Una guida epica per principianti a Uniswap [2020]

Con così tanti nuovi protocolli di finanza decentralizzata (DeFi) che emergono quasi ogni giorno sulla blockchain di Ethereum, quelli nello spazio crittografico sentono quasi ogni giorno di milionari appena coniati, enormi ritorni su piccoli investimenti e anche occasionali tiri da tappeto.

L'hype DeFi è incentrato su protocolli che offrono soluzioni di prestito o altri prodotti finanziari centralizzati tradizionali sulla blockchain in modo decentralizzato, con un'attenzione particolare ai protocolli di agricoltura di rendimento. Queste app consentono agli utenti di `` prestare '' le proprie risorse di criptovaluta in cambio di rendimenti elevati fissi, ei token associati di queste piattaforme hanno guidato un mercato rialzista per tutto il 2020.

Di conseguenza, una delle domande più frequenti dei nuovi entranti nello spazio DeFi è dove puoi acquistare gli ultimi token DeFi? Bene, la risposta facile a questa domanda, e in effetti la soluzione più affidabile, è Uniswap. Ma cos'è Uniswap e come funziona?

Che cos'è Uniswap?

Uniswap è uno scambio decentralizzato peer to peer sviluppato appositamente per la rete Ethereum, descritto anche come protocollo decentralizzato per la fornitura automatizzata di liquidità su Ethereum. Lanciato nel novembre 2018 dallo sviluppatore di Ethereum Hayden Adams, Uniswap utilizza un sistema automatizzato di market making alimentato da contratti intelligenti per abbinare gli ordini su qualsiasi token ERC-20 attraverso l'intera blockchain di Ethereum.

In sostanza, Uniswap è un contratto intelligente per lo scambio di token ERC-20. Trae liquidità dai pool di liquidità, che esploreremo in seguito.

Alla data di redazione, Uniswap ha oltre 8,484 asset unici che possono essere scambiati sul protocollo. Qui, esploreremo come iniziare con il protocollo Uniswap, ma prima esaminiamo alcuni dei concetti fondamentali alla base dello scambio decentralizzato.

Cosa sono i pool di liquidità?

I pool di liquidità, che alimentano la piattaforma Uniswap, sono essenziali per la finanza decentralizzata. Ogni pool di liquidità è un pool di token bloccato all'interno di uno smart contract. Questi token, altrimenti inaccessibili ai trader regolari, vengono utilizzati per facilitare il trading attraverso la fornitura di liquidità.

Tradizionalmente, la maggior parte degli scambi decentralizzati fa affidamento su questi pool di liquidità per abbinare gli ordini aperti sui loro libri, poiché deve sempre esserci sia un lato acquisto che un lato vendita quando un utente effettua un ordine.

Nelle borse tradizionali, come le borse valori e le grandi borse di criptovaluta ben finanziate come Binance, è facile abbinare gli ordini tra gli utenti e i market maker sono anche utilizzati per garantire che ci sia liquidità adeguata in borsa in un dato momento.

Tuttavia, con gli scambi decentralizzati, che hanno meno utenti, non vi è alcuna garanzia che ci sarà qualcuno disposto ad acquistare o vendere l'asset che desideri scambiare. Allo stesso modo, poiché gli scambi decentralizzati funzionano attraverso la blockchain, l'utilizzo di un modello di order book tradizionale sarebbe incredibilmente lento e inefficiente, perché le blockchain elaborano ancora solo poche transazioni al secondo.

Invece, pool di liquidità può essere utilizzato per fornire scambi istantanei e costanti tra due asset all'interno di uno scambio decentralizzato. Gli utenti possono fornire la loro "liquidità" a un pool fornendo token, che genera un rendimento per l'utente tramite commissioni mentre i loro token sono bloccati nel contratto di liquidità.

Ciò ha creato opportunità redditizie per l'agricoltura del rendimento, consentito una migliore liquidità sugli scambi decentralizzati e fornito rendimenti passivi ai possessori di token a lungo termine. Uniswap sfrutta questi pool per consentire agli utenti di scambiare rapidamente tra i token ERC-20 e come tale è diventato uno dei luoghi più popolari per scambiare nuovi token.

