L'oro è stato un bene popolare come riserva di valore sin dall'alba dei tempi, ma ha diversi problemi.
Anche se è bello quando viene utilizzato per gioielli e super brillante anche come una roccia, non è facile da spostare o conservare in qualsiasi quantità ed è molto difficile dividerlo in unità più piccole. In effetti, la maggior parte del trading sull'oro effettuato in borsa è negoziato in derivati senza che l'oro fisico reale cambi di mano.
Con lo sviluppo della tecnologia blockchain alcune persone lungimiranti hanno deciso che rendere l'oro una risorsa digitale sarebbe stata una buona idea. Paxos è stata una delle società che ha digitalizzato l'oro sulla blockchain. Vediamo come l'hanno fatto e come il loro token Paxos Gold (PAXG) funziona come asset blockchain.
Chi sono i Paxos?
Paxos è stata fondata nel 2012 come azienda privata che lavora alla ricostruzione dell'infrastruttura finanziaria in modo decentralizzato. Come proclama il loro sito web, vogliono "rendere possibile spostare qualsiasi risorsa ovunque, istantaneamente - e quindi democratizzare l'accesso a una nuova economia globale e priva di attriti". E lo stanno facendo digitalizzando le risorse, compreso l'oro.
Dopo aver lanciato l'exchange di criptovalute itBit a Singapore subito dopo la creazione della società, hanno ricevuto una carta fiduciaria a scopo limitato dal Dipartimento dei servizi finanziari dello Stato di New York, rendendoli la prima società approvata e regolamentata per offrire prodotti e servizi crittografici. Subito dopo sono diventati custodi qualificati regolamentati, consentendo loro di espandersi dalle stablecoin all'oro digitale.
Cos'è Paxos Gold (PAXG)?
Paxos Gold è stato creato come token ERC-20 sulla blockchain di Ethereum e con esso Paxos sta cercando di risolvere i problemi fondamentali con l'oro fisico ei mercati dell'oro tradizionali. Vale a dire, che nel mercato tradizionale, gli investitori non hanno accesso a un prodotto in oro di alta qualità che sia facile da acquistare, trasportare, immagazzinare e scambiare.
Nei mercati tradizionali gli investitori possono certamente acquistare quanto oro fisico o allocato desiderano, ma insieme all'acquisto arriva l'alto rischio dell'oro fisico. Questo rischio è dovuto alle dimensioni e al peso o ai lingotti d'oro più grandi, alla spesa per riporlo in sicurezza, all'impossibilità di dividerlo facilmente in unità più piccole e al fatto che poiché può essere difficile da trasportare può anche essere difficile da vendere, commercio o uso.
L'alternativa è fare trading su futures, CFD o ETF sull'oro non allocati. Questi sono solo derivati, senza il supporto di alcun oro fisico. Nessuno di loro implica l'effettiva proprietà dell'oro. Piuttosto è poco più che una speculazione sulla variazione del prezzo dell'oro senza oro fisico a sostegno di nessuna delle attività. Rende il trading facile, ma non è coinvolta alcuna riserva di valore.
Come funziona Paxos Gold?
Paxos utilizza la tecnologia blockchain per migliorare la distribuzione, lo stoccaggio e la proprietà dell'oro. Poiché PAXG è una risorsa blockchain, è decentralizzata, immutabile e altamente resistente ad attacchi dannosi o furti. Paxos Gold vale quanto l'oro, ma senza i problemi di immagazzinamento, trasporto e rischio di furto.
Il token PAXG è un token ERC-20 al momento della scrittura, ma il whitepaper non specifica che questa piattaforma è necessaria e Paxos potrebbe ristampare PAXG su una piattaforma diversa in futuro.
L'asset PAX Gold è completamente regolamentato dal Dipartimento dei servizi finanziari dello Stato di New York (NYSDFS). Non c'è oro non allocato incluso nel supporto PAXG, invece è completamente garantito da oro fisico nel rapporto di un'oncia troy (circa 31 grammi) di un lingotto d'oro conforme allo standard London Good Delivery, per un token PAXG.
Ciò conferisce diversi vantaggi, come la possibilità di dividere facilmente il token in unità più piccole. Evita anche le commissioni di stoccaggio normalmente associate all'oro fisico, nonché i problemi di trasporto, consegna e commercio.
La registrazione dell'oro che sostiene il token viene trasferita al titolare del token ed è possibile visitare il Sito web di Paxos, inserisci l'indirizzo Ethereum contenente il token PAXG e visualizza il numero di serie, la ponderazione e la purezza della barra associata al token.
