Ketika Ferrari 1962 GTO 250 dilelang dengan harga lebih dari 48 juta dolar di Lelang RM Sotheby pada 25 Agustus 2018, banyak yang mengangkat alis karena jumlah uang yang mencengangkan yang bersedia dibayar beberapa orang untuk mobil di atas usia 30 tahun. . Mobil cenderung dianggap sebagai "investasi yang buruk", karena nilainya turun tajam setelah pembelian dan hanya emosi manusia yang memberi mereka "nilai intrinsik" yang sebenarnya. Tapi mungkin sebenarnya hubungan emosional dengan mobil inilah yang membuatnya begitu menarik dari sudut pandang investasi. Mobil klasik sering kali dijual dan dibeli melalui berbagai saluran yang berbeda, nilainya diperkirakan oleh model yang berbeda dan secara keseluruhan, industrinya sangat terfragmentasi secara regional. Tokenisasi aset ini dapat mengatasi masalah yang disebutkan dan mengarah pada sistem standar yang sama adilnya. Karenanya semakin mendongkrak industri yang berharga ini. - Penulis: Nicolas Weber
Bagaimana penerbit dan investor bisa mendapatkan keuntungan dari tokenisasi mobil klasik
Berinvestasi pada aset alternatif seperti mobil klasik dapat memiliki keuntungan besar dibandingkan dengan investasi tradisional. Setelah mengalami tingkat volatilitas yang tinggi di pasar saham dan mata uang di tengah pandemi Covid-19, aspek seperti penyimpan nilai menjadi semakin relevan saat mencari investasi. Mobil klasik memberikan perlindungan yang efisien terhadap inflasi dan akibatnya mewarisi peran menyimpan nilai. Saat tokenized, kepemilikan mobil klasik dan aset tidak likuid lainnya dapat didistribusikan karena kepemilikan parsial diaktifkan. Ini menciptakan kondisi sempurna untuk portofolio yang terdiversifikasi untuk meminimalkan risiko. Sekarang bahkan investor ritel dapat berpartisipasi dalam investasi karena mereka dapat dengan mudah memperoleh sebagian kecil dari mobil vintage yang biasanya mahal. Ini akan menyebabkan masuknya modal yang jauh lebih besar, karena fakta bahwa mobil klasik berubah menjadi 24/7, aset yang dapat diperdagangkan peer-to-peer untuk semua orang. Lebih jauh lagi, lebih mudah untuk melikuidasi aset Anda pada waktu dan hari yang diinginkan tanpa hambatan rutin termasuk pengacara, dokumen, dan jam kerja yang mahal. Selain itu, aset tokenized di Liechtenstein secara signifikan menarik dari sudut pandang pajak.
Umumnya, aset alternatif menawarkan pengembalian yang menjanjikan, karena sering bertindak anti-siklus dan karenanya mendiversifikasi portofolio Anda. Namun demikian, kemakmuran terganggu oleh kerugian seperti transparansi yang rendah dan kurangnya likuiditas di pasar. Ini terkait dengan risiko tinggi di kedua sisi - investor dan pemilik. Untuk mengatasi hal ini, Liechtenstein Token Act yang unik diimplementasikan pada Januari 2020. Ini memungkinkan kondisi hukum yang sempurna untuk ekuitas dan token kepemilikan yang sebenarnya. Dalam model ini, framework yang mengganggu menawarkan struktur yang sesuai secara hukum untuk memberi token pada hak berbasis kepemilikan. Amazing Blocks adalah penggerak pertama di bidang ini, dengan misalnya melakukan tokenisasi ekuitas sejati pertama di seluruh dunia dan memenuhi penggabungan tanpa bank hanya dengan ETH sebagai kontribusi awal.
Mengandalkan Liechtenstein Token Act yang unik, validator fisik dalam lapisan blockchain memungkinkan transfer kepemilikan yang sepenuhnya legal dan berlisensi setelah tokenisasi masing-masing. Oleh karena itu, pembelian dan penjualan aset tokenized yang efisien menjadi mungkin secara instan, sementara fitur-fitur seperti penggalangan dana saat dalam perjalanan adalah beberapa manfaat yang menyertai. Barang koleksi yang tidak likuid seperti mobil klasik kini diubah menjadi kelas aset baru yang dinamis. Akibatnya, industri yang agak terlokalisasi (misalnya Jerman sebagai pusatnya) memperoleh akses internasional ke investor yang dipasangkan dengan likuiditas yang dijanjikan melalui tokenisasi. Bahkan dana mobil klasik tokenized menjadi mungkin saat berinvestasi dalam token mobil klasik di bawah satu payung.
