Analisti: set di fondi per la sicurezza informatica per il rimbalzo

Analisti: set di fondi per la sicurezza informatica per il rimbalzo

Timestamp: 10 luglio 2023 6:28
Analisti: set di finanziamenti per la sicurezza informatica per il rilancio della data intelligence PlatoBlockchain. Ricerca verticale. Ai.

In linea con le aspettative precedenti, le operazioni di finanziamento e l'attività di fusioni e acquisizioni (M&A) nel settore della sicurezza informatica sembrano essere diminuite nel secondo trimestre. Tuttavia, gli analisti che seguono il mercato hanno una valutazione più ottimista per il resto del 2023, rispetto a tre mesi fa, e la maggior parte ora si aspetta una modesta ripresa su entrambi i fronti entro la fine dell'anno.

Gran parte dell'ottimismo ha a che fare con le imprese che continuano a investire pesantemente nella sicurezza informatica, nonostante il rallentamento di altre spese. La società di ricerche di mercato IDC se lo aspetta le organizzazioni spenderanno circa 219 miliardi di dollari quest'anno su prodotti e servizi di sicurezza, ovvero circa il 13% in più rispetto al 2022, per affrontare le minacce, supportare ambienti di lavoro ibridi e soddisfare i requisiti di conformità. Le aree che riceveranno la spesa maggiore sono i servizi di sicurezza gestiti, la sicurezza degli endpoint, la sicurezza della rete e la gestione delle identità e degli accessi.

"Mentre il tema del conservatorismo e le aspettative di continui venti contrari sono rimasti per tutta la prima metà dell'anno, prevediamo di vedere l'attività strategica iniziare lentamente a rimbalzare nella seconda metà del 2023 e nel 2024", afferma Eric McAlpine, fondatore e amministratore delegato partner della società di analisi Momentum Cyber. L'attività di finanziamento e di fusione e acquisizione alla fine riprenderà quando le aziende che finora sono state in grado di arrangiarsi finanziariamente inizieranno a sentire il bisogno di nuovo capitale per alimentare la propria attività, afferma.

I dati di Pinpoint Search Group mostrano che le società di sicurezza informatica ha raccolto un totale di circa 1.9 miliardi di dollari in 97 round di finanziamento nel secondo trimestre. Questo è stato del 2% in meno rispetto ai 35 miliardi di dollari dello scorso trimestre e di circa il 2.9% in meno rispetto ai finanziamenti che le società di sicurezza informatica hanno raccolto nel trimestre di un anno fa.

"Con il raffreddamento dei tassi di interesse e l'uscita dal mercato, il capitale di rischio (VC) incentrato sulla sicurezza informatica ha sicuramente rallentato, in particolare rispetto al 2021 e al 2022", afferma Alex Doll, partner della società di investimenti nella sicurezza informatica Ten Eleven Ventures. "Le valutazioni sono diventate più strette e le richieste degli investitori di vedere chiari segnali di domanda e trazione sono state elevate", afferma. Anche le assunzioni da parte di aziende sostenute da VC sono rallentate considerevolmente poiché le aziende hanno ri-previsto le aspettative e pianificato tempi di passerella più lunghi, afferma Doll.

Una manciata di grandi investimenti nel settore informatico nel secondo trimestre

Lo scorso trimestre ci sono stati diversi investimenti significativi che le società di venture capital e altri hanno effettuato nelle società di sicurezza informatica. Facilmente il più grande tra loro è stato il fornitore da 190 milioni di dollari che ha gestito il fornitore di rilevamento e risposta (MDR). BlackPoint Cyber ​​ha raccolto in un round di investimenti in crescita guidato da Bain Capital, con la partecipazione di Accel e molti altri investitori. BlackPoint utilizzerà i fondi per alimentare l'ulteriore sviluppo dell'MDR dell'azienda, il controllo delle applicazioni gestite, la risposta al cloud e le tecnologie di registrazione e conformità.

Un'altra grande transazione è stata quella di $ 132 milioni che il fornitore di verifica dell'identità online ID.me si è assicurata ad aprile un finanziamento di serie D round guidato da Viking Global Investors con la partecipazione di Morgan Stanley Counterpoint, CapitalG, FTV Capital e altri. L'investimento ha portato a 275 milioni di dollari l'importo totale che la società con sede a McLean, in Virginia, ha raccolto dagli investitori dal suo lancio nel 2010.

Altre due operazioni di finanziamento hanno raggiunto la soglia dei 100 milioni di dollari. Uno era un Investimento di 100 milioni di dollari in Cybereason che Softbank e altri investitori hanno effettuato ad aprile per supportare i piani di crescita dell'azienda nel mercato XDR ed EDR. Finora, Cybereason ha raccolto oltre $ 850 milioni da vari investitori, tra cui Google. L'ultima infusione di denaro è arrivata solo sei mesi dopo il l'azienda ha licenziato il 17% della sua forza lavoro lo scorso ottobre e ha evidenziato la continua fiducia degli investitori in Cybereason.

Nel frattempo, un round di finanziamento di serie B di $ 100 milioni che Cyera ha raccolto a giugno ha evidenziato l'interesse degli investitori per il mercato emergente per "gestione dello stato di sicurezza dei datitecnologie.

