21Shares pubblica il sesto rapporto sullo stato delle criptovalute: riepilogo

Ripubblicato da Platone

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21 Condivisioni, uno dei maggiori emittenti mondiali di prodotti scambiati in criptovaluta (ETPs) ha pubblicato il suo sesto numero del suo popolare Stato della criptovaluta Rapporto.

Il rapporto fornisce una panoramica del settore delle tendenze prevalenti negli ultimi mesi, fornendo dati sull'ottimizzazione dell'allocazione del portafoglio e delle strategie di portafoglio in base alle condizioni di mercato.

Il rapporto conclude che l'aggiunta di esposizione ai primi cinque asset crittografici in base alla capitalizzazione di mercato può migliorare significativamente i rendimenti aggiustati per il rischio. Hanno anche scoperto che includere solo il 5% di allocazione di criptovalute a grande capitalizzazione in un portafoglio fornisce un migliore compromesso rischio-rendimento rispetto a un portafoglio solo Bitcoin se misurato dal rapporto Sharpe.

Uno dei risultati più consequenziali è stato che, confrontando tutte le misure di rendimento e rischio su diverse frequenze di ribilanciamento, hanno scoperto che il ribilanciamento trimestrale forniva il miglior compromesso per gli investitori.

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Immagine tramite Shutterstock

Alcuni degli altri risultati sostanziali del rapporto sono:

Le criptovalute sono risorse a rischio– Negli ultimi otto anni, bitcoin ha mantenuto una correlazione relativamente bassa con l'indice S&P 500. In un ambiente privo di rischi, bitcoin ha raggiunto livelli di correlazione sempre più alti con l'S&P 500. A breve termine, durante periodi di incertezza, i livelli di correlazione in quasi tutte le classi di attività aumentano, ma a lungo termine, la cripto è relativamente non correlata e continua a essere una delle classi di attività più performanti dell'ultimo decennio.
L'aggiunta di criptovalute al portafoglio di un investitore ha migliorato le prestazioni complessive– L'esposizione alle criptovalute su tutte le frequenze di ribilanciamento ha migliorato il rendimento annualizzato dal 9.1% a due cifre che vanno dal 13.9% al 19.7% e ha migliorato il rapporto Sharpe da 1.0 a 1.3.
Il ribilanciamento mitiga i ribassi del mercato– Il ribilanciamento è una strategia importante per la costruzione del portafoglio in quanto può attenuare la volatilità tra le principali classi di attività ed è particolarmente importante per le criptovalute a causa dei loro livelli più elevati di oscillazioni del mercato. Il ribilanciamento trimestrale fornisce il miglior risultato per ridurre la volatilità al ribasso fornendo al contempo un maggiore potenziale per catturare i movimenti al rialzo.
La performance non è necessariamente correlata alla tempistica del mercato- Molti investitori affermeranno che il tempismo è importante negli investimenti in criptovalute, ma i dati suggeriscono il contrario. È stato dimostrato che il momento esatto in cui il bitcoin è stato aggiunto a un portafoglio ha scarso impatto. Il 90% delle volte, un portafoglio con esposizione bitcoin ha sovraperformato il benchmark nel primo anno e il 100% delle volte la strategia ha sovraperformato il benchmark nei tre anni successivi. Ciò suggerisce che prima gli investitori possono aggiungere bitcoin al proprio portafoglio e lasciarlo lì, migliore sarà la performance del portafoglio.

Eliézer Ndinga, Direttore della Ricerca di 21Shares afferma:

“Tra le macro tendenze che guidano il mercato e l'emergere di nuove applicazioni basate su blockchain, il nostro sistema finanziario come lo conosciamo sta vivendo un cambio di paradigma. Anche con l'attuale volatilità del mercato delle criptovalute, la nostra ricerca mostra empiricamente che i portafogli con asset crittografici superano i portafogli tradizionali. Continuiamo a vedere più casi d'uso per le criptovalute e una maggiore adozione, in particolare da parte di aziende e istituzioni, che si sono rese conto di quanto sia forte la performance della classe di asset a lungo termine nonostante alti e bassi".

Il rapporto completo insieme ad ulteriori ricerche approfondite può essere trovato visitando: 21shares.com/ricerca

Disclaimer: queste sono le opinioni dello scrittore e non dovrebbero essere considerate un consiglio di investimento. I lettori dovrebbero fare le proprie ricerche.

Il post 21Shares pubblica il sesto rapporto sullo stato delle criptovalute: riepilogo apparve prima Ufficio delle monete.

Timestamp: 2 Giugno 2022