Quanto è popolare Uniswap?

Sebbene Uniswap abbia avuto un inizio un po 'lento mentre gli utenti si sono fatti strada provvisoriamente nello spazio DeFi, ha visto un enorme aumento dell'attività durante il 2020, alimentato in parte dal crescente interesse per i protocolli DeFi basati su Ethereum come AAVE e DMM DAO.

Nel 2020, la liquidità totale su Uniswap ha raggiunto i 300 milioni di dollari e il volume degli scambi nelle 24 ore supera regolarmente i 200 milioni di dollari collettivamente su vari abbinamenti sulla piattaforma, superando occasionalmente Tether nelle tariffe del gas generato.

Il 30 agosto 2020, Uniswap ha superato Coinbase in volume giornaliero, elaborando circa $ 426 milioni in un periodo di 24 ore, rispetto ai soli $ 349 milioni su Coinbase nello stesso periodo.

Un altro contributo alla popolarità di Uniswap è stato il lancio del loro token nativo, UNI. Esploriamo UNI di seguito.

Il token UNI

Introdotto il 16 settembre 2020, il token Uniswap, o UNI, è un token di governance che consente agli utenti di prendere parte al futuro del protocollo Uniswap. Oltre il 60% della fornitura totale di UNI è stata distribuita ai membri della comunità, rendendolo un token abbastanza decentralizzato, con solo il 21.5% dato ai membri del team e circa il 17.8% dato agli investitori.

Circa 150,000,000 di token UNI sono stati rivendicati dai precedenti fornitori di liquidità nel protocollo e 430,000,000 di token sono stati conservati come token di tesoreria della governance. Saranno inoltre disponibili circa 5,000,000 di token UNI della comunità per gli agricoltori di rendimento che potranno richiedere tramite vari pool di agricoltura di rendimento di stablecoin.

Uniswap utilizzerà i token di governance UNI per promuovere iniziative comunitarie, fornire liquidity mining e finanziare altri programmi per il bene del protocollo. Se hai utilizzato Uniswap, dovresti avere diritto a richiedere fino a 400 token UNI solo per collegare il tuo portafoglio.

Come trovare gemme Uniswap

Spesso, potresti trovare membri della comunità di criptovaluta parlare di 'Gemme Uniswap'. Poiché Uniswap offre un facile scambio peer to peer tra qualsiasi token ERC-20 con basse commissioni sul gas, è spesso il primo posto in cui gli utenti possono accedere a token nuovi di zecca basati su Ethereum, come ad esempio l'ultimo protocollo DeFi o token di utilità.

Di conseguenza, molti trader di criptovalute tengono d'occhio le nuove aggiunte a Uniswap per sfruttare al massimo le nuove opportunità di trading. Questi sono spesso chiamati `` gemme Uniswap '' e sebbene la maggior parte accetti che questo tipo di gettoni sia in qualche modo un gioco d'azzardo, di solito condividono caratteristiche simili, come una bassa capitalizzazione di mercato, un piccolo volume di scambi giornalieri e un numero relativamente piccolo di titolari di token esistenti, tutte caratteristiche che danno token un alto potenziale di rialzo, se sono progetti sonori.

Non c'è dubbio che il numero di gemme Uniswap e i ritorni che hanno compensato per gli utenti, abbia contribuito in modo significativo al successo del protocollo, soprattutto durante il mercato più rialzista del 2020.

Come utilizzare Uniswap

Ci sono un paio di cose di cui avrai bisogno prima di iniziare su Uniswap. In primo luogo, sarà necessario installare un'estensione del browser o un plug-in che consenta di interfacciarsi con le applicazioni Web 3.0. Il più comune di questi, e quello meglio supportato da Uniswap, è Metamask.

Ci sono anche opzioni per utilizzare i portafogli WalletConnect, Coinbase Wallet, Fortmatic e Portis per un facile accesso. Il portafoglio Coinbase è un'ottima opzione per gli utenti che sono relativamente nuovi alla criptovaluta e hanno risorse memorizzate nell'app mobile Coinbase. Puoi imparare a usare Coinbase qui.