Lo strumento di ricerca funziona solo per PAXG tenuto in catena in portafogli privati, non per i gettoni detenuti in portafogli di scambio. Gli utenti che detengono il loro PAXG in un account Paxos possono sempre accedere per visualizzare il rapporto di assegnazione e vedere tutti gli stessi dettagli e altro ancora.
Perché usare Paxos Gold?
Paxos è meglio conosciuto per la sua stablecoin chiamata Paxos Standard, che è uno stablecoin in dollari USA completamente garantito. È stato lanciato a settembre 2018. Solo un anno dopo, a settembre 2019, Paxos ha lanciato Paxos Gold (PAXG), una risorsa digitale completamente collateralizzata che rappresenta un'oncia troy di un lingotto d'oro London Good Delivery.
Questi lingotti sono conservati in modo sicuro in caveau professionali e chiunque possieda PAXG ha diritti su una quantità corrispondente di oro fisico. Poiché PAXG è una rappresentazione diretta dell'oro fisico, il suo valore è anche legato al prezzo effettivo dell'oro in tempo reale sui mercati spot.
Utilizzando Paxos Gold, gli utenti ottengono il vantaggio di possedere oro fisico, senza gli svantaggi di stoccaggio e trasporto. Possono invece sfruttare la mobilità e la velocità di trasferimento fornite con le risorse digitali. I token PAXG sono stati resi estremamente flessibili e gli utenti sono in grado di convertire i token in valuta fiat rapidamente e facilmente, oppure possono scegliere di convertire i token in oro allocato e non allocato, se lo desiderano, altrettanto rapidamente e facilmente. A differenza del mercato dei futures sull'oro, i token digitali Paxos Gold non comportano alcun rischio di regolamento.
Oro allocato vs. Oro non allocato
Abbiamo menzionato più volte l'oro allocato e l'oro non allocato in questo pezzo, quindi ho pensato che avrebbe avuto senso prendersi un momento per spiegare a cosa si riferiscono questi concetti nel trading dell'oro.
Dal punto di vista della proprietà è probabilmente meglio avere un effettivo possesso fisico dell'oro che acquisti. In questo modo sai che è tuo e dove si trova in ogni momento. Puoi toccarlo, spostarlo e venderlo come preferisci. Ma l'oro è ingombrante e conservarlo da soli comporta il rischio di furto.
A causa dei problemi legati alla conservazione fisica dell'oro, la maggior parte degli investitori è lieta di pagare qualcun altro per immagazzinare il proprio oro, e lo fa tramite conti allocati o non allocati.
In un conto assegnato l'azienda da cui acquisti l'oro utilizzerà il tuo investimento per acquistare e immagazzinare oro fisico. L'acquirente è ancora legalmente il proprietario di questo oro. Questo è il metodo che Paxos usa per sostenere il token Paxos Gold.
L'oro non allocato è diverso in quanto la società da cui acquisti l'oro non utilizza i tuoi soldi per acquistare oro fisico. Invece spesso usano il capitale per altri investimenti, ma promettono di consegnarti oro se lo richiedi, o di restituirti valuta fiat quando sei pronto a vendere. Gli account non allocati sono in genere meno costosi in termini di commissioni perché non pagano per il trasporto o lo stoccaggio di oro fisico.
Lo svantaggio è che l'oro non allocato è più rischioso come investimento. Se il tuo fornitore di oro fallisce, non c'è oro in attesa di essere consegnato a te. Tutto ciò che avrai è un pagherò per l'oro o denaro equivalente, e sarai fortunato a vederlo mai.
Quando acquisti oro assegnato, o gettoni Paxos Gold, sei il proprietario legale dell'oro e la società tiene il tuo oro per te in un luogo sicuro. Anche se la società fallisce, sarai in grado di rivendicare il tuo oro. Ciò rende l'oro assegnato più sicuro dell'oro non allocato o anche del possedere fisicamente l'oro da soli.
Dove acquistare Paxos Gold
Quando Paxos Gold è stato lanciato per la prima volta, l'unico posto per acquistare i token PAXG era tramite il portale sul sito Web di Paxos creando un account o tramite l'exchange itBit di proprietà di Paxos. Da quel momento Paxos Gold è cresciuto enormemente, e ora è il 122nd altcoin più grande per capitalizzazione di mercato, con una capitalizzazione di mercato di oltre $ 76 milioni e volumi di scambi giornalieri ben superiori a $ 1 milione.
