuransi kejahatan kepada klien institusional MetaCo, sebuah perusahaan teknologi penyimpanan aset digital. Produk ini melindungi aset digital mereka dari kehilangan, kerusakan, kehancuran
atau pencurian ketika disimpan dalam solusi manajemen dompet panas-ke-dingin terintegrasi MetaCo untuk lembaga keuangan (dikenal sebagai SILO).

Perusahaan asuransi didorong untuk merumuskan strategi DLT sekarang – dan menjadi yang terdepan

Sementara semakin banyak proyek asuransi yang bergerak melampaui bukti konsep dan memasuki atau mendekati produksi, perusahaan asuransi yang bekerja dengan DLT harus mengatasi rintangan yang signifikan (baik teknis maupun peraturan), sebelum kita dapat melihat kebenarannya.
gangguan di seluruh industri. Meski begitu, perusahaan asuransi sangat dianjurkan untuk merumuskan strategi DLT dan memenuhi syarat kasus nilai yang relevan saat ini, sebagai persiapan menghadapi lingkungan operasi masa depan yang terdesentralisasi dan terdistribusi.

Ketika bank terjun ke dalam permainan mata uang kripto, pertimbangan asuransi dan risiko akan berperan dalam mendorong perlindungan investor, integritas pasar, dan stabilitas keuangan. Hal ini juga merupakan area yang akan membuka peluang – dan tantangan baru – bagi asuransi
industri.