Aave vs.Composto: quale piattaforma di prestito DeFi è migliore?

Aave e Compound sono due dei protocolli di prestito di criptovaluta più popolari con tassi competitivi. Come tale, AAVE e Compound vengono spesso confrontati. 

L'ascesa di Aave dai suoi primi giorni come ETHlend e la sua crescente influenza nello spazio DeFi (Decentralized Finance) crea una narrazione impressionante. La piattaforma upstart spesso combatte e talvolta supera anche il livello superiore dei protocolli DeFi come Maker, Uniswap e Curve Finance.

Compound è stato lanciato nel 2017 e ha visto un drammatico aumento di popolarità tra gli investitori nel giugno 2020: il suo token di governance COMP è raddoppiato di prezzo in soli 5 giorni di negoziazione. Il prezzo è stato influenzato anche dal supporto iniziale dei principali scambi di criptovaluta come Coinbase, che lo ha reso disponibile all'investitore medio statunitense. Coinbase è stato anche uno dei primi investitori in Compound e offre circa $ 40 in COMP per conoscere il progetto Coinbase Imparabase.

Aave e Compound competono l'uno contro l'altro mentre competono per un maggiore dominio dello spazio DeFi, utilizzando concetti e servizi unici per ottenere un vantaggio sulla concorrenza. 

Il seguente articolo esplorerà e confronterà Aave e Compound, le loro piattaforme di investimento, i token e i vari prodotti di prestito DeFi che offrono.   

Aave vs.Tl composto; DR: Aave e Compound offrono agli investitori l'opportunità di prendere in prestito fondi contro i loro token crittografici inattivi come garanzia o di prestare la loro criptovaluta a tassi di interesse abbastanza competitivi. Aave è una piattaforma più recente e offre alcune funzionalità uniche che Compound non ha ed è cresciuta molto rapidamente in popolarità nell'ultimo anno. 

Come funzionano i prestiti e i prestiti DeFi?

Le banche tradizionali che prestano e prendono in prestito a lungo termine in genere utilizzano strumenti come un mutuo, un prestito auto o un prestito studentesco. I prestatori a breve termine nei mercati monetari utilizzano strumenti come CD (certificati di deposito), pronti contro termine (pronti contro termine), buoni del tesoro e pochi altri.

Prestare e prendere in prestito nel mondo DeFi sono concretamente diversi. 

Tutti le funzioni di prestito, prestito e manageriale sono decentralizzate. 

Il processo è senza autorizzazione. 

Ciò è in netto contrasto con la struttura centralizzata e autorizzata delle tradizionali industrie bancarie e dei prestiti a breve termine.

In DeFi, il prestito e il prestito avvengono attraverso protocolli, come Compound e Aave. Questi protocolli decentralizzati non richiedono l'identificazione o la storia finanziaria di nessuna delle parti. 

Alcune delle transazioni di prestito vengono effettuate tramite scambi decentralizzati (o DEX), che li facilitano peer-to-peer operazioni senza l'interferenza di una banca centrale o intermediario che mantiene la custodia delle criptovalute. 

In altre parole, non esiste un'organizzazione di terze parti che detenga e distribuisca capitale per consentire a una parte di prestare o prendere in prestito da un'altra. Queste funzioni sono soddisfatte da smart contract, che esegue automaticamente i termini di un accordo una volta soddisfatti determinati criteri.

Tradizionalmente, queste terze parti addebitano una commissione o una percentuale per i loro servizi. Poiché la DeFi è direttamente peer-to-peer, in teoria, una quantità maggiore del valore totale negoziato è in grado di fluire attraverso piuttosto che andare nelle tasche di un'altra parte. 

La magia nel caso di Aave e Compound avviene tramite App decentralizzate (dApps).

Le app DeFi sono decentralizzate sia nella governance dell'app che nella custodia dei dati, un concetto rivoluzionario per il settore finanziario tradizionale. Queste caratteristiche combinate con un boom speculativo di attenzione per i token DeFi sono un motivo forte per cui molti hanno formato un caso rialzista per l'industria DeFi. 

