Skema Ponzi? CEO KeFi Mengajukan Gugatan Terhadap Pialang Crypto Celsius

Celsius digambarkan sebagai penipuan Ponzi dan penipuan oleh mantan mitra bisnisnya. Pernyataan apa. Ayo pergi…

Pada 7 Juli, Jason Stone, CEO KeyFi Inc., mengatakan bahwa dia sedang mengejar tindakan hukum terhadap pemberi pinjaman cryptocurrency utama Celsius di pengadilan New York.

Personil di balik akun pertanian hasil 0xb1 menuduh Celsius berperilaku seperti skema Ponzi dan melanggar perjanjian bagi hasil.

Air pasang keluar!

Stone mengatakan bahwa antara Agustus 2020 dan April 2021, KeyFi tampil sebagai manajer 0xb1, unit manajemen investasi yang dibeli Celsius untuk mengembangkan strategi monetisasi.

Menurut pernyataan Stone, Celsius telah menghasilkan ratusan juta dolar dalam deposito aset cryptocurrency deposan pada platform untuk KeyFi untuk berinvestasi. KeyFi memegang hingga $2 miliar untuk bisnis pada April 2021.

Sesuai dengan kesepakatan bersama, Celsius berdedikasi untuk mengamati dengan cermat aktivitas investasi dan menerapkan teknik lindung nilai untuk mengurangi risiko. Pada Februari 2021, KeyFi mengetahui bahwa Celsius berbohong.

Pada saat yang sama, perusahaan tidak melakukan lindung nilai terhadap posisi KeyFi tetapi telah meningkatkan eksposurnya ke pasar ke tingkat yang mengkhawatirkan (pandangan mereka).

Stone kemudian mengajukan tawaran untuk mengakhiri kemitraannya dengan Celsius dan mengembalikan dana tersebut. Karena ketidakstabilan di pasar, jumlah ini mengalami kerugian sementara yang substansial saat berdagang.

Namun, Celsius mendakwa KeyFi dengan penggelapan dan gagal melakukan pembayaran yang disepakati. Setelah lebih dari satu tahun negosiasi pribadi, KeyFi membuat keputusan untuk menuntut Celsius karena gagal mencapai kesepakatan.

Musim Dingin Crypto Itu Dingin

KeyFi juga menuduh Celsius menggunakan skema Ponzi dalam pengajuan pengadilan. Stone mengatakan bahwa kerugian signifikan Celsius pada Januari 2021, di mana pasar cryptocurrency mengalami pertumbuhan pesat, disebabkan oleh investasi tersembunyi di DeFi.

Untuk mengatasi kekurangan likuiditas, perusahaan kemudian terpaksa membeli ETH dengan harga tertinggi. Celsius memikat investor baru dengan suku bunga deposito hingga dua digit dan menggunakan dana mereka untuk mengganti investor sebelumnya.

Menurut gugatan itu, CEO Celsius Alex Mashinsky mencuri uang dari pelanggan setelah merebut kembali aset KeyFi untuk keuntungannya sendiri (kami tidak tahu).

Tak lama setelah Celsius Network mengkonfirmasi full Bitcoin pembayaran, berita tentang surat-surat pengadilan muncul. Perusahaan melunasi pinjaman lebih dari 224 juta DAI kepada Maker dan menarik hampir $450 juta sebagai jaminan.

Setelah melakukan pembayaran, Celsius menyetor lebih dari 25,000 Wrapped Bitcoin (wBTC), senilai $528.9 juta ke bursa FTX. Analis khawatir bahwa aksi jual kemungkinan akan segera terjadi.

Apakah Celsius Sebuah Skema Ponzi?

Sistem CeFi dan DeFi dibangun dalam mata uang kripto untuk memenuhi kebutuhan pinjaman, investasi, dan pembayaran konsumen. Pinjaman adalah layanan populer di bursa seperti Celsius, Voyager, dan BlockFi.

Apa skenario terburuk untuk pemberi pinjaman ini?

Sebenarnya, kita tidak tahu. Tapi mari kita berspekulasi…

A adalah pengguna, dan B dan C adalah dua sistem peminjaman CeFi. Pengguna A menggadaikan rumahnya untuk meminjam uang dari B untuk membeli rumah.

B meminjamkan uang C dan menggunakan properti A sebagai jaminan. Ketika krisis keuangan melanda dan pasar jatuh, platform menjadi bangkrut karena manajemen risiko yang tidak memadai, pinjaman, dan penyalahgunaan leverage modal.

Selanjutnya, dengan tingkat bunga yang ideal, mekanisme penghargaan tidak berkelanjutan.

Bagaimana model dibandingkan dengan skema Ponzi?

Skema Ponzi melibatkan meminjam uang dari satu orang dan membayarnya kembali ke orang lain.

Peminjam menawarkan kepada pemberi pinjaman jaminan hasil tinggi dan menunjukkan contoh pengembalian hasil tinggi di masa lalu untuk menarik pemberi pinjaman berikutnya. Hasil tinggi menarik pemberi pinjaman baru, menyebabkan konsumen meminjam uang dalam jumlah besar dari semakin banyak pemberi pinjaman baru.

Model ini menghasilkan kekayaan secara terus-menerus, meningkatkan prestise, dan mengurangi risiko bagi pendatang baru.

Orang yang datang lebih dulu menghadapi risiko kehilangan uang yang sama dengan orang yang datang belakangan, tetapi imbalan dari bunga secara signifikan lebih besar bagi orang yang masuk lebih dulu. Singkatnya, rencana tersebut menawarkan tingkat pengembalian yang tinggi dalam waktu yang relatif singkat.

Keuntungan dari investor baru akan digunakan untuk mengkompensasi investor yang ada. Artinya hoax bisa berlangsung lama tanpa disadari investor, namun akan terbongkar jika semua orang menarik uang secara bersamaan.

Singkatnya, ada garis tipis antara penipuan Ponzi dan kelemahan DeFi/CeFi saat ini, dan platform pinjaman jelas bermasalah begitu mereka melewatinya.