Gambaran singkat tentang tokenisasi
Berdasarkan kontrak pintar, yang disebut tokenisasi akan mengganggu model bisnis kontemporer. Dengan Token Container Model (TCM), keadaan kecil Liechtenstein telah menciptakan pendekatan penjelasan yang ideal untuk ini. Dalam kerangka kerja ini, token harus dipahami sebagai "wadah teknis" dengan kemampuan untuk memegang semua jenis hak. Pendekatan ini menetapkan kendaraan tujuan khusus (misalnya token) untuk hak atau aset dan memungkinkan pemisahan masing-masing. Kendaraan tujuan khusus diwujudkan oleh token ERC20 berbasis Ethereum pada lapisan berbasis blockchain. Dengan cara ini, perbedaan dibuat antara (1) hak dan (2) teknologi. Ini menghasilkan banyak keuntungan. Tokenisasi menciptakan dasar untuk pembiayaan digital dan ekonomi investasi di masa depan. Dengan demikian, perpaduan teknologi dan keuangan yang tumbuh secara bertahap didorong ke depan. Proses tokenisasi dapat dilihat pada Gambar 1 berikut. Di balik tokenisasi adalah teknologi blockchain, yang terutama berfungsi berdasarkan "model hubungan" dari kunci privat dan publik dalam sistem ini, dasar dari "token my" yang berkelanjutan.
Diversifikasi dalam dunia keuangan
Tanyakan kepada setiap investor yang sukses, dia akan memberi Anda jawaban yang sama: Diversifikasi adalah kuncinya. Ini tidak hanya membantu mengurangi risiko tetapi juga memungkinkan Anda berinvestasi dalam sejumlah besar proyek berbeda, yang dapat membentuk kembali dunia. Memiliki portofolio yang seimbang sangat penting terutama pada saat "tekanan keuangan". Tetapi sebagai investor swasta, terkadang sulit untuk benar-benar dan sepenuhnya mendiversifikasi portofolio Anda. Di sinilah tokenisasi mendapatkan signifikansi, karena memungkinkan investor juga berinvestasi dalam aset dunia nyata seperti seni, real estat, atau mobil klasik. Ini bekerja tanpa harus menginvestasikan uang dalam jumlah besar atau mengisi dokumen dalam jumlah besar. Ini disebabkan oleh fakta bahwa kepemilikan dapat dipecah melalui token dan dapat dicetak baru. Kepemilikan dapat dibagi dan diperdagangkan kapan pun diinginkan dan karena itu juga ditransfer.
Pengantar industri mobil klasik
Ketertarikan pada evolusi desain mobil, tulang punggung alasan pembelian mobil klasik dimulai pada tahun 1886 ketika kendaraan bertenaga bensin pertama kali ditemukan oleh Karl Benz. Jika kita sepenuhnya ingin memahami peluang yang ditemui tokenisasi, pertama-tama kita perlu mendapatkan gambaran umum tentang struktur kontemporer dalam industri. Menurut studi yang dilakukan oleh VDA (Verband der Automobilindustrie = institusi Jerman untuk mobil), kapitalisasi pasar diperkirakan sekitar 10 miliar dolar. Jumlah prospek potensial (mobil berusia di atas 30 tahun) melebihi 2.2 juta keping, oleh karena itu dengan jelas menggambarkan kekuatan dan jangkauan ekonomi yang berperan di sini. Angka ini diperkirakan akan tumbuh sekitar 70,000 mobil setiap tahun selama beberapa tahun mendatang. Pada akhirnya, mobil vintage dapat dilihat sebagai alternatif investasi yang sangat menarik, karena performa yang menguntungkan dibandingkan dengan kelas aset lainnya, seperti yang diilustrasikan pada Gambar 2 di bawah.