Sia Aave che Compound lo sono non affidatario, il che significa che la criptovaluta del prestatore rimane nel portafoglio del proprietario e la piattaforma non ne prende in custodia elettronica. 

Avere la piena custodia delle tue risorse digitali è stata una delle motivazioni principali per l'invenzione delle criptovalute oltre un decennio fa, ei sostenitori di DeFi indicano questa caratteristica come una necessità per il decentramento. 

Ad esempio, Satoshi Nakamoto, il fondatore di Bitcoin, ha immaginato che la criptovaluta fosse un sistema finanziario a tutti gli effetti né controllato né avvantaggiato da nessuna singola entità.

Che cos'è Aave?

Aave (pronunciato "ah-veh") è nato come piattaforma di prestito peer-to-peer chiamata ETHlend, che è stata rinominata per diventare Aave nel 2020. 

ETHlend era un mercato peer-to-peer, molto simile a una bacheca di lavoro, dove prestatori e mutuatari potevano smentire i termini senza intermediari. 

Il fondatore Stani Kulechov ha rinominato il progetto in Aave in un lampo di aggiornamenti per renderlo un'opzione più attraente per gli investimenti per gli investitori istituzionali e al dettaglio. In altre parole, il rebranding è stato un lifting per entrare nello spazio DeFi come un serio concorrente. 

Aave fornisce tassi di interesse variabili e stabili. Al contrario, Compound offre solo tassi di interesse variabili sui fondi presi in prestito.

Tasso di interesse stabile di Aave riflette una media degli interessi addebitati sul mercato per un determinato bene, che è visibile sulla piattaforma di Aave sia per i mutuatari che per i prestatori. 

Aave consente inoltre agli utenti di passare da tasso stabile a tasso variabile in qualsiasi momento, semplicemente pagando il costo di transazione della tariffa gas ETH.

Interesse variabile di Aave è determinato da un algoritmo che tiene traccia della quantità di fondi presi in prestito dai pool di utenti. Maggiore è l'importo del prestito, maggiore è la domanda e, di conseguenza, maggiore è il tasso di interesse variabile.

L'Aave aToken

Aave ha due token, il token aToken e il token "AAVE".  

L'aToken rappresenta il valore dei fondi prestati o presi in prestito e consente agli investitori di guadagnare interessi mentre il token AAVE è un token di governance.

Quando un prestatore o un mutuatario con garanzie elenca le sue risorse crittografiche con Aave, l'utente riceve un importo equivalente di un un gettone, Il token nativo di Aave che funge da piolo 1: 1 per un'altra risorsa; ad esempio, aBTC, aETH e così via. aTokens consente all'utente di guadagnare interessi sui fondi prestati o può essere offerto come garanzia per un prestito. 

AAVE era precedentemente noto come LEND ed è stato migrato in un file 100 PRESTITI a 1 AAVE ratio nell'ottobre 2020. LEND è stato lanciato nel 2017 durante l'ICO di Aave. La piattaforma ha cambiato il nome nel suo rebranding. La funzionalità rimane relativamente simile; AAVE è un token ERC-20 che funge da token di governance che garantisce ai titolari voce in capitolo nel futuro di Aave. 

Prestiti Flash

L'interesse su Aave viene guadagnato in tempo reale, aggiornato ogni secondo e aggiunto sotto forma di una frazione di aToken. Poiché questo aToken viene aggiunto al portafoglio dell'utente, gli utenti possono essenzialmente ritirarlo simultaneamente dai propri fondi. 

La caratteristica che ha reso famosa Aave sono i prestiti a breve termine noti come Prestiti Flash. I prestiti flash hanno reso Aave un tesoro per gli investitori speculativi e di conseguenza hanno influenzato la crescita della sua quota di mercato.