"Sebbene gli investimenti nel secondo trimestre siano complessivamente diminuiti, le società ad alte prestazioni con solidi fondamentali continuano a ricevere ampi round di finanziamento, anche in un contesto economico difficile", osserva McAlpine.

Continuano fusioni e acquisizioni strategiche

Pinpoint ha detto che contava 18 operazioni di M&A nel settore della sicurezza informatica nel secondo trimestre — un calo significativo rispetto alle 31 operazioni simili conteggiate nel primo trimestre dell'anno.

Il più grande del lotto, da un punto di vista strategico, era quello di F-Secure 223 milioni di dollari di acquisizione dell'attività di sicurezza mobile dei consumatori di Lookout. McAlpine afferma che F-Secure ha descritto l'acquisto come un modo per triplicare quasi la sua presenza sul mercato negli Stati Uniti e rafforzare la sua posizione nel segmento dei fornitori di servizi di comunicazione.

Rik Turner, un analista di Omdia, identificato L'acquisto di Lightspin da parte di Cisco a marzo e Armorblox a maggio - entrambi per un importo non reso noto - ci sono altre due acquisizioni da tenere d'occhio. L'acquisto di Lightspin da parte di Cisco gli conferisce una presenza nel mercato della postura di sicurezza del cloud, sebbene sia ancora in qualche modo indietro rispetto a Palo Alto Networks in quello spazio, afferma Turner. 

"Sarà interessante vedere se combina quella tecnologia con ciò che ha ottenuto due mesi dopo, quando ha acquistato Armorblox", osserva Turner.

Acquisto di Polar da parte di IBM, sempre per una somma non rivelata, vale anche la pena guardare, dice Turner. "Abbiamo seguito DSPM, che, fino a questa acquisizione, era un settore costituito quasi interamente da start-up", osserva. L'ingresso di IBM nello spazio potrebbe innescare un landgrab nel mercato da parte di altri importanti fornitori, osserva Turner.

Nuove opportunità per le società di private equity

Nel frattempo, le valutazioni in calo hanno continuato a creare nuove opportunità di investimento per le società di private equity (PE) come nel primo trimestre. Tra le transazioni PE più importanti nel 1 c'è stata l'acquisizione da parte di Crosspoint Capital del fornitore di sicurezza degli endpoint con sede a Vancouver Software assoluto per $ 657 milioni a maggio e L'acquisto di Cinven del fornitore di software di governance, rischio e conformità Archer per un valore stimato di 1.3 miliardi di dollari ad aprile.

Il prezzo di acquisto di Crosspoint rappresentava un premio di circa il 34% rispetto al prezzo delle azioni di Absolute di $ 8.58 il 10 maggio 2023. Quando l'acquisizione sarà completata, gli azionisti di Absolute riceveranno $ 11.50 in contanti per azione ordinaria.

"Una cosa da tenere d'occhio è come Crosspoint stia accumulando una vera e propria scuderia di aziende informatiche", afferma Turner. L'azienda possiede già o ha partecipazioni in Forescout, ExtraHop, ReversingLabs, Digicert, RSAC, McAfee, Cyware e altri, osserva Turner, aggiungendo che è possibile che Crosspoint possa fare un po' di "ingegneria aziendale" e riunire diverse parti di queste società a qualche punto. Oppure la società di PE potrebbe "semplicemente iniettare del capitale in tutti loro con l'obiettivo di farli ripartire quando sarà il momento giusto", dice.

Nel frattempo, Cinven non ha rivelato i dettagli finanziari dell'acquisto di Archer da RSA Security ad aprile. Tuttavia, i dati che Momentum Cyber ​​ha raccolto da varie fonti del settore per il suo riepilogo finanziario del secondo trimestre, hanno stimato il valore della transazione a $ 1.3 miliardi.

I settori che hanno ricevuto finanziamenti significativi per tutto il 2023 includono la gestione delle identità e degli accessi, la gestione della posizione di sicurezza dei dati (DSPM) e il rilevamento e la risposta dei dati (DDR), afferma McAlpine. Aggiunge: "Stiamo anche assistendo a una maggiore attenzione da parte degli investitori sulle startup che aiutano le aziende a utilizzare forme emergenti di intelligenza artificiale - modelli linguistici di grandi dimensioni e intelligenza artificiale generativa - in modo sicuro.

Andando avanti, Doll di Ten Eleven Ventures afferma che mentre il finanziamento di VC è complessivamente rallentato rispetto ad altri settori, la sicurezza informatica continua a rappresentare un'opportunità interessante per gli investitori. "Per le aziende giuste, il capitale è sicuramente disponibile", afferma Doll. Anche la sicurezza informatica continua a essere una priorità per le organizzazioni aziendali e ci sono segnali di nuovi investimenti in aree come l'intelligenza artificiale: "Pensiamo che gli investimenti nel settore accelereranno di nuovo nei prossimi 12-18 mesi", osserva Doll. "C'è molta crescita in vista, poiché gli attacchi persistono - in effetti, abilitati dall'IA - e nuovi vettori di attacco, come l'IA stessa, diventano più evidenti."

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