Masalah utama saat ini dalam industri adalah berbagai jumlah model harga yang berbeda dan kompleks yang difasilitasi untuk memberikan nilai yang pantas untuk setiap mobil. Namun, tidak ada yang bisa benar-benar menentukan berapa nilai pastinya, karena kurangnya standardisasi dan fragmentasi daerah yang sangat besar. Biasanya, nilai ditentukan oleh persediaan global, riwayat harga jual kendaraan, kondisi kendaraan, dan harga pasar yang berlaku berdasarkan permintaan. Aspek lain yang menarik untuk diketahui adalah fakta bahwa sekitar 70% penjualan dilakukan melalui pertukaran peer-to-peer sehingga ditakdirkan untuk aplikasi blockchain. Transaksi peer to peer adalah elemen inti dalam industri yang terus berkembang dan token dipertukarkan melalui model ini setiap hari. Cara paling umum untuk menentukan harga kendaraan adalah dengan mendapatkan layanan dari penilai berlisensi, upaya yang mahal, tetapi sejauh ini satu-satunya cara untuk benar-benar menerima harga yang tidak dapat diperdebatkan oleh siapa pun.
Tokenisasi dan mobil klasik digabungkan
Sekarang kami bertanya pada diri sendiri pertanyaan, bagaimana tokenisasi dapat diterapkan di industri ini? Pertama-tama, seperti yang disebutkan sebelumnya, pertukaran token peer to peer adalah elemen inti dari blockchain. Saya mengatakan Mercedes Benz tahun 1954 akan diberi token melalui startup solusi perangkat lunak canggih seperti yang disediakan oleh Amazing Blocks, pemilik pecahan token ini dapat dengan sengaja melanjutkan praktik perdagangan peer-to-peer yang sangat disukai. Juga dengan memanfaatkan secara efisien fungsi sistem blockchain, model penetapan harga standar dapat dikembangkan. Itu kemudian akan disematkan ke masing-masing token yang mewakili setiap mobil dengan mengumpulkan data dari semua alat harga yang tersedia. Permintaan dapat bergantung pada informasi dari alat penetapan harga yang sekarang berlaku di mana-mana. Format standar ini dapat menghasilkan transparansi yang jauh lebih besar bagi pembeli dan penjual yang sekarang dapat sepenuhnya memastikan bahwa nilai yang benar ditentukan. Tokenisasi mobil klasik karenanya akan menciptakan kelas aset baru bagi investor di seluruh dunia.
Tokenisasi dan mobil klasik digabungkan
Sekarang kami bertanya pada diri sendiri pertanyaan, bagaimana tokenisasi dapat diterapkan di industri ini? Pertama-tama, seperti yang disebutkan sebelumnya, pertukaran token peer to peer adalah elemen inti dari blockchain. Saya mengatakan Mercedes Benz tahun 1954 akan diberi token melalui startup solusi perangkat lunak canggih seperti yang disediakan oleh Amazing Blocks, pemilik pecahan token ini dapat dengan sengaja melanjutkan praktik perdagangan peer-to-peer yang sangat disukai. Juga dengan memanfaatkan secara efisien fungsi sistem blockchain, model penetapan harga standar dapat dikembangkan. Itu kemudian akan disematkan ke masing-masing token yang mewakili setiap mobil dengan mengumpulkan data dari semua alat harga yang tersedia. Permintaan dapat bergantung pada informasi dari alat penetapan harga yang sekarang berlaku di mana-mana. Format standar ini dapat menghasilkan transparansi yang jauh lebih besar bagi pembeli dan penjual yang sekarang dapat sepenuhnya memastikan bahwa nilai yang benar ditentukan. Tokenisasi mobil klasik karenanya akan menciptakan kelas aset baru bagi investor di seluruh dunia.
"Mengikuti" nilai pasar dan keamanan mobil secara real-time dianggap penting dalam industri ini dan tokenisasi memberikan fondasi untuk ini. Akibatnya, penyesuaian instan dari nilai pasar saat ini diaktifkan secara real-time saat diperdagangkan di pasar sekunder. Kini mobil bahkan bisa dijadikan jaminan atau dialokasikan dalam dana investasi. Saat tokenized, mobil dapat disimpan di lokasi yang aman tanpa harus dipindahkan. Transportasi cenderung menjadi upaya yang mahal, karena perlindungan mobil harus terjamin untuk mencegah kerusakan dan pencurian. Last but not least, bahkan industri asuransi pun dapat terpengaruh oleh hal ini, karena setiap mobil vintage diasuransikan secara khusus karena nilainya yang tinggi secara pribadi dan finansial. Tokenisasi memberikan jaminan serta kemungkinan tertanggung untuk selalu mengacu pada nilai pasar kontemporer dari mobil klasik tokenized ketika ada masalah yang muncul. Ini dapat menyederhanakan proses yang seringkali berlangsung lama karena harus menentukan berapa banyak yang akan diganti oleh asuransi.