Finanza composta:

Come Aave, Compound è una piattaforma di prestito decentralizzata. Compound è stato creato nel settembre 2018 da Compound Labs, Inc., una società con sede in California.

Inizialmente, Compound era una piattaforma di prestito centralizzata, ma in gran parte si è trasformata in una piattaforma decentralizzata per tutto il 2019 e il 2020. Entro il 17 luglio 2020, è diventata la più grande piattaforma di prestito decentralizzata guidata dalla comunità e un'organizzazione autonoma decentralizzata (DAO) in DeFi dopo l'introduzione del suo token di governance COMP. 

A differenza dei prestiti tradizionali, sia Compound che Aave hanno creato pool di asset a cui i prestatori possono contribuire con la loro criptovaluta e da cui gli utenti prendono in prestito.

Ciò è particolarmente utile quando un investitore deve pagare un debito in una valuta che non possiede. Quindi, se un investitore possiede ETH e deve effettuare il pagamento in DAI, possono farlo istantaneamente utilizzando uno smart contract Ethereum che hanno utilizzato per contribuire a un pool di asset composto. 

Tuttavia, gli utenti che cercano di prendere in prestito da entrambe le piattaforme di solito contribuiscono più dell'importo preso in prestito come garanzia - di solito è possibile prendere in prestito fino a un massimo del 75% delle risorse crittografiche aggiunte al pool.

Il valore (in USD) della garanzia deve essere superiore alla soglia fissata dalla piattaforma. Le valute digitali poste come garanzia collaterale vengono liquidate nel caso in cui il valore del collaterale crittografico scenda al di sotto della soglia stabilita. 

Il collaterale viene quindi reso disponibile e può essere utilizzato preso in prestito da altri utenti sulla piattaforma con le commissioni applicabili a un tasso di interesse variabile.

Compound e Aave mantengono aggiornati i prezzi delle attività utilizzando un oracolo (come chainlink) che fornisce informazioni aggiornate sui prezzi di varie risorse crittografiche.

Poiché le risorse di criptovaluta possono essere incredibilmente volatili, entrambe le piattaforme richiedono di dichiarare una piccola percentuale da ciascun pool come riserve per proteggersi dalla volatilità all'interno del protocollo.

Aave vs. composto: qual è il migliore? 

Quando si tratta della versatilità delle offerte e dell'offerta di più per i tuoi soldi, abbiamo trovato Aave un affare migliore. 

Aave offre un numero maggiore di risorse.

Per i principianti, Aave accetta molta più varietà di risorse crittografiche nel suo pool di prestiti rispetto a quella di Compound. 

Aave offre 23 diversi asset crittografici degli investitori rispetto ai 9 di Compound. 

Ciò attira una maggiore varietà e numero di investitori, il che potrebbe rendere la piattaforma più attraente per un numero maggiore di persone che detengono la varietà di token.

Aave consente importi di prestito più elevati rispetto alle garanzie.

Aave offre più denaro ai mutuatari in cambio della loro garanzia. 

Compound offre solo fino al 66.6% di prestito contro il 100% di garanzia. 

Aave consente di prendere in prestito fino al 75% dell'importo delle loro garanzie.

Aave offre prestiti Flash

Il servizio di prestito senza garanzie a breve termine di Aave, chiamato Prestito lampo, è un motivo per cui i mutuatari hanno esplorato la piattaforma. 

È un fenomeno recente nella Finanza Decentrata (DeFi) che consente prestiti senza garanzie per un periodo di tempo molto breve ed è disponibile solo sulla rete Ethereum.

Come funziona un prestito flash Aave?

Gran parte dell'arbitraggio nei mercati centralizzati della DeFi funziona su denaro preso in prestito. Tuttavia, i mercati centralizzati forniscono strumenti quali CD (certificati di deposito), pronti contro termine (pronti contro termine) e buoni del tesoro per prestare questo denaro a breve termine per sfruttare opportunità di arbitraggio.