Ciò dovrebbe rendere molto più semplice trasferire le tue risorse attraverso Coinbase e scambiarle facilmente con i token ERC-20. Fai attenzione però, poiché puoi utilizzare solo token basati su ETH ed Ethereum su Uniswap: non provare a utilizzare Bitcoin, ad esempio.

L'esperienza di scambio è semplice su Uniswap. Innanzitutto, collega l'estensione del portafoglio scelta. Una volta connesso, nella casella in alto, seleziona semplicemente l'asset che desideri scambiare e inserisci l'importo, oppure fai clic su "max" se desideri scambiare tutto il tuo asset. Nell'esempio seguente, cambieremo ETH con UBT.

Seleziona la risorsa che desideri sostituire dall'elenco nella casella in basso. Occasionalmente, potrebbe essere necessario cercare manualmente la risorsa a cui si desidera eseguire lo scambio. Il modo più semplice per farlo è incollare l'indirizzo del contratto del token desiderato. Questo è anche il modo più sicuro poiché i token possono avere lo stesso nome di altri e non puoi garantire di acquistare quello vero senza l'indirizzo del contratto.

Una volta che sei soddisfatto del tasso di cambio e della tolleranza allo slittamento, vai avanti e fai clic su "Scambia". Ti verrà mostrato un altro lightbox con maggiori dettagli sullo scambio. Se sei felice di andare avanti, fai clic su "Conferma scambio". Ti verrà ora chiesto di confermare lo scambio tramite il plug-in del portafoglio e di selezionare il prezzo del gas. Esploreremo di più su questo di seguito.

Se hai già familiarità con Metamask o utilizzi altri plugin di Ethereum per interagire con applicazioni decentralizzate o DApp, l'utilizzo di Uniswap dovrebbe essere un'esperienza abbastanza semplice e familiare, ma ci sono alcune cose da tenere a mente.

Esploriamo le cose più comuni in cui i nuovi utenti Uniswap si imbattono quando utilizzano il protocollo di liquidità decentralizzato.

Slippage di Uniswap

Lo slippage si verifica quando il prezzo al quale hai aperto uno scambio, o desideri scambiare asset, non è più disponibile al momento dell'esecuzione del tuo ordine. Ciò può accadere per una serie di motivi, specialmente nei periodi di elevata volatilità del mercato quando molti altri utenti stanno cercando di acquistare un token: i prezzi si muovono rapidamente.

Per assicurarti di non perdere la tua transazione a causa dello slippage, che è particolarmente fastidioso su Uniswap perché a volte ti verranno comunque addebitate le commissioni del gas per l'avvio della transazione, vai alla ruota dentata nell'angolo in alto a destra dell'interfaccia di scambio.

Facendo clic sulla ruota dentata verrà visualizzata una lightbox con più impostazioni, ma in alto vedrai "tolleranza di slittamento". Il concetto generale di slippage è semplice. Se imposti una tolleranza allo slippage dello 0.1%, l'importo massimo che pagherai per i tuoi asset sarà dello 0.1% superiore al prezzo spot, ovvero il prezzo di mercato corrente dell'asset.

Se imposti lo 0.5%, sei disposto ad andare molto più in alto del prezzo spot per proteggere i tuoi asset e così via. È possibile scegliere da 0.1% a 1% di slittamento dalle opzioni preimpostate o impostare la propria tolleranza di slittamento utilizzando la sezione manuale.

A volte, in rare circostanze e in momenti di elevata volatilità del mercato, potrebbe essere necessario aumentare lo slippage fino al 5% per elaborare con successo una transazione. Questo è consigliato solo se senti davvero di aver bisogno di entrare in un token e vuoi assicurarti di ottenere una buona posizione. L'impostazione di tolleranze di slittamento superiori al 5% non è consigliabile, poiché essenzialmente stai solo pagando un premio per l'asset.

Commissioni gas

Come tutto ciò che è alimentato da Ethereum, dovrai pagare tasse sul gas in ETH per elaborare le transazioni sul protocollo Uniswap. Anche se puoi scambiare direttamente un asset ERC-20 con qualsiasi altro asset ERC-20 supportato, questa transazione ti costerebbe comunque il gas pagabile in ETH, quindi devi assicurarti di avere un po 'di ETH a portata di mano nel tuo portafoglio collegato per elaborare con successo questa transazione.