Bagaimana cara melanjutkan tokenisasi mobil klasik?
Awalnya, badan hukum di Liechtenstein harus didirikan. Seluruh proses dapat dijalankan sepenuhnya dari jarak jauh dengan opsi penggabungan tanpa bank. Setelah periode pembentukan, solusi perangkat lunak administratif menemukan kasus penggunaannya. Mereka berfungsi sebagai dasar untuk mengelola entitas yang diberi token dan siap digunakan untuk orientasi investor, penerbitan ekuitas, hutang, dan token kepemilikan, dan keputusan manajemen selanjutnya. Selain itu, untuk mematuhi FMA di Liechtenstein, mereka memerlukan daftar kepemilikan digital (misalnya, daftar saham digital). Setelah tokenisasi, mobil klasik masih menjadi milik pemiliknya tetapi dapat disimpan secara fisik di lokasi yang aman dengan biaya serendah mungkin. Pemilik akan menerima token digital berbasis Ethereum yang mewakili hak atas mobil klasik.
Meskipun token kepemilikan tidak memberikan hak untuk mengemudikan mobil, “token-token” tambahan dapat dibuat untuk memungkinkan penggunaan selama jangka waktu yang ditentukan. Pendapatan ini kemudian dapat didistribusikan di antara masing-masing investor berdasarkan bagian mereka dalam kepemilikan mobil. Last but not least, hak asuh harus diurus. Tapi ini bukan masalah, karena dompet yang kompatibel dengan ERC20 seperti Metamask dapat digunakan untuk menyimpan token. Kustodian juga dapat dipenuhi dengan kustodian lain yang kompatibel dengan ERC20 seperti bursa di mana akses ke pasar sekunder diberikan. Dengan kondisi.
Pandangan dan kesimpulan masa depan
Di Jerman sendiri, ada sekitar 15 juta orang yang tertarik dengan mobil vintage, sehingga pasokan dan permintaan mobil ini akan selalu terjaga. Jika sekarang kita menganggap tokenisasi dan perdagangan selanjutnya dari mobil-mobil ini akan terjadi, nilai pasar akan meningkat secara signifikan. Tidak hanya "penggila mobil" yang mengucurkan modal ke industri, tapi juga investor dari seluruh dunia. Seringkali mereka tertarik dengan mobil dan ingin mendiversifikasi portofolio mereka dengan mengatakan sebagian kecil dari mobil impian mereka. Mereka mengharapkannya untuk meroket nilainya setelah bertahun-tahun mendapatkan pengetahuan "halus" ketika menikmati waktu luang mereka dan belajar tentang minat mereka, misalnya dengan membaca majalah kendaraan. Dalam industri yang terfragmentasi ini, implementasi tokenisasi yang tepat dari mobil-mobil tersebut dapat mengarah pada aksesibilitas yang berkembang, menstandarisasi dan mengotomatiskan struktur yang terfragmentasi dan akibatnya menyelaraskan rasio biaya-manfaat ke arah yang lebih menarik bagi pembeli, serta investor. Secara keseluruhan, sebuah mobil akan berubah dari sekedar barang milik kolektor menjadi aset dinamis yang dipasangkan dengan nilai emosional kolektor.
Apakah Anda suka artikel ini? Kami akan senang jika Anda membagikannya di jejaring sosial atau meneruskannya ke kolega Anda. Jika Anda seorang ahli di bidangnya dan ingin mengkritik atau mendukung artikel atau beberapa bagiannya, silakan tinggalkan catatan pribadi di sini atau secara kontekstual dan kami akan menanggapi atau menyapa.
Sumber: Nicolas Weber bekerja di departemen Business Development Europe di Amazing Blocks - sebuah startup tokenisasi dari Liechtenstein yang menawarkan konsultasi mengenai pembentukan badan hukum dan perangkat lunak tokenized sebagai layanan untuk administrasi. Dia adalah kontak langsung Anda untuk segala hal. Anda dapat menghubunginya melalui e-mail atau terhubung dengannya LinkedIn.