mStable è un file appena lanciato DeFi protocollo volto a snellire l'applicazione delle stablecoin in un ecosistema unificato che mira a creare.
Ci sono molti progetti che cercano di aumentare l'adozione delle criptovalute collegandole ai sistemi finanziari tradizionali. Gli Stablecoin, per esempio, sono stati creati proprio per questo. Utilizzando blockchain e contratti intelligenti, la comunità crittografica ha escogitato un modo per rendere la rappresentazione degli asset digitali delle valute legali.
Ma anche dietro i recenti sviluppi che circondano le stablecoin, rimane una preoccupazione: gli asset che supportano il numero di stablecoin che abbiamo fino ad oggi non sono così sicuri come dovrebbero essere.
mStable vuole risolvere questo problema.
sfondo
James Simpson, CEO di mStable, ha iniziato a lavorare al progetto nel febbraio 2020. Simpson ha riscontrato un problema con la maggior parte delle stablecoin nello spazio. Molti di loro erano ancorati alla stessa risorsa.
Inoltre, non c'è molto ritorno per gli utenti di altre stablecoin se mettono in gioco le loro risorse. Simpson ha concettualizzato mStable sulla base di questi problemi.
Per creare un protocollo più sicuro sia per gli investitori che per gli utenti di criptovaluta, mStable è stato costruito attorno all'idea di unificare le risorse ancorate in un unico paniere. Questo aiuta a diversificare i rischi per gli utenti e rende mStable più resiliente alla volatilità del mercato.
Cos'è mStable?
mStable è un protocollo di finanza decentralizzata (DeFi) lanciato di recente volto a semplificare l'applicazione delle stablecoin in un ecosistema unificato che mira a creare. Il tutto senza compromettere sicurezza ed efficacia.
Sfrutta anche una rete senza autorizzazione in cui le sue operazioni sono principalmente incentivate dagli utenti. Attraverso il suo token di governance, il Meta (MTA), gli utenti possono partecipare alla gestione del sistema, inclusa la sicurezza e la governance.
mStable è recentemente diventato famoso in DeFi per la sua promessa di profitto per gli investitori, nonché per la sua soluzione ai problemi che la maggior parte delle stablecoin deve affrontare.
mUSD - Il nuovo Stablecoin
Le stablecoin sono asset di criptovaluta ancorati alle valute legali. Il suo scopo è fondere insieme il mondo delle criptovalute e il sistema finanziario tradizionale.
Prendi Tether (USDT) o TrueUSD (TUSD), ad esempio. Entrambi sono stablecoin supportati da USD. Il problema è che il loro valore può cambiare drasticamente a seconda delle condizioni della valuta fiat che li sostiene.
Anche mUSD è una stablecoin, ma funziona in modo diverso. A differenza di USDT o DAI che sono ancorati all'USD e garantiti da ETH (USD per DAI), ogni mUSD è garantito da un paniere di attività ancorate all'USD.
Il valore di mUSD è supportato da un paniere di token nella whitelist che lo rappresentano. I sostenitori di mUSD beneficiano anche del meccanismo di rendimento integrato di mStable tramite commissioni swap e garanzie di prestito.
In termini di liquidità, mStable è supportato da un pool di mUSD e USDC. Può essere verificato presso mStable pool di bilanciamento.
masse
mStable ha principalmente mUSD come MASSET. mUSD ha tre funzioni principali per gli utenti: Mint, Swap e Save.
Menta
Ogni utente può coniare liberamente i propri mUSD semplicemente inserendo il proprio DAI, USDC, USDC o TUSD sulla piattaforma e ottenere il suo importo equivalente in mUSD. L'invio di 100 USDT, ad esempio, ti consente di coniare mUSD con un rapporto 1: 1.
Il paniere di attività di mStable è bilanciato per evitare un'eccessiva dipendenza da un particolare asset. Ciò rende più sicuro coniare mUSD per ogni utente perché se uno stablecoin che supporta mUSD cade, altri stablecoin possono ancora supportarlo.
mStable lo fa impostando un limite alla quantità di attività che possono essere collocate per sostenere ogni paniere. Il punto è che i cestini siano sostenuti proporzionalmente con altre stablecoin. Se c'è troppo di un particolare stablecoin, l'interfaccia di mStable modifica automaticamente il modo in cui gli utenti possono coniare, scambiare o riscattare mUSD in base al peso massimo per ogni asset.
scambiare
Lo scambio è l'atto di scambiare asset dal paniere di mStable con un altro asset digitale con lo stesso rapporto. mStable offre zero slittamenti di prezzo sugli swap e nessun limite all'importo che può essere scambiato, ma solo se non superano il peso massimo impostato per ogni particolare paniere.