Le tariffe del gas sulla rete Ethereum possono diventare incredibilmente alte nei periodi di punta o in periodi di elevata congestione della rete, e in effetti la recente mania di Uniswap e DeFi si è aggiunta all'aumento dei costi del gas sulla blockchain di Ethereum.

L'impostazione di tariffe del gas troppo basse su Uniswap può causare il blocco della transazione o il fallimento completo. Fai attenzione, anche se la tua transazione fallisce a causa della mancanza di gas, potresti comunque perdere alcuni fondi ETH per l'avvio della transazione.

Invece, è meglio utilizzare i prezzi del gas consigliati dalla rete al momento (velocità media) o scegliere di pagare più benzina per una transazione più rapida per garantire che lo scambio venga completato correttamente. Se non hai fretta di scambiare le tue risorse, considera di ricontrollare su Uniswap quando i prezzi del gas sono in calo, per ridurre i costi.

Scadenze delle transazioni

Come descritto in precedenza, la liquidazione di una tariffa del gas troppo bassa o tolleranze di slippage insufficienti può causare lo stallo della transazione o, nel peggiore dei casi, il fallimento completo. Devi usare cautela impostando una transazione su Uniswap e semplicemente lasciando il tuo computer.

In periodi di elevata volatilità del mercato o prezzi del gas elevati, potresti pagare la commissione di transazione iniziale ma il tuo swap non verrà elaborato e perderai alcuni fondi. In periodi di gas elevato, questa può essere una somma di denaro piuttosto significativa.

Di conseguenza, potresti voler impostare le scadenze delle transazioni. Passa allo stesso menu a cremagliera utilizzato per l'impostazione dello slippage e vedrai l'opzione per modificare le scadenze delle transazioni. L'impostazione predefinita è 20 minuti, anche se per alcuni potrebbe essere ancora troppo alta. In sostanza, se il tuo scambio non è stato completato entro 20 minuti o per il periodo di tempo specificato, verrà automaticamente annullato.

Raccomandiamo a tutti di assicurarsi di avere una scadenza per la transazione impostata. La lunghezza esatta dipende dal tuo profilo di rischio e dalla tolleranza allo slippage, ma è un ottimo strumento per assicurarti che la tua transazione non si perda nell'etere!

Expert Mode

Ecco un piccolo disclaimer prima di insegnarti la modalità Esperto: se non sei un esperto, non usarlo! La modalità esperto consente operazioni di slippage elevatissime, che spesso possono comportare tassi di cambio bassi tra le attività e persino farti perdere parte del tuo asset o dei tuoi fondi originali.

Quindi, perché potresti utilizzare la modalità Esperto in primo luogo? Se sei un trader esperto, potrebbero sorgere opportunità che non vuoi perdere. Ad esempio, alcune monete DeFi hanno ottenuto guadagni giornalieri astronomici negli ultimi due mesi e può essere difficile ottenere una posizione in una moneta utilizzando le normali tolleranze di slittamento in un mercato in rapida evoluzione.

Invece, impostando uno slippage elevato e disattivando le richieste di conferma della transazione, puoi regolare gli swap molto più rapidamente rispetto all'utente medio. Tuttavia, è molto probabile che otterrai meno asset per cui stai scambiando in termini di valore di mercato corrente. Pertanto, la modalità Esperto è davvero solo per i trader esperti che sono sicuri di poter trarre profitto da uno scambio, nonostante le perdite non realizzate che possono fare sullo scambio iniziale.

Conclusione

Se hai familiarità con l'utilizzo di applicazioni decentralizzate tramite un'estensione del browser, come Metamask o Portis, dovresti avere pochi problemi a navigare in Uniswap. Tuttavia, assicurati di essere attento a evitare alcuni degli errori comuni che i nuovi utenti fanno su Uniswap per evitare di perdere i tuoi fondi o perdere una grande opportunità di trading.

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Fonte: https://blokt.com/guides/uniswap