Altcoin Roundup: l'analisi del ciclo di mercato ha urlato "take profit" prima del sell-off del 19 maggio

Benvenuto nella newsletter settimanale di Cointelegraph Market. Questa settimana identificheremo le tendenze del settore emergente nel panorama delle criptovalute al fine di ampliare la comprensione dei cicli di mercato e fornire ai lettori migliori strumenti per sfruttare i microcicli che si verificano regolarmente nella struttura del mercato più ampia.

Il settore delle criptovalute ha una reputazione consolidata per essere volatile e in rapido movimento, e queste caratteristiche sono state in piena mostra a maggio con il rapido calo del prezzo di Bitcoin (BTC) da $ 60,000 a $ 33,000 ha portato a un esodo di massa che ha cancellato $ 1.2 trilioni di valore dalla capitalizzazione di mercato totale.

Mentre molti in tutto l'ecosistema hanno attribuito la colpa della recessione a cose come negative tweet di influencer e personaggi potenti come Elon Musk o ancora un altro annuncio che il governo di La Cina ha bandito Bitcoin, i trader e gli analisti più esperti hanno messo in guardia sul potenziale di un significativo pullback per diverse settimane prima del sell-off.

Il rapido aumento dei prezzi nel 2021 ha mostrato alcuni dei classici segni di comportamento simile a una bolla, con campanelli d'allarme per l'ipercomprato che suonavano mentre i conducenti di Uber e i commessi di alimentari erano lieti di offrire la loro opinione su quale sarebbe stato il prossimo grande motore.

Detto questo, ora sembra un buon momento per rivedere le varie fasi di un ciclo di mercato per aiutare a comprendere meglio ciò che il mercato ha attraversato finora e cosa ci si può aspettare nei mesi e negli anni a venire.

Quattro fasi di un ciclo di mercato

Le quattro fasi fondamentali di un ciclo di mercato, di cui tutti i trader dovrebbero avere una conoscenza di base, sono le fase di accumulo, la fase di mark-up, la fase di distribuzione e la fase di mark-down.

La fase di accumulazione avviene dopo che un mercato ha toccato il fondo ed è caratterizzata dagli innovatori e dai primi utilizzatori che acquistano l'asset per il suo potenziale a lungo termine prima di qualsiasi movimento di prezzo significativo.

Questa fase è stata osservata nel mercato delle criptovalute a partire da dicembre 2018, quando il prezzo di BTC è sceso al di sotto di $ 3,500 e si è esteso fino a ottobre 2020, quando il suo prezzo ha iniziato a salire significativamente sopra $ 12,000.

La fase di mark-up ha davvero iniziato a scaldarsi a dicembre 2020 e si è estesa a gennaio 2021 poiché BTC e il settore della finanza decentralizzata (DeFi) stavano attirando l'attenzione globale, con la capitalizzazione di mercato totale che è salita a un livello superiore a $ 2.5 trilioni a maggio come la distribuzione iniziava la fase.

Durante le fasi di distribuzione, i venditori iniziano a dominare e il sentimento precedentemente rialzista diventa misto, portando i prezzi a rimanere bloccati in un intervallo di trading. La fase termina quando il mercato inverte la direzione.

Alcuni dei modelli grafici tipici visti durante questo periodo, come delineato da Investopedia, sono doppi e tripli massimi accanto a noti modelli testa e spalle, che sono stati i segnali di allarme presentati da BTC e visti dagli analisti tecnici prima di questo recente sell-off.

$ BTC formando il modello di testa e spalle.

Inizia il mercato orso? #Bitcoin #Criptovaluta pic.twitter.com/E86WwcCKsX

— KARNA (@iamrajankarna) 8 Giugno 2021

Simile al mercato rialzista del 2017-2018, il prezzo di BTC ha raggiunto un nuovo massimo storico (ATH) e poi ha iniziato a diminuire, il che ha portato alla rotazione dei fondi da Bitcoin e nel mercato delle altcoin, spingendo ulteriormente la capitalizzazione di mercato totale a un record di $ 2.53 trilioni il 12 maggio.

Per l'astuto trader di criptovalute, questo schema era un segno che si stava avvicinando una fase di mark-down e che sarebbe stato saggio prendere profitti poiché BTC oscillava tra $ 40,000 e $ 60,000 e le altcoin hanno raggiunto i massimi storici in preparazione per superare la vendita -off e raccogliere i token con uno sconto durante il prossimo fondo.