A causa di questa crescita, ora puoi acquistare PAXG su una serie di scambi, tra cui Kraken, HitBTC, Binancee BitZ. Puoi anche acquistare token e futures PAXG presso l'exchange FTX.
Guadagnare con Paxos Gold
Con la finanza decentralizzata che cresce così rapidamente, Paxos Gold offre ora agli investitori in oro l'opportunità di fare qualcosa che non avrebbero mai potuto fare con l'oro fisico: guadagnare interessi. L'oro come asset è stato a lungo considerato una asset class priva di rendimento, motivo per cui è così sensibile alle variazioni dei tassi di interesse. Con Paxos Gold è ora possibile guadagnare interessi sulle disponibilità in oro.
Esistono già diverse piattaforme DeFi che pagheranno interessi sulle tue partecipazioni PAXG. Uno dei primi è stato Nexo, uno dei principali istituti finanziari regolamentati per le risorse digitali. Nexo ha acquistato PAXG per un valore di $ 5 milioni subito dopo il lancio del token e da allora offre prestiti e pagamenti di interessi sui PAXG salvati.
A partire da dicembre 2020 gli utenti possono depositare PAXG su nexus.io e guadagna fino all'8% APY. Consentono inoltre ai titolari di PAXG di utilizzare i token come garanzia per una linea di credito. Per ogni 0.7818 utenti PAXG possono prendere in prestito $ 1,000.
Un'altra opzione per guadagnare con Paxos Gold è con Crypto.com. Questa piattaforma offre fino al 6.5% di APY sui PAXG depositati. Inoltre, Crypto.com offre una carta di debito che può essere caricata con dollari statunitensi convertiti dal PAXG tenuto con loro. Questo potrebbe essere il modo più semplice per spendere l'oro che troverai.
Una terza opzione per guadagnare interessi con il tuo PAXG è tramite BlockFi, dove guadagnerai il 5% di APY sui token depositati. BlockFi offre anche prestiti basati su PAXG come garanzia. Per ogni $ 1,000 presi in prestito, l'utente deve depositare 1.09 PAXG come garanzia.
Il futuro di PAXG
All'inizio di novembre 2020 Paxos ha annunciato che si sarebbe integrata con il fornitore di pagamenti Paypal per offrire pagamenti in criptovaluta e criptovaluta ai clienti dei fornitori di servizi di pagamento. Finora Paxos Gold non è nell'elenco delle monete supportate, ma il fondatore e CEO di Paxos Charles Cascarilla ha lasciato intendere che PAXG potrebbe essere supportato in futuro.
Paypal ha una base di utenti di oltre 300 milioni di persone in tutto il mondo e dare loro accesso all'oro digitale potrebbe creare un'esplosione nella domanda di Paxos Gold. Cascarilla ha detto in un discorso il mese scorso che entro la metà del 2022 potrebbero esserci centinaia di milioni, o potenzialmente miliardi di persone in tutto il mondo con accesso alla versione Paxos dell'oro digitale.
Non ha menzionato specificamente l'integrazione di Paxos con Paypal, ma dovrebbe quasi far parte della massiccia crescita del token PAXG che è stata proiettata da Cascarilla.
Conclusione
L'oro digitale è un'idea che ha molto senso. Evita i problemi associati all'acquisto, alla detenzione e al commercio di oro fisico. Crea anche l'opportunità di generare interesse su quello che è sempre stato un asset senza rendimento. Con Paxos Gold il team di Paxos ha creato una risorsa digitale per il futuro.
Finora solo $ 75 milioni in oro sono stati digitalizzati da Paxos, ma si dice che l'oro sia un mercato da $ 7.3 trilioni. Ciò lascia enorme spazio per la crescita nello spazio.
Il vero ostacolo a questo punto è l'adozione della blockchain. Una volta che le persone si sentiranno più a proprio agio nell'usare le risorse blockchain in generale, sarà un salto logico per loro utilizzare l'oro digitale anziché l'oro fisico. Dopo tutto, l'oro digitale è molto più portatile, liquido, conveniente e può anche essere utilizzato per generare pagamenti di interessi.
L'integrazione con Paypal dovrebbe dare una spinta a Paxos e potrebbe far avanzare significativamente il movimento verso le risorse digitali utilizzate dalle persone comuni per tutti i tipi di scopi, incluso l'investimento in oro.
Immagine in primo piano tramite Shutterstock
Disclaimer: queste sono le opinioni dello scrittore e non dovrebbero essere considerate un consiglio di investimento. I lettori dovrebbero fare le proprie ricerche.