Lo scambio segue anche il rapporto 1: 1 per mantenere la conformità ai pesi massimi stabiliti dalla governance di mStable.
Risparmi
Gli utenti possono guadagnare interessi e commissioni sulla piattaforma dalla quantità di risorse che hanno depositato nei panieri di mStable. Per far funzionare questo, le attività detenute nei panieri vengono prestate ad altre piattaforme Defi per farle guadagnare interessi nel tempo, o distribuite agli swap mStable per guadagnare commissioni.
Meta token
Meta (MTA) è il token nativo di mStable. Come elemento importante della funzionalità decentralizzata del protocollo, MTA ha le seguenti funzioni:
- Supporto per masset se necessita di una nuova garanzia collaterale o come assicurazione;
- Governance decentralizzata facilitando la partecipazione della comunità; e,
- Premia chi contribuisce alla liquidità di MASSET e ai governatori della comunità.
- I contributori possono guadagnare fino a 50,000 MTA a settimana se contribuiscono al pool di bilanciamento di mStable.
L'offerta totale è di 100 milioni di MTA, di cui il 20% riservato a premi pubblici e per future assegnazioni di premi.
Ecco una ripartizione di tutti gli MTA per la distribuzione, secondo mStable:
- Investitori attuali: 6.5%
- Riservato per vendite future e crescita: 26.0%
- Riservato ai premi pubblici: 20.0%
- Riservato ai premi istituzionali: 5.0%
- Premi ancora da assegnare: 20.0%
- Team, Advisors e Future Team: 22.5%
È importante notare, tuttavia, che al momento della stesura di questo documento, MTA non esiste ancora. Secondo una versione di mStable, hanno in programma di lanciarlo nelle prossime settimane.
Casi d'uso
Riserva di valore - Le risorse possono essere conservate nel paniere di mStable per guadagnare interessi. E poiché è supportato da più stablecoin ancorati dalla stessa valuta fiat, possono essere più stabili di altri asset dello stesso tipo.
Transazioni finanziarie - I mUSD possono essere utilizzati per eseguire transazioni finanziarie come rimesse, pagamenti e prestiti. Poiché gli utenti possono anche scambiare facilmente le risorse senza commissioni di slippage, hanno il controllo sull'esposizione che possono tollerare.
Staking
Come altri progetti DeFi, anche mStable offre ai suoi utenti la possibilità di puntare. Questo è un processo in cui gli utenti possono depositare una determinata quantità di criptovaluta per ottenere diritti di voto proporzionali in termini di decisioni di governance per il protocollo.
Una volta che puntano, diventano Meta Governatori. E in cambio, sono incentivati ricevendo una percentuale di interessi e commissioni di piattaforma da mStable. Un altro scopo è compensare il rischio nello staking di MTA.
Una parte della posta in gioco può essere utilizzata anche per far fronte a eventi di instabilità del sistema o di liquidazione.
Tra i parametri del protocollo che possono essere coinvolti ci sono i seguenti:
- Aggiunta o rimozione di asset mStable;
- Modifica delle attività del paniere e dei pesi massimi;
- Commissioni di swap; e,
- Condivisione dei guadagni.
Conclusione
Gli eventi del cigno nero sono sempre stati nella mente di ogni utente DeFi. La massiccia liquidazione di DAI quando ETH è sceso di valore lo scorso marzo può supportare questa idea. Anche l'hacking dForce ha contribuito alle preoccupazioni degli utenti di criptovalute.
Se la comunità DeFi vuole riportare la convinzione del cripto-spazio alle innovazioni DeFi, il successo di mStable potrebbe essere il modo per iniziare. La promessa di mStable di progettare un sistema che minimizzi il rischio di liquidazioni potrebbe essere solo il passo giusto per rinnovare la fiducia delle persone nella DeFi.