Impiegare fondi nella fase di accumulo

Ora che il mercato ha subito un significativo pullback e continua a cercare un prezzo minimo, è un momento cruciale per monitorare i movimenti dei prezzi, con un occhio alla ricerca di buoni punti di ingresso in progetti fattibili.

Forse il grafico più noto che descrive in dettaglio il tipico ciclo di mercato è "Psychology of a Market Cycle" di Wall St. Cheat Sheet. Il modello è apparso in mercati di tutti i tipi, da azioni e materie prime a criptovalute e immobili.

Guardando il grafico per Bitcoin, possiamo vedere un modello di prezzo simile che è iniziato alla fine del 2020 con una possibile fase di "incredulità" a partire da novembre. Il primo rialzo di gennaio è simile in apparenza alla fase di "speranza" nel grafico sopra ed è stato seguito da un rialzo di diversi mesi fino a un massimo euforico di tutti i tempi ad aprile.

Il prezzo è poi sceso da $ 64,000 a $ 47,000 prima di rimbalzare all'intervallo $ 53,000 - $ 60,000 quando l'autocompiacimento ha iniziato a manifestarsi. Il sell-off di maggio ha spinto il mercato attraverso le fasi di ansia, rifiuto, panico e capitolazione e la reazione dell'ecosistema a I tweet di Musk, oltre ad altre forze che esercitano una pressione al ribasso sul mercato, hanno suscitato una notevole quantità di rabbia all'interno della comunità.

Ora arriva la sfida di affrontare la depressione di un valore di portafoglio significativamente più basso e provare a decidere se il mercato ha toccato il fondo, segnalando che è un buon momento per ridistribuire i fondi, o se la cosa migliore che si può fare è sedersi sulle loro mani e attendere ulteriori sviluppi.

I principali rialzi dei prezzi durante questo periodo sono spesso visti con incredulità come un rialzo da ventosa, quindi il ciclo è completo e siamo tornati all'inizio.

Quindi, questo significa che ora è un buon momento per accumulare i token dei tuoi progetti preferiti?

Sfortunatamente, non esiste una risposta corretta garantita a questa domanda, ed è qualcosa che ogni investitore deve determinare da solo. Con i token precedentemente richiesti ora con sconti significativi rispetto a solo un mese fa, questo potrebbe essere un buon momento per iniziare la media del costo in dollari nelle migliori scelte a lungo termine in preparazione per il prossimo ciclo più alto.

Cicli del settore delle criptovalute

Il ciclo tipico qui presentato può essere applicato al mercato nel suo insieme, nonché ai singoli token o ai settori dei token.

Un buon esempio di ciò è l'ascesa della finanza decentralizzata nell'ultimo anno, che ha preso d'assalto il mercato delle criptovalute, guidata dall'emergere di popolari scambi decentralizzati come Uniswap e piattaforme di prestito come Aave.

Come si vede nel grafico sopra, il settore DeFi nel suo insieme ha attraversato il proprio ciclo di mercato che ha coinciso con la sua crescente popolarità e utilizzo in tutto l'ecosistema.

Un modello simile è stato osservato nell'aumento dei token non fungibili (NFT) nel 2021, ma i tempi sono stati diversi, evidenziando l'idea che i settori si muovono insieme e suggerendo i possibili benefici di un approccio settoriale all'investimento in criptovalute.

Per sfruttare queste opportunità, i trader sono a volte costretti ad adottare un approccio contrarian. La fase di accumulazione è spesso caratterizzata da un calo del sentiment, ma il momento migliore per vendere è durante la fase di distribuzione quando il sentiment è al suo massimo e la maggior parte dei trader punta tutto con la speranza di grandi ricchezze.

Per quanto riguarda le attuali prospettive di mercato, è possibile che la migliore linea d'azione sia adottare un approccio attendista mantenendo un po' di polvere secca in disparte per approfittare di eventuali "vendite flash" che potrebbero capitarci. Qualunque cosa tu possa scegliere, ricordati di fare le tue ricerche e di mettere in atto un processo di gestione del rischio, poiché la natura storicamente volatile del mercato delle criptovalute non mostra segni di cedimento in tempi brevi.

Vuoi maggiori informazioni sui cicli di mercato?

Le opinioni e le opinioni espresse qui sono esclusivamente quelle dell'autore e non riflettono necessariamente le opinioni di Cointelegraph.com. Ogni investimento e mossa di trading comporta dei rischi, dovresti condurre la tua ricerca quando prendi una decisione.

Fonte: https://cointelegraph.com/news/altcoin-roundup-market-cycle-analysis-screamed-take-profit-ahead-of-may-19-sell-off