Il 54% dei token sembra essere Pump And Dump, ma c'è una buona notizia: Decrypt

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Il 54% dei token sembra essere Pump and Dump, ma c'è una buona notizia: decodifica la Data Intelligence di PlatoBlockchain. Ricerca verticale. Ai.

La metà dei token elencati sui DEX potrebbero essere pump and dump, mostra il rapporto di Chainalysis

Oltre la metà dei token quotati negli scambi decentralizzati (DEX) "mostrano modelli che potrebbero suggerire schemi di pump and dump", rileva un rapporto di Chainalysis.

Anche se il 54% dei token mostrava segni di potenziale truffa, Chainalysis ha scoperto che rappresentano solo l’1.3% del DEX totale (lo scambio decentralizzato) volume degli scambi. Ciò significa che, sebbene esistano molte truffe possibili, gli investitori stanno investendo una parte maggiore del proprio denaro in token affidabili sugli scambi.

Il Rapporto sul crimine di catena analisi esamina da vicino la catena degli oltre 160,000 token disponibili per lo scambio su DEX nel 2023. Ha scoperto che gli attori che hanno lanciato token pump and dump hanno realizzato collettivamente 241.6 milioni di dollari di profitto, con una media di circa 2,500 dollari ciascuno. La maggior parte dei dump avviene entro le prime settimane dal lancio di un token.

I ricercatori hanno definito tre criteri sulla catena che indicano il comportamento di pompa e scarico. Il primo criterio richiede che il token venga acquistato cinque o più volte DEX utenti che non hanno alcun collegamento con i maggiori detentori del token, ciò determina che c'è stata una pompa al di fuori dei creatori. Successivamente, un singolo indirizzo deve rimuovere più del 70% del file liquidità, indicando la discarica. Infine, la liquidità attuale deve essere pari o inferiore a $ 300 per dimostrare che il token è ancora in gran parte inattivo.

Sebbene ciò aiuti a definire in generale il comportamento di pump e dump, Chainalysis ammette che è necessario considerare più fattori esterni prima di definire legalmente ciascun token come pump e dump.

“Hai bisogno di qualcosa di più di questo. È necessario leggere i dati fuori catena e è necessaria una prova delle intenzioni", ha affermato Kim Grauer, direttore della ricerca di Chainalysis. decrypt. "Non sono assolutamente un avvocato, né vorrei esserlo."

bandiere rosse

Detto questo, uno importante bandiera rossa che può essere individuato sulla catena è lavare il trading, ovvero l'acquisto e la vendita simultanei dello stesso bene per aumentarne artificialmente il valore.

“Chi sono gli acquirenti e i venditori dei token pump and dump? Di solito sono uno o due indirizzi che si limitano ad acquistare e vendere", ha detto Diane Seo, analista di dati presso Chainalysis. decrypt. "Gli investitori possono catturare questo modello per distinguere se questi token presentano un rischio potenziale o meno."

Questo, insieme al resto del rapporto, mostra che spesso si è in grado di distinguere i modelli di una pompa e di uno scarico puramente utilizzando dati on-chain.

"Non esiste una soluzione miracolosa: qualsiasi cosa può essere pericolosa, proprio come in qualsiasi tipo di truffa tradizionale, ma ci sono dei passaggi che puoi intraprendere per istruirti." Grauer ha spiegato: “ogni singola transazione è disponibile sulla blockchain. E c'è molti strumenti pubblici, oltre ai servizi che Offerte di catenaanalisi, dove puoi vedere chi sono i partecipanti che stanno investendo in un token."

Un caso di studio contenuto nel rapporto ha mostrato che un portafoglio ha lanciato 81 diversi schemi di pump and dump ottenendo profitti per 830,000 dollari. Queste informazioni sono prontamente disponibili sulla blockchain e potrebbero essere notate da qualsiasi investitore che abbia le competenze di analisi on-chain necessarie.

Un messaggio ai policy maker

I regolatori e i legislatori hanno dipinto le criptovalute a grandi linee come uno strumento per i criminali, ma la percezione è sì diminuito nel corso degli anni.

“Non lo vedo affatto come una catastrofe e una tristezza. Lo considero molto positivo”. Grauer ha detto decrypt, "Non solo possiamo chiarire le questioni relative all'integrità del mercato con i dati, ma anche solo l'1.3% di tutto il volume, nell'ultimo anno, è associato a questi token di merda."

Invece, Chainalysis vede questo come un avvertimento agli investitori di fare la dovuta diligenza prima di investire in token non stabiliti. Ma il messaggio più importante rivolto ai regolatori e ai policy maker è che gli schemi di pump and dump possono essere identificati utilizzando dati e strumenti on-chain.

"Penso che ciò da cui i politici dovrebbero allontanarsi è che [la blockchain] è effettivamente trasparente", ha detto Grauer decrypt. “Questa è la luce alla fine del tunnel. Potrebbe sembrare una scatola nera con balene che manipolano il mercato a destra e a sinistra. Ma in realtà, disponiamo di dati che possono essere utilizzati per contrastare tali percezioni”.

A cura di Stacy Elliot.