I ricercatori australiani affermano l'insider trading su Coinbase

Crypto Exchange Coinbase ha recentemente riportato una perdita di $ 1 miliardo nel secondo trimestre. Le entrate di Coinbase sono aumentate di oltre il 2% durante il secondo trimestre di un anno dopo il crollo del mercato delle criptovalute. Anche i ricavi delle transazioni al dettaglio sono diminuiti del 64%, attestandosi ora a 66 milioni di dollari.

Gli ostacoli per Coinbase non sembrano finire. 

Ora, tre ricercatori di Sydney in Australia: Ester Félez-Viñas, Luke Johnson e Tālis J. Putniņš, hanno affermato che l'insider trading si verifica nel 10-25% degli elenchi di criptovalute nel loro documento di ricerca chiamato "Insider trading nei mercati di criptovaluta". Il loro documento di ricerca ha utilizzato l'exchange di criptovalute Coinbase per il case study.

Picchi di insider trading nel settore delle criptovalute

L'insider trading nel settore delle criptovalute è stato spesso trascurato fino a poco tempo a causa di una regolamentazione minima. 

Tuttavia, a luglio, un ex dipendente di Coinbase è stato indagato dal Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti (DOJ). Il dipendente di Coinbase, insieme a suo fratello e amico, è stato accusato di frode telematica e insider trading.

Il documento di ricerca di questi studiosi dell'Università della Tecnologia di Sydney utilizza i dati blockchain per identificare gli autori di insider trading, che devono ancora essere convocati. Hanno analizzato tutti gli annunci e i processi di quotazione di Coinbase da settembre 2018 a maggio 2022 utilizzando un sito di archivio Internet.

Come osservazione generale, i ricercatori hanno notato che l'insider trading è più diffuso nelle criptovalute rispetto ai mercati azionari. I profitti di tale attività illegale sono stimati in circa 1003 ETH ($ 1.5 milioni) in ogni momento. Tali numeri si ottengono vendendo token immediatamente dopo l'annuncio della quotazione.

Il giornale dice “La nostra analisi mostra significativi rincari dei prezzi prima degli annunci ufficiali di quotazione, simili ai casi perseguiti di insider trading nei mercati azionari. Questi risultati indicano che i mercati delle criptovalute sono suscettibili alle stesse forme di cattiva condotta con cui i regolatori si sono confrontati per molto tempo nei mercati finanziari tradizionali".

Il documento pubblicato dai ricercatori cita, “Sfruttando i dati blockchain, identifichiamo le transazioni e i portafogli specifici (individui) che scambiano costantemente prima degli annunci, escludendo spiegazioni alternative. Stimiamo che l'insider trading avvenga nel 10-25% degli elenchi di criptovalute e come limite inferiore, gli insider hanno guadagnato $ 1.5 milioni di profitti commerciali. I nostri risultati identificano casi che devono ancora essere perseguiti".

Coinbase in pericolo 

Coinbase aveva perso molto nel secondo trimestre, come risulta dai risultati del secondo trimestre che hanno mostrato una perdita di oltre $ 2 miliardo. Le lotte in corso erano visibili al mondo intero poiché la società con sede in California ha licenziato in modo scioccante 1 dipendenti di recente. 

Secondo i rapporti, Coinbase è sceso da $ 462 miliardi nel 2021 a soli $ 217 miliardi. Nel secondo trimestre, la perdita per azione di Coinbase è stata di $ 2 invece dei previsti $ 4.95. La società di scambio ha anche mancato le stime dei ricavi con ricavi del secondo trimestre pari a $ 2.65 milioni, che erano molto inferiori agli 2 milioni di dollari previsti.

Anche la perdita netta di Coinbase si è estesa a $ 1.1 miliardi rispetto ai $ 1.59 miliardi di entrate dello stesso trimestre di un anno fa. Entro la fine del trimestre di giugno, le criptovalute di Coinbase ammontavano a $ 428 milioni, il 50% in meno rispetto a $ 1 miliardo di asset durante la fine del trimestre di marzo.

La società ha scritto in una lettera ai suoi azionisti, “Il secondo trimestre è stato un test di durabilità per le società di criptovalute e un trimestre complesso nel complesso. I drammatici movimenti del mercato hanno spostato il comportamento degli utenti e il volume degli scambi, il che ha influito sui ricavi delle transazioni, ma ha anche evidenziato la forza del nostro programma di gestione del rischio".