Una di queste opportunità di arbitraggio, ad esempio, è dove gli investitori traggono vantaggio dalla differenza di prezzo su diversi scambi di criptovaluta acquistando e vendendo rapidamente le attività, approfittando della differenza.

La maggior parte dei prestiti richiede una garanzia, in modo che se un prestito non viene rimborsato, il prestatore può liquidare o vendere la garanzia e ottenere indietro alcuni o tutti i suoi soldi. 

I prestiti flash non sono garantiti, il che significa che non richiedono garanzie. Se un prestito Flash non viene rimborsato, l'importo prestato viene restituito da sostituire la transazione originale con una transazione zero (0). I sostenitori di Aave sostengono che questa opportunità di arbitraggio non era possibile prima della blockchain a causa dei contratti intelligenti e delle complessità della rete di Ethereum. 

I prestiti flash utilizzano contratti intelligenti programmati nella rete Ethereum in modo tale da non lasciare che la proprietà delle risorse crittografiche cambi di mano fino a quando non vengono soddisfatte determinate condizioni.

Per gli speculatori, i prestiti flash sono stati una manna dal cielo. I prestiti flash sono stati creati principalmente per aiutare gli utenti a sfruttare le opportunità di arbitraggio: il prestito viene effettuato e recuperato nello stesso contratto e durante lo stesso blocco di transazione in cui il prestito ha avuto origine. L'intera operazione di erogazione del prestito e rimborso avviene quasi istantaneamente. Ciò offre all'utente una finestra di pochi secondi per acquistare e vendere le stesse risorse.

I prestiti flash generano lo 0.3% di entrate per Aave per ogni transazione. Aave ha prestato oltre $ 2 miliardi in prestiti Flash nel 2020.

Tassi Aave vs. Composti

Le tariffe di Aave e quelle di Compound cambiano frequentemente (come fanno tutte le tariffe della piattaforma DeFi), ma Aave tende ad offrire il 2% in più sulla maggior parte delle risorse. Ti consigliamo di verificare tu stesso, poiché queste informazioni potrebbero cambiare non appena finiamo di scrivere questa frase. 

Considerazioni finali: Aave vs. Compound

I prestiti e i prestiti DeFi sono in prima linea nell'innovazione e, in quanto tali, possono essere molto volatili e rischiosi. 

Compound e Aave forniscono entrambe soluzioni ben sviluppate per prestare criptovaluta e guadagnare interessi. 

Quando si tratta di confrontare Aave e Compound, si può argomentare che Aave ha superato Compound in termini di innovazione ed esecuzione. Aave fornisce una maggiore varietà di risorse di criptovaluta e offre prodotti unici come i prestiti flash. 

Tuttavia, c'è ancora molto spazio per la crescita di Compound. Il 17 dicembre 2020, Compound ha annunciato l'intenzione di creare Compound Chain, una blockchain in grado di fornire in modo univoco il mercato monetario e servizi finanziari su più reti. A differenza della maggior parte degli scambi DeFi attualmente, che possono operare solo nella Blockchain di Ethereum, una catena composta sarà in grado di collegarsi rapidamente a qualsiasi blockchain e ad altre reti. 

Questa mossa potrebbe ipoteticamente consentire a Compound di collegarsi alle valute digitali che si dice siano emesse da varie banche centrali in tutto il mondo.

La catena composta Whitepaper stati:

"Compound Chain è una rivisitazione del protocollo Compound come registro distribuito autonomo, in grado di risolvere questi limiti e prepararsi in modo proattivo per la rapida adozione e crescita di risorse digitali su una varietà di nuovi blockchain, inclusi Eth2 e i registri di valuta digitale della banca centrale . "

Tuttavia, Aave e Compound non sono i soli nella corsa DeFi e devono affrontare una forte concorrenza Secondo DeFibase, nonostante la popolarità di Aave e Compound, Maker Dao è il leader di mercato nel prestito di criptovalute DeFi Exchange. 

Fonte: https://coincentral.com/aave-vs-compound-defi/